Det är en dyr skål spannmål: Post Holdings (NYSE: POST POSTPost Holdings Inc78. 88-0. 93% Skapat med Highstock 4. 2 .6 ) har tecknat avtal med den kinesiska Bright Food Group och Baring Private Equity Asia för att förvärva Weetabix för 1, 4 miljarder pund ($ 1, 76 miljarder) i kontanter. U.K.-baserade företagets nyckelprodukt är dess eponymous helvete spannmål, som har varit en stapel av brittiska byxor i generationer.

Weetabix, som grundades 1932, tillverkar även Barbara's, Ready Brek och Alpen-spannmålsprodukterna. Den senare Post säger, är varumärket Muesli nr 1 i Storbritannien

"Kombinationen av Post och Weetabix skapar ett diversifierat internationellt livsmedelsföretag med betydande fri kassaflödesgenerering, vilket möjliggör Post att finansiera tillväxt över långsiktigt , Säger Posten i pressmeddelandet om att förvärvet förvärvades.

Företaget tillade att kombinera det europeiska företaget med sin amerikanska verksamhet kommer att erbjuda "internationella försäljningsmöjligheter genom expansion av Post-produkter på utvalda internationella marknader och ytterligare expansion av Weetabix och Barbara i Nordamerika."

Post förväntar sig att finansiera affären med en kombination av befintliga likvida medel och skuld. Den tror att Weetabix i början bidrar med cirka 120 miljoner pund (151 miljoner dollar) i justerat EBITDA till dess nya ägares resultat.

Affären förväntas stängas under tredje kvartalet 2017, med förbehåll för godkännande från relevanta tillsynsmyndigheter.

Post presenterade också de preliminära resultaten av det andra kvartalet, som slutade den 31 mars. Företaget uppskattar att försäljningen kommer att ligga på omkring $ 1. 25 miljarder med en justerad EBITDA på 228 miljoner dollar och en nettoförlust på 4 miljoner dollar. Post bekräftade även sitt nuvarande justerade EBITDA-riktningsområde för 2017, vilket förblir 920 miljoner dollar till 950 miljoner dollar, exklusive Weetabix resultat.

10 aktier vi gillar bättre än Post Holdings
När vi investerar genier David och Tom Gardner har ett lager tips, det kan betala för att lyssna. Tillsammans har nyhetsbrevet som de har kört i över ett decennium, Motley Fool Stock Advisor , tredubblat marknaden. *

David och Tom avslöjade precis vad de tror är de 10 bästa aktierna för investerare att köpa just nu … och Post Holdings var inte en av dem! Det är rätt - de tror att dessa 10 aktier är ännu bättre köper.

Klicka här för att lära dig om dessa val!

* Lagerrådgivare returnerar per 3 april 2017

Eric Volkman har ingen position i några angivna lager.