Sammanfattningsvis är den utmärkta utmärkelsen för Chartered Financial Analyst (CFA) en skrämmande utmaning, och oddsen för framgång från början till slut är slank; mindre än 20% av dem som börjar utmaningen når slutet. Men som en av fem kandidater har visat, är det möjligt.

Det finns ingen hemlig kod för att navigera genom CFA-programmet och passera testet, men ett organiserat, disciplinerat tillvägagångssätt hjälper dig att passera varje nivå i programmet och i slutändan uppnå ditt mål. Ta reda på vad du behöver göra klippet och skicka varje nivå på ditt första försök.

CFA-programmet

Innan vi kommer in i det nitty gritty är det viktigt att förstå vad hela programmet innebär. Det Chartered Financial Analyst-programmet, som erbjuds av CFA-institutet i Charlottesville, Virginia, är utformat för att undervisa investeringsfackmän en "kandidatkännedom" (CBOK). CBOK testar kandidater på etik, kvantitativ analys, analys av finansiell analys, ekonomi, portföljanalys, företagsfinansiering och analys av aktier, obligationer och alternativa investeringar.

Den består av tre nivåer, som alla kulminerar i en sex timmars tentamen. Den första tentamen administreras både på sena våren eller i slutet av hösten (vanligtvis den första lördagen i juni och december) och nivå 2 och 3 tentor erbjuds endast på sena våren (vanligtvis den första lördagen i juni). Efter att ha passerat alla tre nivåer av tentamen, är varje CFA-kandidat som har fyra års yrkesinvestering erfarenhet berättigad till att få utnämnd den nominerade Financial Analyst-beteckningen.

Är du ute efter utmaningen? Nycklarna till framgång är att bli organiserade, utveckla ett effektivt studieprogram och granska.

Nyckeln nr 1: Få organiserad

När du har fattat beslutet att sitta för den kommande CFA-provet måste du utveckla en handlingsplan. Här följer några tips:

Börja tidigt

CFA-institutet uppskattar att minst 250 timmars självständig studie är nödvändig för att klara varje tentamen och institutets 2016-undersökning visade att kandidaterna faktiskt förbereder sig för 322 timmar i genomsnitt över examen nivåer. Med andra ord bör en kandidat som börjar sex månader före provdagen planera att spendera mer än 13 timmar per vecka att studera. Kandidater spenderar mest tid på att granska CFA-programmets läroplan, prova examen och använda oberoende examensprep-material.

Förhandsgranska materialet innan du börjar

Efter att du registrerat för varje nivå får du en läroplan som är indelad i cirka 18 studie sessioner. Förhandsgranska varje session för att bestämma din förtrogenhet med varje ämne. (Kolla in vår Exam Prep sida för en snabb granskning av CFA nivå 1 examen.)

Utveckla en spelplan

Ta reda på din kalender och bestäm vilka veckor du ska studera vilka avsnitt.Markera detta på Excel, Outlook eller ett liknande schema-program. Planera din studie så att du slutar med alla avsnitt minst en månad före tentan, så att du kan granska. Också schema i granskningsdagar som du går med.

Välj en kurs Kurs

Inte på något sätt bör en översiktskurs ersättas för att studera materialet. En bra översynskurs kan dock öka ditt studieprogram genom att klargöra eller fastställa koncept som du kan ha problem med. Nyckeln är att bara välja en kurs, så att du kan spendera mer tid på att fokusera på CBOK.

Nyckel nr 2: Utveckla ett effektivt studieprogram

Ett effektivt studieprogram gör skillnaden mellan att passera och misslyckas. För att utveckla ett effektivt program, överväga följande:

Studera alla "Learning Outcome Statements" (LOS)

CFA-institutet definierar LOS som "kunskap, färdigheter och förmågor som du borde kunna ansöka efter att ha läst en läsning och alla tillhörande övningar och problem. " För att behärska varje LOS, utveckla en skiss och skriv ner viktiga termer, definitioner och formler som är relaterade till var och en. Du kommer sannolikt att komma ihåg dessa punkter senare om du tar tid att skriva ner dem när du kommer över dem.

Använd flashkort

Hemlagade flash-kort är ett effektivt sätt att behärska materialet. Flash-kort är portabla, mycket lättare än att ha hela CFA-läroplanen med dig och kan snabbt granskas när du arbetar på jobbet, under lunchpausen etc.

Använd minnetekniker

Mnemonic-enheter, till exempel att ta första bokstaven av varje ord i ett koncept för att stava ett ord, är till hjälp. Det finns också andra knep, som fängslande slogans. Till exempel kan "SiP a CoKe" användas för att påminna dig om alternativet säljsamtal: Priserna på ett lager + satsen = de av samtalet + nuvärdet av striKe-priset. Också, misslyckas med att ta hänsyn till värdet av hörselminneanordningar.

Studiera kvantitativt och kvalitativt material annorlunda

När man studerar kvantitativt material är det viktigt att arbeta på problem. Först studera konceptet, lär sedan genom att göra dessa problem om och om igen. När du förstår hur man löser ett problem, återgå till materialet för vidare förståelse. Läs kvalitativa ämnen, såsom etik eller beteendefinansiering innan du arbetar med problem. Närma sig dessa avläsningar som om du njöt av en bra bok. Många etiska problem är scenario-baserade och lättlästa.

Arbeta genom så många praktiska frågor som du kan

Använd läroplanen från CFA Institute för att visa vilka problem du måste arbeta med. Förbättra din studie genom att arbeta på ytterligare problem från välrenommerade tentamenstillverkare.

Använd din godkända räknare

En del av utmaningen för att klara CFA-tentamen är förmågan att svara på frågor på kort tid. Att öva med den räknemaskin som du ska använda på provdagen ger dig möjlighet att uppnå störst effektivitet.

Håll dig motiverad

Fokusera på varför du tjänar din CFA-stadga och hur du kommer att belöna dig själv efter att du tog tentamen.

Håll en hälsosam livsstil

Ät hälsosam mat, sömn rätt, undvik överdriven alkohol eller koffein, och kom ihåg att träna. Människor som är friska är bättre elever.

Nyckelnummer 3: Granskning

Förhoppningsvis har du granskat materialet när du utvecklas. Du behöver dock fortfarande en solid månad för att granska materialet igen när du har gått igenom alla sessioner. Ta inte denna del av studieprocessen lätt. Här är några användbara tips för din granskningsfas:

Slutför tidigt

Slutför att täcka alla material minst en månad före provet.

Använd övningsverktyg

Använd verktyg som online prep-prov för att bedöma dina styrkor och svagheter. Ta reda på var du behöver bygga på dina styrkor och övningar i områden där du är svag.

Arbetsproblem Offline

Gör ditt arbete som om du skulle vara på provdagen - med en räknare och penna i handen. Om du vana dig att lösa problem i Excel kan det hända att du stöter på problem med tidshantering under det aktuella testet.

Ta övningsexamen

Ta början på en lördag flera veckor före provdagen och försök att replikera den aktuella testmiljön så mycket som möjligt. Tiden själv och tillåta inga avbrott. Detta gör att du kan bli van att skriva två tre timmars tentor på en dag. Du kanske också vill investera i en uppsättning bra öronproppar. Dessa kommer att vara till nytta under den aktuella tentamen.

Gör en testkörning

Lördag före provet, kör ner till var du ska ta testet och kolla in webbplatsen. Bestäm var du ska parkera och det snabbaste sättet att ta sig dit därifrån till provrummet.

Gör tid för dig själv

Om möjligt, ta av veckan före provet. Detta kommer att tillåta tid för din slutliga granskning och minska stressnivåerna före tentan. Stanna hemma, studera materialet och tillåta inga avbrott.

Sova tätt

Ta det lugnt natten innan. Lätt granska materialet, borsta upp på svaga fläckar och äta en trevlig middag. Packa en lunch för nästa dag att äta under din två timmars paus. Kom också ihåg att packa din räknare, pennor, raderare, nödvändiga mediciner, examenbiljett, foto ID och öronproppar. Gå till sängs på en anständig tid.

På tentdagen

Vakna tidigt och äta en god frukost. Gå över några breda begrepp. Börja med de som är lätta för dig; arbeta sedan några problem. Gå inte in i provkylan. Lämna huset gott om tid för att komma till provet. Koppla av och ta några djupa andetag. Undvik att prata med andra om tentamen. Om du ser någon du vill prata med, försök att inte prata om tentamen. Detta kommer bara att påverka dig och skada din prestation.

Ta sedan (och välj) tentamen.

Bottom Line

Om du är kandidat i CFA-programmet eller planerar att registrera, måste du planera för att lyckas. Organisera ditt material, studera effektivt och granska. På så sätt borde du vara väl på väg till att överföra varje nivå av CFA-programmet vid ditt första försök.