Att skicka barn till högskolan betraktas nu som en medelklassfödselsrätt och arbetarklassens biljett till bättre saker. Inte konstigt, för högskoleexamen kan förvänta sig att tjäna i genomsnitt 65% mer över en 40-årig karriär än om de hade slutat efter gymnasiet.

Men med högskolans kostnader stiger snabbare än inkomster, hur kan familjer hoppas att det ska ske? År 2001 kom den genomsnittliga högskolepengagen på knappt en fjärdedel av median familjeinkomst - en stor bit. Vid 2010 var det nästan 40%, en mycket större bit. En tumregel säger att undervisningsinflationen är ungefär 8% per år, vilket innebär att kostnaden för college faktiskt dubblerar var nio år.

College för dina barn kan visa sig att kosta mer än att köpa ditt hem eller företag, så det är viktigt att fokusera på hur, exakt hur du kan maximera de pengar du sparar för det. Om du inte redan har etablerat ett högskolebesparingskonto, till exempel en Coverdell ESA och / eller en 529 förbetald studieplan, gör så snart du kan - den här veckan, om möjligt. (Du kan starta ett 529-konto med så lite som $ 25 och ställa in vanliga automatiska insättningar, även om de är små.)

Men det är bara början. Helst går sparandet för högskolan utöver budgeteringen och går in i långsiktiga strategier. Börja titta på allt från bostäder till karriärval till där du sparkar tillbaka på semester genom linsen för högskolans kostnader och timing.

Bostadsbeslut kan hjälpa dig att betala för college

När barn gör tre och du köper ett större hem, innan du automatiskt går till de lägre betalningarna på ett 30-årigt inteckning, tänker du på att välja ett 15-årigt lån istället. Titta på avskrivningstabellerna på en hypoteksläkare för att se påverkan på ett hus till ditt pris. Använd nuvarande priser för 15 vs. 30 årslån Vanligtvis får du en lägre ränta på 15-årsperioden med en poäng eller mer. Med färre betalningar än 30-årsåldern betalar du dock mer varje månad. Men du vinner väldigt stor i andra änden av lånet på grund av den stora summan av intresse du inte behövde betala.

Här är ett exempel - för enkelhetens skull behåller vi räntorna på samma sätt: Tänk dig att du lånar $ 165 000 på en $ 200, 0000-hus (den vanliga 20% -betalningen) med ett lån på 4 75%. Betala av det på 15 år, ca $ 1500 per månad, och det kommer att kosta dig $ 65, 500 i ränta. Med en 30-årig löptid i samma takt kommer de månatliga betalningarna att vara endast cirka 1075 dollar, men det totala räntan blir 143 000 dollar. Det är väl över dubbelt så mycket! Bäst av allt: Du får ditt 15-åriga inteckning betalt vid den tid som barnet går ut för college.

Är du en av de familjer som väljer staden över förorterna? I äldre städer som Baltimore, Boston och San Francisco, där tre-, fyra- och till och med fem våningar hus är vanliga, finns det ett gott utbud av juridiska "lev med inkomst" två- eller trehus, många i önskvärda stadsdelar .Det kan vara en sträcka för en ung familj att köpa en, men lönen kommer som hyresintäkterna stiger över tiden. När dina barn går ut på college, kan dina hyresgäster betala av din inteckning för dig. Avdrag för avskrivningar på hyresavdelningen hjälper också till skatteplikt.

Koordinera karriärstrategier och tänka som en familj

Skådespelare / producent Karen Grenke och hennes man, skådespelare / regissör David Vining, var på 30-talet när de blev allvarliga om att ha barn. Som teaterprofessorer måste ofta, hade de subventionerat sin konst genom att arbeta timlön som passar runt repetitioner. David hjälpte att driva en videobutikaffär; Karen gjorde forskning och faktokontroll.

För dem trodde barnen att ompröva nästan allt annat. Klokt hade de köpt sin lägenhet efter bostadsbytet med låg ränta. Stora fönster i condo loftet har utsikt över sitt funky, nya Brooklyn stadsdel - vilket dock aldrig varit känt för att ha bra skolor.

Både Sarah Lawrence grads, paret ville inte kompromissa med deras en dag-barns utbildning. Karen insåg att hon behövde en ny karriär som skulle betala tillräckligt för att täcka barnomsorg och utbildningskostnader, men hon ville ha en med flexibilitet för att rymma hennes teater och familjen roller. "Medan jag producerade en show," sa hon, "jag träffade en skådespelare som var i grundskolan för att få en MLS [Master of Library Science]. Det klickade bara, särskilt eftersom min mamma var bibliotekarie. "

Karen fördjupade sin examen medan han fortsatte arbetet och agerade genom att sträcka ut tidsramen. Hennes första MLS-jobb var på en Manhattan-filial i det offentliga biblioteket. "När jag blev tvillinglös, tyckte jag att det skulle vara underbart att vara en privatskolebibliotiker på samma sätt som man tycker att det skulle vara underbart att ha en åtta sovrum med utsikt över Central Park", säger hon. Rabatter för fakultet och personal barn är undervisning motsvarande en New York City hyra kontrollerad lägenhet. Karen gick efter sitt mål och träffade jackpotten.

"Fortunately, jag kunde säkra en position hos en underbar [privat] grundskola som också hade ett spädbarn och småbarnscentrum och en förskola som mina barn skulle kunna delta," säger Karen. Det sätter en privatskoleutbildning inom räckhåll, med pengar kvar för skolbesparingar.

Stella och Harper är nu nästan tre och ser fram emot att starta pre-K 2015. Under tiden har deras pappa tjänat en mästare på Bank Street Graduate School of Education, specialiserat på museumsutbildning. Om David Vining slutar lära sig på högskolanivå, kan det finnas en livstid för undervisningsavvikelser för dessa tvillingar.

Var du arbetar kan göra skillnad

Naturligtvis vill inte alla vara professor eller bibliotekarie. Militären erbjuder undervisningsförmåner under vissa omständigheter. Enligt Post 9/11 GI Bill kan exempelvis långa tjänstemän överföra utbildningsförmåner till sina barn.

Ett litet men växande antal privata arbetsgivare kommer att betala incitamentsbonus direkt till högskolebesparingar och en handfull tilläggsmedel.Vissa Silicon Valley jättar subventionerar medarbetarhem. Mikroföretagare och yrkesverksamma kan flytta till ett land som Pennsylvania där de 529 planerade bidragen ger skatteavdrag på så mycket som $ 26 000 per par eller en stat med ett bra offentligt universitetssystem och gynnsamma utbildningsräntor. Tänk på dessa faktorer för att fokusera en jobbjakt.

Förvandla semester- och rekreationsfonder till en investering

Det finns ett skatteavdrag för bostadsränta som du går över om du hyr din primära bostad. Om det känns som att lämna pengar på bordet kan hyresgäster överväga att köpa ett fritidshus istället för att spendera på familjeturer. Medan du tar hypotekslån kan du och din familj bygga upp eget kapital, plus glada helg- och semesterminnen vid sjöhuset, istället för att ta en annan resa till Disney World. Ett andra hem kan hyras ut i upp till 14 dagar om året medan du lagligen låser pengarna skattefritt.

Som högskolan närmar sig - och dina tonåringar vill spendera mer tid på sport eller helgjobb och mindre tid vid sjön med mamma och pappa - du kan göra detta sjöhus till en hyra, som reserverar upp till två veckor om året för familjen tid och underhåll på fastigheten utan att äventyra dess skattestatus. På så sätt kan du sopa extra inkomst till ett 529 konto och dra av kostnaderna och avskrivningarna på dina skatter.

Å andra sidan kanske du vill sälja semesterhuset helt. Att ha ett familjeägt andra hem kan minska ditt barns tillgång till ekonomiskt stöd. Dessutom kan det egna kapitalet täcka en stor del av högskolans kostnader kvar efter att ditt ESA eller 529-konto har tappats ut.

Du kan också trycka på det egna kapitalet genom att refinansiera, förstås. Men om du lutar mot att sälja platsen, tänk på om du kan göra den till din primära bostad i minst två av fem år innan du släpper ut den på marknaden. Det gör att du kan dra nytta av $ 250 000 individuella eller $ 500 000 parets skatteuteslutning.

The Bottom Line

Att begära rigorösa collegebesparingsplaner och tuffa familjeekonomiska strategier så länge innan collegeräkningar börjar komma kan känna sig besvärliga. Vad det sparar dig - ditt barn - betalar stora lån och intresset för dem. Lycka barnet som går ut ur kollegiet grindar utan att svika under en enorm belastning av studentlånskulden.