Löftet om att lösa tusentals i obetalda saldon för pennies på dollarn är drömmen om otaliga konsumenter och löftet om hundratals annonsörer i slutet av natten. Faktum är att om det finns en skuldreduktionsteknik som får lejonens andel av pressdäckningen, är dess skuldavräkning.

Men innan du plockar upp telefonen och undertecknar ditt liv iväg är det viktigt att förstå att det kan finnas stora skattekonsekvenser för att få dina skulder förlåtna. Mer än ett fåtal konsumenter har haft betydande skulder avbrutna, för att bara få reda på att deras förlåtna saldon räknas som extra skattepliktig inkomst på deras årliga avkastning. I ett worst case-scenario (någon i en av de bästa skattesatserna) kan den resulterande IRS-fakturan enkelt vara $ 300-400 för varje $ 1 000 förlåtad. (Läs juridiska strategier för att spara mer på skatter, läs Säker skatteplanering för högaktiva filer .)

Skatteavvecklings skattekonsekvenser
Även om det kan tyckas orättvist, har IRS inga problem med att inkludera belopp som givits av dina fordringsägare som inkomst på din avkastning. I deras ögon gick det förlåta beloppet från att vara ett lån till inkomst när du inte längre var skyldig att betala tillbaka. Det belopp som kan inkluderas i din inkomst kan emellertid minskas eller helt elimineras under vissa omständigheter, varav de flesta kräver att du söker professionell skattehjälp för att säkerställa att dina beräkningar är korrekta.

De "undantag" som de är officiellt kända faller i tre allmänna kategorier:

• Vissa studentlån - Vissa yrken, som lärare, läkare och sjuksköterskor kan ha lite eller alla sina saldon förlåtna under statliga och ideella program. De belopp som förlåtits enligt dessa program ingår ej som inkomst.
• Förlåtelse som gåva - Lånbelopp som förlåtits som gåva är inte föremål för inkomstskatt. De kan dock vara föremål för present- och fastighetsskatt.
• Avdragsgill skuld - Utgifter som annars skulle ha varit avdragsgilla på din avkastning kan uteslutas från inkomst.

De belopp som förlåtits av din långivare kommer att rapporteras till dig på IRS Form 1099-C efter kalenderårets slut. Liksom med alla 1099 blanketter är detta utgångspunkten från vilket undantagen ovan är subtraherade, liksom de "undantag" som omfattas nedan.

Skattefria avvecklingsuppgörelser
Aldrig låt det sägas att IRS inte har ett hjärta. I själva verket när det gäller skuldavveckling finns det ett antal situationer där IRS kommer att ge dig ett gratis pass. Dessa situationer är förknippade med namngivna undantag, i motsats till ovan nämnda undantag (som bara minskar det belopp du är skyldig). Om du faller i en av dessa kategorier är hela beloppet av skulden förlåtet uteslutet från din inkomst.

• Hypotekslån på huvudsaklig bostad - Tack vare låneförlustsrättsaktslagen från 2007, räknas inte förlusterna som inkomst om lånet tas ut för köp eller förbättring av din primära bostad.Tyvärr kan pengar som lånas mot ditt hem och används för andra ändamål, till exempel betala av andra skulder, fortfarande inkluderas som inkomst om förlåtelse. Denna regel är också föremål för IRS-begränsningar på skuldbeloppet (för närvarande 1 miljon dollar per person).
• Insolvens - IRS tillåter i allmänhet skattebetalare som omedelbart skuldar mer än deras nettovärde, före en skuldavskrivning, att utesluta de förlåta beloppen från deras inkomst. Med andra ord, om du är skyldig till $ 25 000 men bara har tillgångar på $ 10 000, precis innan en skuld avbryts, är det troligt att du kommer att kunna utesluta beloppet från din avkastning.
• Konkurs - Om någon har lämnat in en kapitul 11 ​​konkurs och vissa skulder avbryts i en konkursdomstol, kan dessa skulder i allmänhet uteslutas från din inkomst också. Livs efter konkurs .)
• Jordbruks- och affärsfastigheter - IRS tillåter skulder relaterade till professionellt jordbruk samt fastigheter som köpts som en del av ett företag som ska vara utesluten från inkomst när förlåtits.

Förlåtna skulder på totalt $ 600 eller mindre kan uteslutas från din inkomst. IRS regeln säger faktiskt att ett företag inte behöver ge dig en 1099-C i slutet av året om din förlåtna skuld var mindre än $ 600. Detta undantar inte skattebetalare, och eventuella förlåtna skulder som inte omfattas av ovanstående undantag och uteslutningar måste inkluderas i din inkomst, oavsett dollarnivå.

Beslutar att avgöra
Det är ingen tvekan om att lägga till i en komplicerad skattediskussion kan göra ett beslut om skuldsättning känns ännu överväldigande. Inte bara måste du överväga effekterna av skuldavräkningen på din kreditpoäng och tillgängliga kontanter, men du måste också avkoda om en skatträkning gör en redan svår situation sämre. Om du kommer att skylja IRS stora pengar, vill du tänka på det mycket mer noggrant. I efterhand har många som inte har kunnat betala sin skatteräkning från en förlikning insett att det är mycket mer föredraget att få allmänkreditörarna att andas ner i halsen än att det ska vara i IRS. (För mer om detta, se Betydelsen av ditt kreditresultat och Grävning av personlig skuld .)

Det är inte att säga att du inte borde göra skuldavräkning om du kan inte betala hela skatträkningen. Snarare bör du prata med din skattesekreterare om möjligheten att göra en skuldavräkning med din borgenär och sedan göra ett "erbjudande i kompromiss" på vägen till IRS. Dessa erbjudanden är skuldavräkning för pengar som betalas till IRS och kan sänka det belopp som betalas med 50% eller mer.

Betala för bra råd, men gör Erbjudandet själv
Skuldsanering och skatter är svåra affärer. Även om du kanske förstår den allmänna tanken bakom uteslutningarna, undantagen och det belopp som föranleds rekommenderas det starkt att du söker professionell skatterådgivning. Det var inget värre än att tro att du har dodged en kula från IRS, bara för att få det rädda brev månader senare.(För att lära sig att förhandla se Förhandla om en skuldavräkning .)

Om du får det gröna ljuset från din skatteproff måste du försöka göra skuldavvecklingen själv innan du betalar en skuldavräkning byrå för att göra det för dig. Många av dessa företag hamnar tusentals dollar i avgifter, medan fordringsägare är lika villiga att hantera dig direkt.