Hypoteksräntorna har en väsentlig inverkan på den totala långsiktiga kostnaden för att köpa ett hem genom finansiering. Å ena sidan söker låntagare de lägsta möjliga priserna, men å andra sidan måste hypotekslåner hantera sin risk genom de räntor de tar ut. De lägsta hypotekslånen är endast tillgängliga för låntagare med de mest solida finanserna och de sterila kredithistorierna.

AD:

Medan låntagarnas ekonomiska hälsa påverkar de specifika räntorna som de kan få, påverkas den allmänna nivån på hypotekslånsräntorna av ett antal kritiska ekonomiska faktorer samt den offentliga finanspolitiken. De faktorer som påverkar hypotekslånet utgör alla grundläggande regler för utbud och efterfrågan i en eller annan form.

1) Inflation

Prisstigningen på grund av inflationen är gradvis uppåtgående och är en viktig faktor för den totala ekonomin och en kritisk faktor för hypotekslån. Inflationen förnedrar köpkraften på dollar över tiden. Hypotekslånsgivare måste i allmänhet bibehålla räntorna på en nivå som åtminstone är tillräcklig för att övervinna erosionen av köpkraft genom inflation för att säkerställa att deras ränteavkastning utgör en reell nettovinst. Till exempel, om hypotekslånsräntorna är 5%, men nivån på den årliga inflationen är 2%, då långivarens reala avkastning på ett lån i fråga om köpkraften för de dollar som de mottog vid återbetalning är bara 3%. Därför, hypotekslån långivare noggrant övervaka inflationen och justera priserna i enlighet därmed.

AD:

2) Nivån på ekonomisk tillväxt

Hypoteksräntorna påverkas också av ekonomiska tillväxtindikatorer som bruttonationalprodukten (BNP) och sysselsättningsgraden. Högre ekonomiska tillväxtnivåer genererar generellt högre inkomster och högre konsumtionsnivåer, bland annat fler konsumenter som vill ha hypotekslån för hemköp. Uppgången i den totala efterfrågan på inteckningar tenderar att driva bostadsräntorna högre, eftersom det bara finns en viss tillgång på pengar som långivare har möjlighet att låna ut. Naturligtvis kommer den motsatta effekten från en försvagningsekonomi. Sysselsättning och löner minskar, vilket leder till minskad efterfrågan på bostadslån, vilket i sin tur sätter nertrycket på räntorna som erbjuds av hypotekslån.

AD:

3) Federal Reserve Monetary Policy

Federal Reserve Bankens penningpolitik är en av de viktigaste faktorer som påverkar både ekonomin i allmänhet och räntorna specifikt, inklusive hypotekslån. Federal Reserve ställer inte in de specifika räntorna på hypoteksmarknaden, men dess åtgärder vid fastställandet av fondens fonder och justering av penningmängden uppåt eller nedåt har en signifikant inverkan på de lån som finns tillgängliga för låntagaren.I allmänhet sänker penningmängdsökningen nedtryck på räntorna, samtidigt som penningförsörjningstrycket stiger uppåt.

4) Obligationsmarknaden

Banker och andra värdepappersföretag marknadsför låneobligationer (MBS) som investeringsprodukter. Avkastningen som är tillgänglig från dessa värdepapper måste vara tillräckligt hög för att locka köpare. En del av denna ekvation är det faktum att stats- och företagsobligationer erbjuder konkurrerande långfristiga ränteplaceringar. Avkastningen på dessa konkurrerande investeringsprodukter påverkar avkastningen som erbjuds på MBS. Det övergripande villkoret för den större obligationsmarknaden påverkar därför indirekt de hypotekslån som låntagarna tar ut, eftersom långivarna måste skapa tillräckliga avkastningar för MBS-företag för att göra dem konkurrenskraftiga på den totala skuldsäkerhetsmarknaden.

Ett ofta använt statsobligationsindex som hypotekslånsgivare ofta pekar på sina räntor är 10-åriga statsobligationsräntan. Vanligtvis är den genomsnittliga spridningen för MBS över den 10-åriga statsobligationsräntan ungefär 1, 7%. MBS-säljare måste erbjuda högre avkastning eftersom återbetalning inte är 100% garanterad som med statsobligationer.

5) Bostadsmarknadsförhållanden

Trender och villkor på bostadsmarknaden påverkar också hypotekslån. När färre bostäder byggs eller erbjuds för återförsäljning leder minskningen av bostäder till en nedgång i efterfrågan på inteckningar och pressar räntorna nedåt. En ny trend som också har tillämpat nedtryck på priser är ett ökande antal konsumenter som väljer att hyra istället för att köpa ett hem. Sådana förändringar i tillgången på bostäder och konsumenternas efterfrågan påverkar de nivåer där hypotekslån ställer ut lånesatser.