Mortgage Rate
Calculator

Många potentiella husägare som ansöker om hypotekslån tenderar att ha två bekymmer innan de går med på att underteckna: Hur mycket intresse kommer jag att sluta betala och kan jag ha råd med månatliga betalningar?

Om du inte är en robot eller matematisk savant, riskerar du att du inte kommer att kunna beräkna dessa siffror från toppen av ditt huvud. Lyckligtvis har programmerare utvecklat flera hypoteksläkemedel genom åren som kan hjälpa dig att snabbt och enkelt svara på dessa frågor.

Men hur använder du dessa räknare korrekt och i vilken utsträckning? Är alla hypoteksläkemedel skapade lika?

Vanliga villkor

Lånräknare använder inte alltid samma språk. Det är troligt att du kommer att se flera sätt att beskriva samma sak. Till exempel kan en räknare ha plats för "APR" medan en annan frågar om hypotekslånets "räntesats", när dessa två termer faktiskt betyder detsamma.

Här är en kort lista över de tre kärnelementen som alla hypoteksläkare har:

• Huvudman: Det här är värdet på ditt inteckning på dag ett och representerar det totala beloppet du inte har återbetalas ännu. Om din hypotekslån är 400 000 000 på dag ett, då är din revisor 400 000 000 dollar. En del av varje hypotekslån är avsedd för återbetalning av revisor. Lånen är strukturerad så att mängden huvudstol tillbaka till låntagaren börjar små och ökar med varje hypotekslån. Även om hypotekslånen i de första åren huvudsakligen består av räntebetalningar består betalningarna under de sista åren främst av huvudbetalning.
• Ränta / ränta / april: Det här är hur mycket ränta uppkommer på ditt lån varje år. De flesta gånger beräknas beräknaren ange detta belopp i procent och inte en decimal om inte annat anges. Om du till exempel har en räntesats på 4,25% anger du "4. 25" istället för "0. 0425." Räntesatsen, långivarens belöning för att ta risk för en låntagare, har en direkt inverkan på storleken på en hypotekslån: Om räntan på en $ 100 000-hypotekslån är 6%, den sammanlagda ränte- och ränta månadsbetalningen på en 30-årigt inteckning skulle vara något som $ 599. 55 ($ 500 ränta + $ 99. 55 huvud). Samma lån med 9% räntesats resulterar i en månadsbetalning på $ 804. 62.
• Lånlängd / antal betalningar / amorteringsperiod: Det antas att om du använder en hypoteksläkare använder du den innan du tar ut din inteckning. Om så är fallet kommer dessa villkor att vara desamma. Men om du är halvvägs genom att betala ner din hypotekslån, vill du hitta "antal betalningar" genom att subtrahera hur många du har gjort av det totala förväntade antalet betalningar för att hitta hur många fler som återstår. Om du till exempel har ett 30-årigt inteckning (360 månader), men bara slutat år två (24 månader), då skulle du ha 336 betalningar kvar (förutsatt att dina betalningar är månatliga som de flesta inteckningar).

Och då finns det några fler villkor:

• Låneförhållande: Detta är ett mått på hypotekslånets storlek jämfört med hemvärdet och påverkas direkt av storleken av din förskottsbetalning. Om du tar ut en $ 160 000-hypotekslån på $ 200 000 hem efter att ha gjort en $ 40 000 nedbetalning är ditt lån-till-värde-förhållande 80%.
• Privata hypotekslånsförsäkringar (PMI): Långivare kräver vanligtvis att du köper PMI om ditt låneförhållande är mer än 80% - din förskottsbetalning var mindre än 20% av köpeskillingen - och fortsätter att debitera du denna premie tills den sjunker till 78%.
• Husägares försäkring: Ofta med bipacksedelbetalningar, se till att du känner till din husägares försäkringspremie varje månad (eller åtminstone gör en utbildad gissning om du inte känner till det ännu).
• Justeringar: Om du har tagit ut en justerbar räntesats är justeringar hur många procentenheter din ränta ökar / minskar efter en bestämd period.
• Skatter: Fastighetsskatt bedöms av myndigheter och används för att finansiera olika offentliga tjänster som skolbyggnad och polis och brandkårstjänster. Skatter beräknas av regeringen per år, men individer kan betala dessa skatter som en del av sina månatliga betalningar. Beloppet som ska betalas är dividerat med det totala antalet månatliga hypotekslån i ett visst år, så låntagare bör titta på en tidigare fastighetsskatträkning eller en skatt på fastighetsskatt för området att veta hur mycket detta kan lägga till räkningen . Långivaren samlar betalningarna och håller dem i spärr tills skatterna betalas.

Vad hypoteksläkare gör

Den vanligaste ansökan om hypotekslånsberäknare är att hitta den beräknade månatliga betalningen för ditt nya lån. Dessa kalkylatorer kör komplexa formler för att ta hänsyn till din huvud-, räntor- och lånelängd för att bestämma hur mycket du kan förvänta dig att betala varje månad.

Några räknemaskiner har funktioner som visar dig hur mycket ränta du ska betala under lånets livstid. Om du inte betalar för ditt hus helt kontant i förskott kan du bli förvånad över att se hur mycket mer pengar en APR klarar av på din hypotekslån över tiden.

De mest komplexa och detaljerade hypoteksläknarna kommer att innehålla variabler för reala världskostnader som PMI, hemförsäkring, HOA avgifter, fastighetsskatter och mer. Andra kommer att innehålla alternativ för justerbar räntesats ändringar också. Dessa kan hjälpa dig att finjustera dina personliga finansplaner ännu mer, och ge dig en omfattande bild av hur du finansierar ett hem.

Hur bra är de?

Online hypoteksläkare är korrekta i den utsträckning som räknemaskinen själv begär rätt information och de siffror som används av individen är korrekta. I grund och botten finns det fyra faktorer som spelar en roll vid beräkningen av en hypotekslån: huvudstol, ränta, skatter och försäkringar, ofta kollektivt kända som PITI. En bra hypoteksläkare innehåller dessa fyra komponenter, tillsammans med PMI, om tillämpligt.

Om räknemaskinen endast tar hänsyn till de huvudstolar och räntebetalningar som är kopplade till lånet och ignorerar faktorer som husägare försäkring eller fastighetsskatt, kan det ändra resultatet med flera hundra dollar eller mer varje månad, vilket ger användaren ett mycket ofullständigt och felaktigt svara på det verkliga totala betalningsbeloppet för hans eller hennes hypotekslån.

Hur miniräknare kan spara pengar

För att vara rättvis måste långivare följa federal lag och innehålla en upplysning om god trosuppfattning och sannhet i utlåning när du skriver om ett lån. Dessa dokument avslöjar ditt hypotekslåns APR, finansavgifter, betalningsplan och totalpriset för ditt lån, förutsatt att du gör de lägsta månatliga betalningarna i tid och i sin helhet.

Men om du ser all den informationen för första gången när du skriver lånet, har du inte gjort din due diligence. Och medan bra hypotekslån inte kommer att pressa eller tvinga dig till att signera, ser all den informationen för första gången strax innan du loggar kan vara lite överväldigande.

Det är där hypotekslånsräkare kommer in. De kan hjälpa dig att förstå huvuddelen av dina ekonomiska skyldigheter innan du skriver för lånet. Dessa räknare kan också hjälpa dig att jämföra fördelar och nackdelar med inteckningar av längder, villkor och räntor, för att hjälpa dig att utveckla långsiktiga planer för att finansiera ditt hem.

Hur mycket kan du bedöma?

En hypoteksläkare kan hjälpa dig att se om du kan köpa ett hem. Men det är mer komplicerat att bestämma om man faktiskt har råd med ett hem.

Generellt sett har de flesta potentiella husägare råd att låna en fastighet som kostar mellan två och två och en halv gånger deras bruttoinkomst. Enligt denna formel kan en person som tjänar 100 000 dollar per år ha råd att låna mellan 200 000 och 250 000 000 kronor. Men denna beräkning är bara en allmän riktlinje.

För det första är det en bra idé att få en förståelse för vad din långivare anser att du har råd med - och för att få en exakt uppfattning om vilken storlek av inteckning sina kunder kan hantera, använder långivare formler som är mycket mer komplexa och grundliga. För det andra måste du bestämma några personliga kriterier genom att utvärdera inte bara din ekonomi utan också dina livsstilsinställningar.

Inköp av det här huset med fyra sovrum med en pool kan uppfylla några av dina mål och drömmar. Det kan dock leda till att du är fattig i huset.

För att vara "bostadsfattig" betyder kostnaden för att betala och behålla ditt hem ta upp så stor andel av din inkomst att du inte har några pengar kvar för att täcka andra utgifter. Så grym som det låter, väljer många människor att vara "fattiga i huset" eftersom de tror att deras inkomst kommer att öka till följd av höjningar och kampanjer, vilket gör den dyra hypotekslån en mindre och mindre andel av sina månatliga utgifter.

För att undvika att vara fattig i huset, överväga följande frågor innan du tar ett stort lån:

• Inkomst: När du överväger din förmåga att betala ett inteckning, fråga dig följande frågor: Är du beroende av två inkomster bara för att betala räkningarna?Är ditt jobb stabilt? Kan du enkelt hitta ett jobb som gör det möjligt för dig att göra betalningar om du förlorat ditt jobb?
• Livsstil: Är du villig att ändra din livsstil för att få det hus du vill ha? Kommer du att kunna realistiskt omvandla din livsstil för att spara pengar som krävs för att betala den kraftiga inteckning?
• Tolerans / Personlighet: Oavsett din inkomst, kommer du att ha en stor inteckning hålla dig uppe på natten?

Utlånings kriterier

Från bankens perspektiv beror din förmåga att köpa ett hem till stor del på följande faktorer:

Front-end-förhållande: Front-end-förhållandet är procentandel av din årliga bruttoinkomst dedikerad till att betala din inteckning varje månad. En bra tumregel är att PITI inte ska överstiga 28% av din bruttoinkomst. Men många långivare låter låntagare överstiga 30%, och vissa låter även låntagare överstiga 40%.

Back-end-förhållande: Back-end-förhållandet, även känt som skuldsättningsgraden (DTI), beräknar den procentandel av din bruttoinkomst som krävs för att täcka dina skulder. Skulder inkluderar din inteckning, kreditkortsbetalningar, barnbidrag och andra lånebetalningar. De flesta långivare rekommenderar att din DTI inte överstiger 36% av din bruttoinkomst. För att beräkna din maximala månadsskuld baserat på detta förhållande, multiplicera din bruttoinkomst med 0. 36 och dividera med 12. Om du till exempel tjänar 100 000 kronor per år bör dina maximala månatliga skuldkostnader inte överstiga 3 000 USD. > Nedbetalning: En utbetalning på minst 20% av bostadspriset minimerar försäkringsbehovet, men många långivare låter köpare köpa ett hem med betydligt mindre utbetalningar. Nedbetalningen har en direkt inverkan på din hypotekslån, och därför också på både front-end och back-end-förhållanden. Större betalningar gör det möjligt för köpare att köpa dyrare hem.

Utöver hypotekslånet

Att köpa ett nytt hem är ett spännande äventyr. Men många potentiella husägare, fastnade i spänningen att leta efter sitt drömhus, glömmer att pausa och överväga det ekonomiska ansvaret för husägare. Medan hypotekslån är den största och mest synliga kostnaden för ett hem, finns det en mängd extra kostnader, varav några inte går bort även efter att inteckningslånet har blivit betalt. Smarta shoppare skulle göra det bra att hålla följande saker i åtanke:

Underhåll: Även om du bygger ett nytt hem kommer det inte att förbli nytt för alltid, inte heller de dyra stora apparaterna, som ugnar, diskmaskiner och kylskåp. Detsamma gäller taket, ugnen, uppfarten, mattan och även färgen på väggarna. Om du är "house poor" när du tar den första hypotekslånet, kan du befinner dig i en svår situation om din ekonomi inte har förbättrats när ditt hem behöver stora reparationer.

• Verktyg: Värme, ljus, vatten, avloppsvatten, avfallshantering, kabel-tv och telefontjänster kostar alla pengar. Dessa utgifter ingår inte i front-end-förhållandet, och de beräknas inte i back-end-förhållandet. Men dessa utgifter är oundvikliga för de flesta husägare.
• Föreningsavgifter: Många bostäder i planerade samhällen bedömer månatliga eller årliga föreningsavgifter. Ibland är dessa avgifter mindre än 100 dollar per år, andra gånger är de flera hundra dollar per månad. Fråga om intresseavgifter innan du köper. Ta reda på vad avgiften täcker. I vissa samhällen ingår det gräsmatta underhåll, snöborttagning, en gemensam pool och andra tjänster. I andra samhällen täcker föreningsavgiften lite mer än de administrativa kostnaderna för att hyra en advokat för att uppmuntra alla i grannskapet att behålla sitt hemvändares yttre utseende. Medan ett ökande antal långivare inkluderar associeringsavgifter i front-end-förhållandet, lönar det sig att komma ihåg att dessa avgifter sannolikt kommer att öka över tiden.
• Möbler och inredning: Kör genom nästan alla samhällen av nya hem efter att solen har gått ner, och du kommer sannolikt att märka några inredningsljus som lyser stora, tomma rum som du bara kan se eftersom de stora, vackra husen don ' Har inga fönsterhöljen. Detta är inte den senaste inredningsutvecklingen. Det är resultatet av en familj som tillbringade alla sina pengar på huset, och har nu inte råd med gardiner eller möbler. Innan du köper ett nytt hus, ta en bra titt runt antalet rum som behöver inredas och antalet fönster som måste täckas.