Investerare som går in på fondmarknaden konfronteras ofta med en förvirrande mängd information och jargong som lämnar dem osäkra på var de ska börja. Fonderingswebbplatser fylls med information om stora kapitalfonder, småkapitalfonder, branschfonder, alfa, beta, stillådor och andra esoteriska begrepp.

Mäklare och finansiella planerare rekommenderar enkelt antal fonder och fondfamiljer för sina kunder, men vissa investmentbolag har mycket bättre track records än andra. Så var kan kunderna gå för att få ljud, opartisk information om en viss fond eller fondfamilj? Läs vidare för att ta reda på det.

- 9 ->

SE: Morningstar Fund Report

En slutgiltig resurs I flera decennier har Morningstar betraktats som den främsta informationskällan om fonder i finansbranschen. Den första fondkällaboken publicerades 1984, och denna resurs har kommit att användas över hela världen av miljoner investerare och tusentals finansiella rådgivare. Morningstar rankar, räknar och analyserar tusentals tusen av fonder, både belastning och icke-belastning, såväl som rörliga livränta subkontonfonder. Ett av de viktigaste verktygen som Morningstar erbjuder till investerare är dess faktablad för en sida. Detta blad är fyllt med relevant information om en given fond som gör det möjligt för investerare att snabbt utvärdera sin potential. Några av de uppgifter som finns på detta blad innehåller:

Morningstar Style Box Detta gemensamma verktyg klassificerar fonder i en av nio olika kategorier, med separata uppsättningar av kategorier för aktie- och räntefonder. En börsfond kan till exempel klassificeras som en storfonden tillväxtfond eller en värdepappersfond, beroende på dess kapitalisering och investeringsmål.

Vital statistik Varje faktablad listar fondens kontaktuppgifter, startdatum, totala förvaltade tillgångar och minsta inledande och efterföljande köpbelopp längst ner på sidan, tillsammans med en fullständig fördelning av fondens försäljningsavgiftsschema ( om det finns en) för alla aktieklasser. Samtliga lednings- och 12b-1 avgifter ingår här också.

Historisk resultat Morningstar-fondens faktablad visar alltid den genomsnittliga årliga totalavkastningen för fonden under de senaste tre och sex månaderna, en, tre, fem och tio år, liksom sedan fondens början. Dessa nummer drivs både med och utan att några relevanta försäljningsavgifter ska bedömas för alla klasser av detaljhandelaktier (och till och med institutionella aktieklasser i vissa fall). Kumulativa totala avkastningsnummer är också publicerade. Kvartalsvis avkastning visas för de fem senaste åren.

Tillväxt av $ 10 000 Varje rapport innehåller ett diagram som visar tillväxten av en initial investering på $ 10 000 som gjordes vid fondens start tills nuvarande factoring i alla försäljningsavgifter och andra kostnader.

Stjärn- och kategoriresatser Dessa är ofta de första indikatorerna som investerarna tittar på när man väljer en fond. Stjärnklassificeringen rankar medel enligt tidigare resultat inom fyra breda tillgångsklasser, medan kategorinvärderingen är en mer specifik jämförelse av medel inom samma stilruta.

Fondens sammansättning och innehav En procentuell fördelning av de enskilda säkerheterna inom fonden av både tillgångsklass och sektor är listad i detalj. Varje faktablad listar också fondens topp 10 innehav per bolag. Obligations- och andra räntefonder innehåller också en uppdelning av den genomsnittliga löptiden och löptiden för de enskilda värdepapper som innehas av fonden.

Investeringsmål Varje faktablad skriver ut fondens uttalade investeringsmål och den allmänna investeringsstrategin som ska användas för att uppnå detta mål.

Morningstar's Take Denna del av faktabladet ger en kort kommentar till fonden och dess portföljförvaltares resultat och ger generellt en uppfattning om fondens framtida resultat både på kort och lång sikt.

Tekniska data Morningstar analyserar ett antal tekniska indikatorer för varje fond, såsom Sharpe-förhållandet, beta-, alfa- och andra matematiska kvantifieringar av fondens risk, volatilitet och belöning. Dessa är alltid listade i en separat sektion.

Reinventing sig Morningstar gick offentligt under 2005. Sedan dess har företaget kontinuerligt raffinerat och utökat sin produktsats och tjänster. Dess tjänster sträcker sig nu bortom enkla analyser och inkluderar sofistikerad programvara för pengarhantering för finansiella planerare och röntgenportföljanalystjänster som gör det möjligt för planerare och investerare att se den potentiella överlappningen av innehav i sina investeringsportföljer och lägga till ytterligare verktyg till investerarnas arsenal.