Aktier av Mattel, Inc. (MAT MATMattel Inc13. 06-0. 46% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) hamnar och ned mer än 8% i eftermiddagsessionen onsdagen efter det att leksakstillverkaren rapporterade en större än förväntad förlust under första kvartalet som missade Wall Street-uppskattningar tack vare effekterna av den starka dollarn som förnedrar sin försäljning på utomeuropeiska marknader.

Före onsdagens resultatrapport var Mattel-aktierna cirka 22% sedan årets början och bestod av 2,5% -ökningen i S & P 500 (SPX) -indexet. Känd för populära leksaker, inklusive Barbie och Hot Wheels, spelade Mattels Q1-resultat dock inte bra med investerarnas förtroende. Men är beståndets nedgång en köpmöjlighet för nya investerare? (Se även: Mattels resultatberäkning stiger före fjärde kvartalet .)

Är spelet över eller precis börjat?

För kvartalet som slutade i mars rapporterade Mattel en förlust på 73 miljoner dollar eller 21 cent per aktie. Justerat, när man tog ut engångsvinster och -kostnader, gick förlusten till 13 cent per aktie, vilket slår Wall Street uppskattat med 5 cent. Den 70-åriga leksaksmaskinen hade en omsättning på 869 dollar. 4 miljoner under perioden, vilket var en minskning med 5,8% från kvartalet förra året, men slog Streetprognoser.

Intäkterna från Nordamerika minskade med 2% under första kvartalet, medan de internationella intäkterna sjönk med 11% under perioden. Men när man justerade för valuta minskade de internationella intäkterna med endast 1%. Den El Segundo, Kalifornien-baserade företaget såg försäljningen av sina Hot Wheels leksaker stiger under kvartalet, medan Barbie försäljningen stannade på negativt territorium.

"Våra resultat i kvartalet speglar väldigt goda framsteg, särskilt mot bakgrund av betydande framsteg som vi mötte i början av 2016", säger Christopher Sinclair, ordförande och koncernchef för Mattel. "Detaljhandeln fortsatte att visa styrka över många av våra kärn märken, och är nära anpassade till frakt. "

Trots Mattels bruttoresultat (i procent av försäljningen) minskade cirka 410 punkter under perioden, och prognosen för intäkterna för 2016 är något i överensstämmelse med försäljningen för den första kvartalet, säger intäkterna lite förändras, exklusive valutaeffekter. Detta föreslår att företaget förväntar sig att se blygsamma förbättringar på viktiga tillväxtmarknader, där det fortsätter att göra strategiska investeringar. (Se även: Barbie skickar Mattel Stock på Extreme Slimming Diet .)

Bottom Line

Mattels resultat uppskattade inte investerare, men med tanke på de huvudvindar som företaget mötte, inklusive förlust av licenser för Walt Disney Company (DIS DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) Prinsessan och Frysta produkter till rival Hasbro Inc.(Har HASHasbro Inc91. 01 + 0. 35% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), kunde resultat Q1 ha varit mycket värre. Aktiens nedgång verkar vara en överreaktion eller mer av typen "sälja nyhetstypen", med tanke på hur mycket MAT-andelar - upp 32% på tre månader - hade genomfört fram till onsdagen.