Framgångsrika företag är inte födda, de är gjorda och de måste arbeta sig från ödmjuk början och genom ledningarna precis som alla andra. Tyvärr tror vissa investerare att hitta nästa "stora sak" betyder att skura genom örebestånd i hopp om att hitta nästa Microsoft eller Wal-Mart. Tyvärr kommer denna strategi att vara misslyckad i de flesta fall. Läs vidare för att få reda på varför du hoppas på öreaktier kan hålla dig oändlig.

Penny Stocks 101

Termen "penny stocks" och "micro cap stocks" kan användas omväxlande. Tekniskt är mikrokapslagor klassificerade som sådana baserat på deras marknadsvärde, medan pennystockarna ses på vad gäller deras pris. Definitioner varierar, men i allmänhet är ett lager med ett marknadsvärde mellan $ 50 och $ 300 miljoner en mikrokapital. (Mindre än 50 miljoner dollar är en nano-cap.) Enligt Securities & Exchange Commission (SEC) är varje aktie under $ 5 ett penny lager. Återigen kan definitioner variera. vissa ställer in cut-off-poängen på $ 3, medan andra bara anser att de aktier som handlas på mindre än $ 1 för att vara ett örebestånd. Vi anser att alla aktier som handlar på de rosa lakan eller över-the-counter bulletin board (OTCBB) för att vara ett öre lager.

Det viktigaste du måste veta om öre / mikro lager är att de är mycket riskfyllda än vanliga aktier. Men om du fortfarande vill handla penny stocks, kan du förbättra dina affärer med Investopedias online trading kurs!

En förmögenhet för en penny?

Vad gör öreaktier riskabelt? Fyra huvudfaktorer gör dessa värdepapper mer riskfyllda än blue chip-aktier.

1. Brist på information tillgänglig för allmänheten

Nyckeln till en framgångsrik investeringsstrategi är att förvärva tillräckligt konkret information för att fatta välgrundade beslut. För mikrokapslager är information mycket svårare att hitta. Företag som listas på de rosa arken är inte skyldiga att arkivera med Securities and Exchange Commission (SEC) och är således inte så offentligt granskade eller reglerade som aktierna representerade på New York Stock Exchange och Nasdaq. Dessutom är mycket av den information som finns tillgänglig om mikrokapslager inte från trovärdiga källor.

2. Inga miniminormer

Lager på OTCBB och rosa lakan behöver inte uppfylla minimikraven för att stanna kvar på utbytet. Ibland är det därför varan finns på en av dessa börser. När ett företag inte längre kan behålla sin position på en av de stora börserna, flyttar företaget till en av dessa mindre börser. Medan OTCBB kräver att företagen skickar in tidiga dokument med SEC, har de rosa lakan inget sådant krav. Miniminormer fungerar som säkerhetskudde för vissa investerare och som riktmärke för vissa företag.

3. Många av företagen anses vara mikrokapslagor är antingen nybildade eller närma sig konkurs. Dessa företag kommer i allmänhet att ha dåliga track records eller ingen alls. Som du kan föreställa dig, gör denna brist på historisk information det svårt att bestämma ett bestånds potential.

4. Likviditet

När aktier inte har mycket likviditet uppstår två problem: För det första finns det möjlighet att du inte kommer att kunna sälja aktierna. Om det finns en låg likviditet kan det vara svårt att hitta en köpare för ett visst lager, och du kan behöva sänka priset tills det anses vara attraktivt för en annan köpare. För det andra ger låga likviditetsnivåer möjligheter för vissa näringsidkare att manipulera aktiekurserna, vilket görs på många olika sätt. Det är lättast att köpa stora mängder av aktier, hoppa upp det och sedan sälja det efter att andra investerare tycker att det är attraktivt (även känt som pump och dumpning).

Penny-Baited Fällor

Penny-aktier har varit en tagg i SECs sida för en tid eftersom brist på tillgänglig information och dålig likviditet gör micro-cap-aktier ett enkelt mål för bedrägerier. Det finns många bedrägerier som används för att skilja investerare från sina pengar. De vanligaste är bland annat:

Biased Recommendations

Vissa mikrokapsföretag betalar individer för att rekommendera bolagets aktier i olika medier, till exempel nyhetsbrev, finansiell TV och radioprogram. Du kan få spam-e-mail som försöker övertyga dig om att köpa särskild lager. Alla e-postmeddelanden, bokningar och rekommendationer av den typen ska tas med saltkorn. Titta på om emittenterna av rekommendationerna betalas för sina tjänster, eftersom det här är en giveaway för en dålig investering. Se också till att eventuella pressmeddelanden inte ges felaktigt av personer som ser på att påverka priset på ett lager.

Offshore

Mäklare Enligt regel S tillåter SEC företag som säljer aktier utanför USA till utländska investerare att vara befriade från att registrera aktier. Dessa företag säljer vanligtvis börsen till en rabatt till offshore-mäklare som i sin tur säljer dem tillbaka till USA: s investerare för en betydande vinst. Genom kalla kallade en lista över potentiella investerare (investerare med tillräckligt med pengar för att köpa ett visst lager) och ge attraktiv information, kommer dessa oärliga mäklare använda högt tryck "pannrums" försäljning taktik för att övertyga investerare att köpa aktier.

SE: Vad är en pannrumsoperation

? Penny Stock Fallacy

Två vanliga fallier med penny stocks är att många av dagens aktier var en gång öre aktier och att det finns en positiv korrelation mellan antalet aktier en person äger och hans eller hennes återvändande.

Investerare som har fallit i fällan med den första felaktigheten tror att Wal-Mart, Microsoft och många andra stora företag var en gång öreaktier som har uppskattat höga dollarvärden. Många investerare gör detta misstag eftersom de tittar på "justerat aktiekurs", vilket tar hänsyn till alla lager splittringar.Genom att titta på både Microsoft och Wal-Mart kan du se att respektive priser på deras första handelsdagar var 21 dollar och 16 dollar. 50, även om priserna justerade för splittring var cirka åtta cent och en cent respektive. I stället för att börja till ett lågt marknadspris började dessa företag faktiskt öka, ständigt stiga tills de behövde delas.

Den andra anledningen till att många investerare kan lockas till öreaktier är tanken att det finns mer utrymme för uppskattning och större möjlighet att äga mer aktier. Om ett lager är 10 cent och stiger med fem cent, har du gjort en 50% avkastning. Detta, tillsammans med att en investering på $ 1 000 kan köpa 10 000 aktier, övertygar investerare att mikrokapitalstockar är ett snabbt, säkert sätt att öka vinsten. Tyvärr tenderar folk att se bara uppåtsidan av öreaktierna, samtidigt som man glömmer på nackdelen. Ett tiotal lager kan lika lätt gå ner med fem cent och förlora hälften av sitt värde. Oftast lyckas dessa aktier inte, och det finns stor sannolikhet att du kommer att förlora hela din investering.

Bottom Line

Visst, vissa företag på OTCBB och rosa lakan kan vara av god kvalitet, och många OTCBB-företag arbetar extremt hårt för att ta sig fram till den mer ansedda Nasdaq och NYSE. Det finns dock bra lagermöjligheter där ute som inte handlar för pennies. Penny-aktier är inte en förlorad sak, men de är mycket högriskinvesteringar som inte är lämpliga för alla investerare. Om du inte kan motstå locket på mikrokapslar, se till att du gör omfattande forskning och förstår vad du kommer in i.