Det är helt enkelt inte möjligt för någon näringsidkare - vare sig den är amatör, professionell eller någonstans mellan - för att undvika varje enskild förlust. Den disciplinerade näringsidkaren är fullt medveten om oundvikligheten för att förlora intjänade vinster och kan acceptera förluster utan emotionell omvälvning. Samtidigt finns det emellertid systematiska metoder för att säkerställa att förluster hålls till ett minimum. Låt oss ta en titt hur. (För mer insikt, läs Stop-Loss Order - se till att du använder den och "Begränsa din räckvidd med stoppbegränsade beställningar." )

The System Varje näringsidkare bör använda ett förlustsystem där han eller hon begränsar förluster till en fast procentandel av tillgångar eller en fast procentuell förlust från sysselsatt kapital i en enda handel. Tänk på ett sådant system som en brytare på handeln. När en viss procentandel har gått vilse från hans eller hennes handelskonto eller huvudhandlare, kan näringsidkaren mycket väl sluta handla helt eller kan omedelbart lämna den förlorade positionen. Med det här systemet är det ett unemotionellt beslut som inte påverkas av några förhoppningar om att "marknaden säkert kommer att vända sig om några minuter nu".

En 2% -gräns på Förlust En gemensam nivå av acceptabel förlust för ett handelskonto är 2% av eget kapital på handelskontot. Kapitalet på ditt handelskonto är ditt riskkapital, den kapital du anställer (som du riskerar) på en daglig basis för att försöka få vinst för ditt företag.

Systemet för förlustbegränsning kan till och med genomföras innan handeln sker. När du bestämmer hur mycket av ett visst handelsinstrument som ska köpas, beräknar du samtidigt hur mycket förluster du kan behålla på den handeln utan att bryta din 2% -regel. När du etablerar din position, skulle du också göra en stopporder med högst 2% förlust av det totala kapitalet i ditt konto. Naturligtvis kan ditt stopp vara överallt från en 0-2% total förlust. En lägre risknivå är helt acceptabel om den enskilda handeln eller filosofin kräver det.

Varje handlare har en annan reaktion på tumregeln på 2%. Många handlare tror att en riskgräns på 2% är för liten och att den stäver deras förmåga att delta i mer riskfyllda handelsbeslut med en större del av sina handelskonton. Å andra sidan tror de flesta yrkesverksamma att 2% är en löjligt hög risknivå och föredrar förluster att vara begränsade till omkring 0. 5-0. 25% av sina portföljer. Beviljas, proffsen skulle naturligtvis vara mer riskfyllda än de med mindre konton - en förlust på 2% på en stor portfölj är ett förödande slag. Oavsett storleken på ditt kapital är det klokt att vara konservativ snarare än aggressiv när du först utarbetar din handelsstrategi. (För relaterad läsning, se Trailing-Stop Techniques .)

Månadsförlustgräns på 6% Så har du nu etablerat ett system där din förlust från varje enskild handel begränsas till 2% av ditt riskkapital.Men att förlora en måttlig 1% av ditt konto värde om tio dagar inom en månad resulterar i en förödande 10% av ditt konto värde under den månaden (motsätter sig eventuella vinster som du kanske har gjort under de andra 12 udda handelsdagarna inom månaden) . Förutom att begränsa förluster från enskilda branscher måste vi upprätta en strömbrytare som förhindrar omfattande övergripande förluster under en tidsperiod.

En allmän regel för totala månatliga förluster är högst 6% av din portfölj. Så snart ditt eget kapital sjunker till 6% under det som registrerades den sista dagen i föregående månad, sluta handla! Ja, du hörde mig rätt. När du slår din 6% förlustgräns, sluta handla helt för resten av månaden. Faktum är att när din 6% brytare slås ut, gå ännu längre och stäng alla dina utestående positioner och spendera resten av månaden på sidan. Ta de sista dagarna i månaden att omgruppera, analysera problemen, observera marknaderna och förbered dig för återinträde när du är säker på att du kan förhindra en liknande händelse under den följande månaden.

Hur går du om att inrätta 6% förlustbegränsningssystemet? Du måste beräkna ditt eget kapital varje dag. Detta inkluderar alla pengar i ditt handelskonto, likvida medel och det aktuella marknadsvärdet för alla öppna positioner i ditt konto. Jämför den dagliga totalen med ditt eget kapital på den sista handelsdagen i föregående månad och om du närmar dig tröskelvärdet på 6%, förbered dig för att upphöra med handeln.

Med en månatlig förlustgräns på 6% kan näringsidkaren hålla tre öppna positioner med potential för 2% förluster vardera, eller sex öppna positioner med potential för 1% förluster varje och så vidare. (För mer, läs Kombi-stopp / Stop-Loss Combo-ledningar för att vinna affärer .)

Nödvändig Justeringar Naturligtvis är den flytande naturen av både 2% gränsen och den 6% månatliga förlustgränsen innebär att du måste kalibrera dina handelspositioner varje månad. Om du till exempel anger en ny månad som har realiserat betydande vinster under föregående månad, anpassar du dina stopp och storleken på dina order så att inte mer än 2% av det nyligen beräknade totala kapitalet utsätts för risk för förluster. Samtidigt, när ditt konto stiger i värde i slutet av månaden, tillåter 6% -regeln att du handlar med större positioner den följande månaden. Tyvärr är det omvända också: Om du förlorar pengar på en månad kommer den mindre kapitalbasen följande månad att se till att dina handelspositioner är mindre.

Både regeln 2% och 6% tillåter dig att pyramid, eller lägga till dina vinnande positioner när du är på rulle. Om din position går till positivt territorium kan du flytta ditt stopp över breakeven och sedan köpa mer av samma aktie - så länge risken för den nya aggregerade positionen inte överstiger 2% av ditt eget kapital och din totala konto risk är mindre än 6%. Genom att lägga till ett pyramideringssystem i ekvationen kan du förlänga lönsamma positioner med absolut ingen ökning av dina riskgränser.

Slutsats Reglerna på 2% och 6% rekommenderas starkt för alla handlare, särskilt de som är benägen för de känslomässiga smärtan av erfarna förluster. Om du är mer riskfylld, justera procentuell förlust till lägre antal än 2% och 6%. Det är dock inte rekommenderat att du ökar dina tröskelvärden - proffsen sjunger sällan över en sådan potential för förluster, så tänk två gånger innan du ökar dina riskgränser.