Ingen gillar skatter, men skatterapportering är en oundviklig och oundviklig del av investeringen. Att bestämma din kostnadsbas för aktier är en lite frustrerande men ganska enkel övning. Din kostnadsbas är det pris du betalade per aktie, inklusive försäljningskommissioner, justerat för företagsåtgärder som lager splittringar, fusioner och utdelningar. Om du har behållit bra register är matematiken inte för svår. Om du köper obligationer är bilden väsentligt mer komplex.

De 12 nyanser av Grey
Fastställande av skatteskulden på obligationsinnehav kräver en rad frågor. Den första är "vad är inköpsdatum?" Det här är viktigt eftersom det kommer att avgöra huruvida vinsterna kommer att behandlas som kort- eller långsiktiga vinster. Kortfristiga vinster beskattas till högre ränta än långsiktiga vinster.

Inköpsdatum är också viktigt eftersom det för långsiktiga vinster finns olika regler för att bestämma skatteansvaret baserat på inköpsdatum. Obligationsinnehavare som gör inköp efter den 1 januari 2014 kommer att ha den enklaste tiden att bestämma sin skattskyldighet, eftersom lagstiftning som antagits i 2008 kräver mäklarfirmor att spåra kostnadsbasen på obligationer som säljs efter det datumet. När dessa investerare säljer sina innehav skickar mäklarfirman dem en kopia av blankett 1099-B, vilket inkluderar inköpsprisbasen, datumet för köp, försäljningspris och försäljningsdatum.

Nästa uppgift är att avgöra om obligationen är "skattepliktig eller skattefri" genererade av skattefria obligationer är inte skattepliktiga jon, eventuella realisationsvinster är föremål för federal inkomstskatt.

För obligationer som köpts mellan 1993 och 2013 är processen betydligt mer komplex. Efter att ha besvarat de två första frågorna måste investerare också avgöra huruvida obligationen köptes till rabatterat pris, för ett premie eller i pari. Nätverket nedan ger insikter om den resulterande skatteskulden för motsvarande status.

Skattepliktiga Obligationer

Skattepliktiga Obligationer	Kostnadsbas vid Hållbarhet till förfallodatum	Kostnadsunderlag om såld före förfallodagen
Köpt på par	Det ursprungliga köpeskillingen som anges på Din handelsbekräftelse.	Det ursprungliga köpeskillingen anges på din handelsbekräftelse. Om såldes före förfallodagen till ett pris som är högre än köpeskillingen, behandlas skillnaden mellan köpeskillingen och försäljningspriset som en realisationsvinst.
Köpt till premie	Det ursprungliga köpeskillingen som anges på din handelsbekräftelse, förutsatt att du inte valde att avskriva premien under obligationslivets livstid.	Det ursprungliga köpeskillingen som anges i din handelsbekräftelse, förutsatt att du inte valde att avskriva premien under obligationslivets livstid.
Köpt på rabatt	Det ursprungliga köpeskillingen som anges på din handelsbekräftelse. Skillnaden mellan köpeskillingen och parapriset (som betalas vid förfallodagen) behandlas som ränta.	Det ursprungliga köpeskillingen anges på din handelsbekräftelse. Om såldes före förfallodagen till ett pris som är högre än köpeskillingen, behandlas skillnaden mellan köpeskillingen och försäljningspriset som en realisationsvinst.

Skattefria undantag
Namnet "skattebefriat" är lite vilseledande. Även om intäkterna från sådana obligationer är befriade från vissa skatter finns det fortfarande potentiella skatteeffekter som är inblandade i köp och försäljning av skattefria obligationer. Diagrammet nedan ger en generell översikt över dessa konsekvenser. Innan du köper ett skattefritt undantag, kommer du att vilja överväga dessa konsekvenser, såväl som att bestämma om statlig, federal eller lokal skatt ska införas på eventuella intäkter som obligationerna genererar.

Skattefria obligationer	Kostnadsbas om den hölls till förfall	Kostnadsbas om den såldes före mognad
Köpt på par	Det ursprungliga köpeskillingen som anges i din handelsbekräftelse.	Det ursprungliga köpeskillingen anges på din handelsbekräftelse.
Köpt till premie	Det ursprungliga köpeskillingen som anges på din handelsbekräftelse. Skattebestämmelserna antar premieavskrivningar under obligationslivets livslängd, vilket kan vara en negativ utveckling med hänsyn till din statsskattekostnad, eftersom det innebär att du kommer att betala inkomstskatt på mer intresse än du tjänat. Ju högre premie du betalat desto större är din skatteskuld. Som tidigare noterat, när en obligation emitteras med rabatt, måste en prorated andel av rabatten redovisas som inkomst varje år tills obligationen når löptid. När obligationer köps till premie, är en premierad del av premien avdragsgill årligen. Till exempel, om 100 obligationer köps för en total utgift på 118 USD, 000 och hålls i 18 år (till förfall), kan 1 000 USD dras av varje år. Observera att det inte är nödvändigt att avskriva något av premien i det år som obligationen köptes. Avdrag kan börja i något skatteår. Observera att det finns flera ytterligare komplikationer som måste beaktas. Om du väljer att dra av premien för ett obligationsobligation, måste avskrivning av premien för alla andra liknande obligationer ske på samma schema. Dessutom måste kostnadsbasen på obligationerna minskas med motsvarande belopp. Alternativt, om inga premier dras, kan en kapitalförlust hävdas när obligationerna löses i löptid eller säljs för förlust.	För att bestämma kostnadsbasen måste du först bestämma räntebindningens löptid. Om du sparade handelsbekräftelsen från när du gjorde ditt ursprungliga köp, kommer den att ha denna information listad. Nästa steg är att bestämma periodiseringsperioderna, vilka börjar när obligationen köps och slutar när den matas.Varje period får inte överstiga tolv månader. Efter det måste premiebeloppet som avskrivs för en given period beräknas. Detta görs genom att multiplicera det justerade anskaffningspriset i början av periodiseringsperioden med avkastning till förfall och sedan subtrahera beloppet från det kvalificerade räntet för perioden. Observera att det justerade anskaffningspriset vid början av första periodiseringsperioden är samma som kostnadsbasen. Efter den initiala avskrivningsberäkningen minskas kostnadsbasen med det belopp som tidigare har skrivits av. För att se ett exempel på denna beräkning, se Premium Obligationer: Problem och Möjligheter.
Köpt på rabatt	Kostnadsbasen är det ursprungliga köpeskillingen som anges på din handelsbekräftelse. Skillnaden mellan köpeskillingen och parapriset (som betalas vid förfallodagen) behandlas som ränta.	Kostnadsbasen är det ursprungliga köpeskillingen som anges på din handelsbekräftelse. Om såldes före förfallodagen till ett pris som är högre än köpeskillingen, behandlas skillnaden mellan köpeskillingen och försäljningspriset som en realisationsvinst.

En tillagd twist
Exemplen ovan är alla baserade på antagandet att du köpt dina innehav i en enda transaktion och sålde alla innehav vid senare tidpunkt i en enda transaktion. Om du gör flera inköp måste du hålla reda på vilket parti du säljer för att exakt kunna bestämma köpeskillingen och den därmed följande kapitalvinsten eller förlusten. Ur rekordsynpunkt är det enklaste valet att göra ditt köp i en enda transaktion. Ur ett prissättnings perspektiv är det enklaste valet att köpa i par.

Äldre är ännu hårdare
Obligationer som köpts före 1993 kan vara föremål för olika regler. Skattelagstiftningen har ändrats flera gånger under åren, så det kan behövas lite grävning för att bestämma den korrekta metoden för att bestämma kostnadsbas och skattskyldighet.

Bottom Line
Det är klart att det kan vara en stor utmaning att bestämma skatteskulden på obligationer. I framtiden kommer mäklarfirmor att tillhandahålla all information som du behöver för att göra lämpliga beräkningar. Bra rekordhållning är avgörande, så det är viktigt att spara dina handelsbekräftelser och hålla dem organiserade. Om allt låter som för mycket besvär, eller matematiken är lite för inblandad för din smak, anställer du alltid en revisor för att hjälpa dig.