Bland de viktigaste nyckeltalarna är investerare och marknadsanalytiker som specifikt använder sig för att utvärdera företag i detaljhandelns bankbranschen, räntenettot, låneförbindelsen och avkastningstillgången (ROA) förhållande. Analysen av banker och bankbestånd har alltid varit särskilt utmanande på grund av att bankerna verkar och genererar vinst på ett så fundamentellt annat sätt än de flesta andra företag. Medan andra industrier skapar eller tillverkar produkter till försäljning, säljer den primära produkten en bank pengar.

Bankernas bokslut är vanligtvis mycket mer komplicerade än de företag som bedriver nästan alla andra typer av verksamheter. Medan investerare som beaktar banklagret tittar på sådana traditionella värderingsåtgärder för aktievärdering som pris-till-bok (P / B) -förhållande eller pris-till-vinst (P / E) -förhållande, undersöker de också branschspecifika mätvärden för att mer exakt utvärdera investeringen enskilda bankers potential.

Retailbankindustrin

Retailbankindustrin omfattar de banker som tillhandahåller direkta tjänster, såsom kontroll av konton, sparkonto och investeringskonton, tillsammans med låntjänster, till enskilda konsumenter. De flesta detaljhandelsbanker är i själva verket affärsbanker som tjänar företagskunder såväl som individer. Retailbanker och affärsbanker arbetar vanligtvis separat från investeringsbanker, även om upphävandet av Glass-Steagall Act tillåter banker att erbjuda både kommersiella banktjänster och investment banking-tjänster. Privatbankindustrin, som i synnerhet banksektorn, genererar intäkter från sina lån och tjänster.

I USA är retailbankbranschen uppdelad i de stora pengecentralbankerna, där de fyra stora är Wells Fargo, JPMorgan Chase, Citigroup och Bank of America, och sedan finns det regionala banker och thrifts. Vid analys av detaljhandelsbanker anser investerare lönsamhetsåtgärder som ger prestationsbedömningar som anses mest tillämpliga för banksektorn.

Netto räntekostnad

Netto räntemarginal är en särskilt viktig indikator vid utvärdering av banker eftersom det visar en banks nettoresultat på räntebärande tillgångar, såsom lån eller värdepapper. Eftersom räntan på sådana tillgångar är en primär inkomstkälla för en bank, är den här metriska en bra indikator på en banks övergripande lönsamhet och högre marginer brukar indikera en mer lönsam bank. Ett antal faktorer kan väsentligt påverka räntemarginalen, inklusive räntor som debiteras av banken och källan till bankens tillgångar. Nettoräntemarginalen beräknas som summan av räntor och avkastning minus relaterade kostnader. Detta belopp divideras sedan med medelvärdet av intjänade tillgångar.

Utlåningsgrad

Lånefordringen är en annan branschspecifik metrisk som kan hjälpa investerare att få en mer fullständig analys av en banks verksamhet. Banker som har ett förhållandevis högre låneförhållande härrör mer av sina intäkter från lån och investeringar, medan banker med lägre nivåer av tillgångar till tillgångar leder till en relativt större andel av sina totala intäkter från mer diversifierad, icke-intäktsintäkter källor, såsom kapitalförvaltning eller handel. Banker med lägre utlåningstillgångar kan bli bättre när räntesatserna är låga eller krediten är tätt. De kan också gå bättre under ekonomiska nedgångar.

Avkastningsgrad

Kvoten för avkastning (ROA) tillämpas ofta på banker eftersom kassaflödesanalys är svårare att korrekt bygga. Kvoten betraktas som ett viktigt lönsamhetsförhållande, vilket indikerar den vinst per dollar som ett företag tjänar på sina tillgångar. Eftersom bank tillgångar i stor utsträckning består av pengar på banklånen är avkastningen per dollar en viktig metrisk för bankförvaltningen. ROA-förhållandet är ett företags netto resultat efter skatt dividerat med dess totala tillgångar. En viktig punkt att notera är att bankerna är högt utnyttjade, även en relativt låg ROA på 1-2% kan utgöra betydande intäkter och vinst för en bank.