A 401 (k) är en kvalificerad pensionssparande plan som upprättats av en arbetsgivare, till vilken berättigade anställda gör bidrag efter skatt och / eller förskott - vanligen genom löneavdrag - upp till en specificerad årlig gräns ($ 18 000 för 2016, plus $ 6 000 "catch-up" om du är 50 år eller äldre). Om du är lycklig, kommer din arbetsgivare att göra icke-valbara eller matchande bidrag till planen för din räkning - gratis pengar som i hög grad kan öka värdet på ditt konto över tiden. Idag matchar 42% av företagen dollar för dollar, från bara 25% under 2011. Före 2013 var en 50-procent per dollar match den vanligaste formeln.

Intäkterna i 401 (k) växer på skatteavdrag. Du måste vänta tills du vänder 59½ innan du kan börja ta ut pengar från din 401 (k) utan straff. Kontot är utformat för att vara ett investeringsfordon där pengar växer på lång sikt, inte en fond där människor lagrar pengar som de lätt kan komma åt i en nödsituation. Faktum är att skattelagstiftningen aktivt avskräcker sparare från att använda deras 401 (k) s på så sätt. Här är vad som händer om du försöker.

Tidig uttagstraff

Om du tar ut pengar innan du vänder 59½, kommer du i de flesta fall att skulda ett 10% tidigt tillbakadragande straff - förutom federala och statliga inkomstskatter. Om du befinner dig i 28% -skattefästenet, till exempel, kommer en $ 10, 000 tidig återkallelse att kosta dig $ 3, 800 i federala skatter och påföljder, plus statens inkomstskattesats, om tillämpligt: ​​Du kommer sluta se bara $ 5 , 400 av den $ 10 000 återkallelsen, till exempel om du bor i ett land med 8% inkomstskatt. (För undantag till 10% straffet, se När en 401 (k) motgångsförlust gör sans. ) Du kan också behöva förlora en del av ditt kontosaldo om du drar tillbaka för tidigt och innan du är fullt intjänade. (Läs Hur beräknar du påföljder med en 401 (k) Tidig återkallelse? för att lära dig mer.)

401 (k) Lån

Eftersom tidiga uttag är så dyra är det en bra idé att försöka undvika att tappa in i din 401 (k) före åldern 59½. Om du behöver pengar nu och du inte har några andra alternativ kan du låna från din 401 (k): Med denna typ av lån kan du ta ut till $ 50, 000 eller 50% av den balanserade balansen i ditt 40l (k) konto. Du betalar vanligtvis ditt konto över en period upp till fem år (eller mer om du använder lånet för att köpa ett hem), betala tillbaka lite mer än du lånat för att kompensera för några av räntorna eller kapitalvinsterna som pengarna skulle ha pågått om det hade varit kvar på kontot.

Låter lätt, men det finns en fångst: Din arbetsgivare får inte erbjuda dessa lån, särskilt om du arbetar för ett mindre företag. (Läs mer 401 (k) Lån Vs.IRA Återkallande .) Observera också: Om du avslutas eller väljer att lämna ditt jobb, kan du behöva betala tillbaka lånet på så lite som 60 dagar - eller utlösa straffet på 10% tidigt tillbakadragande.

Roth IRA Återkallelser

Om du är berättigad till en, kan en Roth IRA vara ett bra alternativ om du vill finansiera ett pensionskonto och fortfarande kunna få tillgång till något av det i nödsituationer, till exempel arbetslöshet eller en allvarlig sjukdom. När du investerar med en Roth IRA kan du när som helst ta ut dina avgifter utan någon skattepåföljd så länge du inte röra några intäkter. Om du drar tillbaka några vinstvinster, kommer du att åläggas sanktioner för tidigt upphävande. (Se Hur man använder din Roth IRA som en nödfond för ytterligare information.)

Om du bestämmer dig för att duva in i din Roth IRA, kom ihåg att du inte kommer att "returnera" pengarna Senare: Eventuella pengar du betalar tillbaka till din Roth anses vara del av det årets tillåtna bidrag ($ 5, 500 för 2016 eller $ 6, 500 om du är 50 eller äldre). Plus, när du gör ett tillbakadragande, förlorar du fördelen med att låta pengarna växa skattefria under många år. Det är därför det är en bra idé att begränsa uttag till tider när du inte har något annat alternativ.

Bottom Line

Det korta svaret på huruvida att behålla pengar i din 401 (k) är värdelös är ja; kontanter är osannolikt att tjäna mycket inkomst eller gör du mycket bra i en nödsituation. Att ta pengar ur din 401 (k) tidiga kommer att utlösa en 10% straffavgift under de flesta omständigheter.

Om du behöver dyka in på ett pensionskonto för att täcka viktiga utgifter, överväg att ta ett 401 (k) lån om din arbetsgivare erbjuder en eller knackar på din Roth IRA, vilket tillåter strafffria uttag när som helst - så länge du Rör inte resultatet på Roth.

Det är dock dags när reglerna om att ta ut pengar från din 401 (k) ändras radikalt. Från och med den 1 april året efter året som du blir 70½ har du för att börja ta ut pengar varje år - ett belopp som kallas en obligatorisk minimidistribution (RMD) - oavsett om du vill eller inte. Om du inte gör det riskerar du att betala en stor straffavgift motsvarande 50% av det belopp som du borde ha återkallat. Glöm inte att ta minimala fördelningar fyller på vad du behöver veta.