Ingen kan någonsin anklaga John, "Jack", Bogle för att vara blyg om att erbjuda investerings tips. Men håller han sig vid sin egen rådgivning?

Grundaren av Vanguard byggde sitt fonder imperium utifrån sina kärnprinciper för investeringar. Om du har läst hans böcker eller lyssnat på hans intervjuer, kommer du att finna att han inte har vunnit en grad självklart. Det som i sig borde ge dig en ganska bra uppfattning om var Bogle håller sina pengar.

Även om allmänheten aldrig kan känna till alla nyanser av var och hur Bogle investerar kan det få en anständig glimt av sin portfölj baserat på det råd han erbjuder, eftersom det här rådet verkar vara baserat på vad han skulle göra för sig själv. Den enda som säkert är säker, är att Bogle har investerat 100% av sina pengar i Vanguard-fonder.

Jack Bogle Portfolio Allocation

Bogle avslöjade att hans tilldelning av pensionsportfölj har skiftats mer mot en 50/50 fördelning, med 50% i aktier och 50% i obligationer, bort från den standardfördelning på 60/40 som han följde för år. Som han berättade för intervjupersonen, "Jag gillar bara tanken på att ha ett ankare till windward. "Bogle har angett att hans icke-pensionsportfölj hade en tillgångsallokering på 80% obligationer och 20% aktier.

Utöver det sade Bogle att han inte tror att du behöver några andra typer av investeringar eller tillgångsklasser för att uppnå rätt diversifiering. Utanför hans personliga och pensionsportföljer investerar Bogle i Vanguard Balanced Index för sina barnbarn.

Vad hans aktieallokering skulle kunna se ut som Bogle verkar följa sitt eget råd så långt som att investera i indexfonder. Som han en gång berättade för Business Week att han är indexerare: "Jag äger marknaden, och jag är glad."

Det här är självklart baserat på sin grundläggande princip att människor Försök att slå marknaden hittar sig åtminstone lika ofta som den vinnande sidan, men de betalar ett högre pris. Bogle har också sagt att han föredrar att indexera hela börsen istället för bara S & P 500. Vid den tiden, han tilldelade 60% av aktieportföljen av sin portfölj till Vanguard Total Stock Market Index tillsammans med en kombination av Vanguard 500 Index och Vanguard Extended Market Index för att ge ytterligare exponering för små och medelhöga.

Bogle har sagt vid flera tillfällen investerar han aldrig i några utländska fonder. Han har en mycket liten del av sina kapitalandelar i några sentimentella innehav som råkar vara aktiva medel, bland annat Vanguard Wellington och Vanguard Wellesley Income Funds. Obligationsfördelning kan se ut som

När det gäller bindningsdelen av hans por Tfolio har Bogle gjort vissa taktiska anpassningar över tiden och flyttat sin obligationsfördelning till medel med kortare genomsnittliga löptider.Hans fördelning är ungefär hälften i mellantidsobligationer och hälften i kortfristiga obligationer. Under 2006 fördelade Bogle mellan Vanguard Intermediate-Term Bond Index och Vanguard Inflation Protected Securities. Hans största investering av något slag är i Vanguard Limited-skattefria fonden, förmodligen innehas i sin icke-kvalificerade portfölj.

Varför hans portfölj sannolikt inte har ändrats under ett decennium

Bogle har sagt att han inte riktigt prenumererar på behovet av ombalansering eller att använda många taktiska fördelningsförändringar till sin strategi. Om en investerare känner till behovet av att balansera sin portfölj, föreslår Bogle att det inte görs mer än en gång per år. Han har alltid trott att man genom att hålla sig till en långsiktig strategi och hålla sina valmöjligheter så enkelt som möjligt gör människor mindre oroande. Om det är sant, är det säkert att anta att hans nuvarande aktiefondsallokering ser ungefär ut som det gjorde för tio år sedan.