Pensionärer sparare idag har många alternativ att välja mellan när det gäller att öppna ett pensionssparande konto eller delta i en företagsponserad plan. Men det kan vara svårt att veta vilken typ av plan som är rätt för dig, speciellt om du har tillgång till en arbetsgivare-sponsrad pensionsplan.

Denna uppdelning av de stora typerna av pensionsplaner och konton kan hjälpa dig att bestämma vilken väg du ska ta på din resa till en säker pensionering. Använd den för att se om du har rätt mix av IRA och 401 (k) s i din portfölj framåt. Bestäm om det här är året du bör tänka på att öppna en annan typ av konto.

För varje typ av konto, antingen IRA eller 401 (k), måste du också bestämma om du behöver en Roth eller vanlig version. Din skattestatus och andra problem kommer att avgöra vilka av dessa är öppna för dig. Du måste också tänka på om du vill ta skatteavdrag nu (ett traditionellt konto, öppet med inkomstinkomst före skatt) eller kunna ta ut dina pengar skattefria vid pensionering (ett Roth-konto, öppet med efter skatt inkomst).

Traditionell vs Roth IRA: Vilken är bäst för dig nu?

Det finns två typer av individuella pensionskonton (IRA), traditionella och Roth. År 2016 kan den totala summan du kan bidra till en IRA (Roth och / eller traditionell) vara $ 5 500, plus ytterligare $ 1 000 om du är 50 år eller äldre.

Med traditionella IRA kan du göra avdragsberättigade avgifter varje år och sedan växa uppskattad till pensionen. All inkomst som du drar från dem när du har gått i pension beskattas då som vanligt inkomst. Det finns ett inkomstfaseringsschema för detta avdrag om du deltar i en arbetsgivarbaserad pensionsplan och din inkomst är över en viss nivå. din arkiveringsstatus är också en determinant. (Läs specifikationerna här.) Denna begränsning gäller emellertid bara traditionella IRA.

Med en Roth IRA gör du oavsiktliga avgifter och tar sedan ut skattefria utdelningar vid avgång. Roth IRA har inte inkomstgränsgränsen eftersom deras bidrag är avdragsgilla. Det finns emellertid ett inkomstplaneringsschema för deras användning som hindrar höginkomst skattebetalare från att investera i dem direkt. (Se här för detaljerna.) Lyckligtvis kan de med inkomster över fasoutlägget göra ett oavsiktligt bidrag till en traditionell IRA och konvertera sedan detta belopp till en Roth IRA, eftersom ingen inkomstgräns tillämpas på konverteringar (se diskussionen om bakdörr omvandlingar, nedan).

När du gör en ekonomisk planeringsöversyn är det val du behöver göra om du behöver det skatteavdrag som du får med traditionella IRA-bidrag - eller du föredrar att få de skattefria utdelningarna vid pensionering som en Roth IRA tillhandahåller.Du kanske vill prata med en skatterådgivare för att ta reda på vilket val som är bäst för din nuvarande situation. Om du är i dina högst tjänade år kan det vara bättre att du gör avdragsgilla bidrag till en traditionell IRA nu. Du kan alltid konvertera den till en Roth IRA vid pensionering när du sannolikt kommer att vara i en lägre skattefäste. En annan övervägning är att traditionella IRAs mandat att du tar nödvändiga minsta fördelningar efter åldern 70½ (se nedan); Roth IRA gör det inte.

Om din inkomst är för hög för att du ska kunna göra ett direkt bidrag till en Roth IRA, har du ett annat alternativ att finansiera ditt konto: en bakdagsomvandling. Detta kan göras i något år när din inkomst är för hög för att göra ett direkt bidrag. Om du har bidragit till en Roth IRA de senaste åren och fått en höjning på ditt jobb som gör dig oförmögen att göra ytterligare direkta bidrag, kan du fortsätta att finansiera din Roth med hjälp av denna strategi. För att avgöra om din inkomst är för hög, kommer den här IRA-kalkylatorn att hjälpa dig.

Två typer av 401 (k) Planer

Om din arbetsgivare erbjuder det är en 401 (k) plan ett annat utmärkt sätt att spara för pensionering. Bidragsgränserna är mycket högre än för IRA; år 2016 kan du bidra med mindre än 100% av din inkomstinkomst eller $ 18 000 till en 401 (k) plan, och de som fyller 50 år och äldre kan bidra upp till $ 24 000.

Både traditionell och Roth 401 k) s är tillgängliga med skattebehandling som liknar traditionella och Roth IRA. (Bidrag till en traditionell 401 (k) är i dollar före skatt, de som görs till en Roth 401 (k) är i efter skatt-dollar). Det finns emellertid inga inkomstgränser av något slag för plandeltagare. Du kan göra det högsta möjliga bidraget till dessa planer oavsett hur mycket du gör. Om din inkomst är för hög för att du ska göra direkta Roth IRA-bidrag och din arbetsgivare erbjuder ett Roth-alternativ i sin 401 (k) plan, kan du helt enkelt göra bidrag till det istället. (För mer, se 401 (k) Planer: Roth eller Regular?)

En annan fördel på 401 (k): Din arbetsgivare kan göra matchande bidrag som du kan ta emot så länge du uppfyller planens krav på övernattning. (Det krävs vanligtvis att du arbetar för arbetsgivaren under ett visst antal år innan du kan ta alla matchande avgifter med dig när du lämnar.) Även om du har IRA, är det meningsfullt att bidra till en 401 (k) till få hela arbetsgivarens match. Var bara medveten om att matchande bidrag vanligtvis är traditionella bidrag, även om du deltar i en Roth-plan. Det betyder att när du tar utdelningar kommer en del av varje räknas som skattepliktig inkomst i enlighet med mängden matchande bidrag i planen.

Om antalet investeringsalternativ i din 401 (k) är begränsat kanske du vill diskutera att du diversifierar din pensionsportfölj med din finansiella rådgivare. IRA, till exempel, erbjuder typiskt ett bredare utbud av val.

Se framåt: Med tanke på RMDs

Traditionella IRAs - och både traditionella och Roth 401 (k) s - kräver också att kontoägare börjar börja ta minimikrav (RMDs) den 1 april året efter det år då de sväng 70½.RMDs från traditionella IRA och 401 (k) s beskattas som vanlig inkomst; en RMD från en Roth 401 (k) beskattas inte.

Om du inte vill ta dessa utdelningar, överväg att konvertera dessa konton till en Roth IRA, som inte har RMD (och låter dina pengar fortsätta växa under resten av ditt liv). Tänk dock på att du sannolikt kommer att betala skatt på hela konverteringsbalansen under det år det görs. Du kan vara klokt att konvertera dina andra pensionsplaner till en Roth IRA över en två- eller treårsperiod för att fortsätta att gå in i en högre skattekonsol. Återigen är det nog en bra idé att samråda med en skatte- eller finansrådgivare i denna fråga så att du kan klargöra skattesatsen och maximera dina skattebesparingar.

Bottom Line

Den rätta typen av pensionsplan eller konto för dig kommer att bero på flera faktorer, inklusive din nuvarande och beräknade framtida inkomst och skattefäste, dina pensionsmål och mål och din tidshorisont. Om du ställer in tid per år för att titta på dina konton och deras prestanda kan du ändra kursen, om det behövs, och behålla dina pensionsbesparingar på rätt spår.

För mer information om pensionsplaner och konton, besök IRS hemsida och ladda ner Publikationer 590 och 575.

Du kanske också är intresserad av Roth 401k mot Roth IRA: Är det bättre? och Traditionella och Roth IRA: Vilket är bättre för skatter?