Indexlånade depositionsbevis, även kända som aktierelaterade depåbevis, ger möjlighet att generera avkastning på investeringar som liknar dem som ges av välkända stora marknadsindex, såsom Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) Dow Jones Industrial Average (DJIA) eller Nasdaq, med säkerhet och säkerhet för det främsta skyddet som tillhandahålls av traditionella depåbevis (CD). Chase Manhattan Bank var det första företaget som erbjöd indexlänkade depåbevis, som debuterade 1987 och snabbt gjordes av många andra investeringsleverantörer. I den här artikeln kommer vi att förklara fördelarna med dessa investeringar och varför du kanske vill överväga dem för din portfölj.

Överklagande
Indexlänkade depositionsbevis har en stark överklagande till investerare som vill tjäna aktiemarknaden som avkastning på sina placeringar men vill inte riskera förlusten av huvudansvaret i samband med investera i aktiemarknaden. För att möta detta behov kopplar indexlänkade depositionscertifikat avkastningen som investerare kommer att tjäna till avkastningen som genereras av ett av många stora aktiemarknadsindex. Vissa erbjudanden matchar 100% av avkastningen som genereras av ett visst index. Andra matchar en viss procentandel, till exempel 90%. Om indexet minskar ger vissa indexlänkade certifikat en garanterad miniminvestering, medan andra bara garanterar att den ursprungliga investeringen återlämnas. I USA garanterar Federal Deposit Insurance Corporation huvudmannen upp till $ 100, 000. (Läs mer om Är dina bankinlåningar försäkrade? )

Överväganden
Medan indexlänkar garantera ingen förlust av huvudstol när den hålls till förfall, det finns andra faktorer som bör beaktas före investeringen. Till exempel är tillgång till huvudstol och resultat ofta begränsat. De specifika villkoren för investeringen varierar beroende på leverantör, med vissa leverantörer som utfärdar certifikat för tre år, fem år eller en annan bestämd tidsperiod. Vissa certifikat tillåter inte åtkomst tills certifikatet har uppnått förfallodag. Andra ger ett fönster, till exempel en gång per år, när tillgångarna kan återkallas strafffritt. Om det behövs tillgång till pengarna vid något annat tillfälle, kan en påföljd åläggas.

Även om det valda indexet minskar i värde, kan avkastningen på investeringen vara så låg som noll. Detta ökar frågan om möjligheten till kostnad, eftersom pengarna kan ha genererat en positiv avkastning om den hade investerats annorstädes.

Skatteimplikationer är ett annat objekt som bör beaktas, eftersom intäkter som genereras av indexlänkade deponeringsbevis beskattas under det genererade året. För att försena skatteskulden kan certifikatet köpas i ett skatteuppskjutet konto, såsom ett individuellt pensionskonto (IRA).

Strategier Index-linked depositionsbevis kan användas på olika sätt. De kan ge säker förvaring för pengar som du inte förväntar dig att behöva i flera år. De kan också användas som det mer konservativa slutet på en större portföljs tillgångsfördelningsstrategi. (För att få veta mer om hur man väljer rätt mix av värdepapper är nyckeln till att minimera risken samtidigt som du maximerar avkastningen, läs Uppnå optimal fördelning av tillgångar och Asset Allocation Strategies .)

Index- kopplade certifikat kan också användas som en del av en stegrad räntebärande strategi. Räntebärande investeringar tar ofta en backseat i våra tankar på den snabba aktiemarknaden med dagliga insatser och löften om överlägsen avkastning, men om du är pensionär eller närmar dig pension kan ränteinvesteringar bli din primära fokus. I detta skede blir bevarande av kapital med en garanterad inkomstström det viktigaste målet. Användning av indexlänkade värdepapper har potential att öka avkastningen på en laddad portfölj. (För ytterligare insikt i denna strategi, läs Steg upp din inkomst med en CD-stegare .)

Läs innan du köper
Index-länkade depåbevis är tillgängliga från en mängd olika leverantörer, även om De pratar inte ofta av mäklare eftersom de inte är en stor inkomstgenerator när det gäller försäljningskommissioner eller avgifter för att sälja dem. Eftersom de kommer inom en rad villkor med mycket varierande underliggande bestämmelser, kan noggrann shopping hjälpa dig att identifiera det exakta erbjudandet som bäst motsvarar dina personliga investeringsmål.

Bottom Line
I alla fall är indexlänkade depositionsbevis passar bäst för investerare som inte behöver omedelbar tillgång till sina pengar. Innan du investerar är det viktigt att du är säker på att du förstår alla villkor, särskilt de som är relaterade till det index som din investering kommer att spåra, procentandelen av indexets avkastning som kommer att uppgå till ditt konto, det belopp du ska tjäna om det underliggande indexet minskar i värde, tillgängligheten hos din rektor och straffet för tidigt uttag. Att uppmärksamma dessa detaljer innan du investerar kommer att gå långt för att se till att du är nöjd med din investering i morgon.