Efter två års sparande och offer - svett och övertid - har du äntligen ackumulerat tillräckligt med pengar för att börja investera utanför din pensionskonto. Du har bara spenderat på eftermiddagen med din nya mäklare, medan han eller hon gick över en mängd investeringsalternativ med dig, förklarar var och en i detalj och orsakat ditt huvud att simma.

Din mäklare presenterade dig med flera hypotetiska scenarier som beskriver den totala avkastningen som du kan räkna med att få i varje enskilt fall tills du äntligen bestämde dig för att köpa något lager i ett lokalt företag som du är lite bekant med.

Men när du kör bort från sitt kontor tänker du, "Vad ska jag få ut av det här och hur ska jag få det?"

Intressen

Ränteintäkter betalas på någon form av skuldinstrument som ersättning för att låna investerarens huvudstol till låntagaren eller emittenten. Denna typ av inkomst betalas av flera olika typer av investeringar, listade enligt följande:

Räntebärande värdepapper, såsom CD-skivor och obligationer. Räntan är vanligtvis förinställd och varar tills säkerheten mognar, eller kallas eller sätts.

• Efterfrågeställningskonton, t.ex. kontroll, sparande och penningmarknads konton. Inlåningsgivare erhåller ränta som ersättning för att parkera sina pengar på kontot från förvaringsinstitutet.
• Fast livräntor, som betalar en bestämd ränta på en uppskjuten skatteskuld till förfallodagen.
• Säljfinansierade inteckningar, där säljaren betalar en överenskommen ränta på den huvudstol som lånas till köparen.
• Fonder som investerar i ovanstående fordon.

Ingen form av eget kapital betalar intresse av något slag. Var och en av dessa skuldinstrument betalar en angiven ränta. Denna kurs är vanligtvis fast, men kan vara variabel beroende på villkoren för investeringen.

Räntorna för efterfrågeställningskonton fluktuerar vanligen, beroende på ränteändringar, medan räntesatserna för obligationer, cd-skivor och avtal om fast livränta vanligtvis håller sig konstanta fram till löptid. Räntebärande placeringar är alltid knutna till nuvarande räntor och kan inte av sin natur betala räntesatser som är tillräckligt höga för att slå inflationen över tiden, såvida de inte är högriskbilar som skräpobligationer.

De flesta räntebärande värdepapperen har en rating, såsom AAA eller BB, som tilldelats av ett av de stora kreditvärderingsinstituten, som Standard och Poor's (S & P). Om denna rating minskar efter det att en säkerhet har utfärdats kan det här vara en möjlig indikator på att emittenten kommer att åta sig sin skyldighet. En märkbar minskning av intäkter, vinster eller likviditet kan vara ett annat varningsskylt. Naturligtvis kommer dessa förändringar i många fall att leda till ett lägre betyg.

Utdelning

Utdelningar är en form av kontantkompensation för aktieinvesterare. De representerar den del av bolagets vinst som vidarebefordras till aktieägarna, vanligtvis på månadsvis eller kvartalsvis basis.

Utdelningsinkomsterna liknar ränteintäkterna, eftersom de vanligtvis betalas till en angiven kurs under en viss tid. Men utdelningar betalas endast på aktier eller fonder som investerar i aktier. dock inte alla aktier betalar utdelning. I allmänhet betalar endast etablerade bolag utdelning, medan småkapitalföretag brukar behålla sina pengar för framtida tillväxt.

Utdelningar betalas på både vanliga och föredragna lager, även om priset oftast är högre på föredragna lager än vanligt. Utdelningar kan också vara antingen vanliga, som beskattas som ordinarie inkomst eller kvalificerad, som beskattas som långsiktiga realisationsvinster. I de flesta fall är företagen inte skyldiga att betala utdelning, åtminstone på stamaktier. Eftersom utdelningar är en funktion av företagsintäkter kan dåligt kassaflöde eller vinstmarginaler signalera en kommande minskning eller avsaknad av utdelning till aktieägarna.

Utdelningsavkastningen kan variera beroende på vilken typ av säkerhet de betalas på. Vanliga aktieutdelningar tenderar att fluktuera med ett företags lönsamhet, medan preferensaktierna i allmänhet är knutna till räntorna. Eftersom de anses vara högre riskinvesteringar än obligationer tenderar avkastningen på de föredragna lagren att flyta till en hastighet över CD-skivor eller de flesta typer av obligationer, förutom kanske skräpobligationer.

Kapitalvinster

Realisationsvinster representerar apprecieringen i priset på en säkerhet eller investering från den tidpunkt då den köptes. Dessa vinster kan vara antingen långa eller korta, beroende på huruvida det sålde instrumentet hölls i mer än ett år. Både aktier och räntebärande värdepapper kan ge vinster (eller förluster). Men medan räntebärande värdepapper kan uppskatta i pris på sekundärmarknaden är de främst avsedda för att betala nuvarande räntor eller utdelningar medan aktier och fastigheter ger huvuddelen av deras belöning till investerare i form av realisationsvinster.

Historiskt sett är vinsterna som redovisas av aktier och fastigheter de enda avkastning som har överträffat inflationen över tid, vilket är en av deras främsta fördelar. Marknaderna går naturligtvis i två riktningar, och eventuell säkerhet eller investering som kan skicka en vinst kan också leda till förlust. Aktierna stiger och faller med de övergripande marknaderna samt från företagens resultat.

Skattefördelar

Några typer av investeringar ger upphov till skatteförmåner av olika slag. Arbetsintressen i olje- och gasleasingavtal genererar intäkter som kan vara 15% skattefria på grund av uttagsbidrag. Begränsade partnerskap, som vanligtvis investerar i antingen fastigheter eller olja och gas, kan passera genom passiv inkomst, vilket är inkomst som genereras av partnerskapsaktiviteter som investeraren inte är aktivt inblandad i att förvalta. Passiv inkomst kan skrivas av med passiva förluster, som vanligtvis är utgifter för att driva partnerskapets inkomstgenererande verksamhet.

Totalavkastning

Naturligtvis ger många typer av investeringar mer än en typ av investeringsavkastning.Vanliga aktier kan ge både utdelningar och realisationsvinster. Räntebärande värdepapper kan också ge realisationsvinster utöver ränte- eller utdelningsinkomst, och partnerskap kan ge någon eller alla ovanstående inkomstformer skattebegränsad. Totalavkastning beräknas genom att kapitalvinster (eller subtraherande kapitalförluster) tilldelas utdelning eller ränteintäkter och factoring i eventuella skattebesparingar.

Bottom Line

Olika typer av investeringar efter olika typer av avkastning. Vissa löneinkomster i form av räntor eller utdelningar, medan andra ger möjlighet till kapitaltillskott. Fortfarande andra erbjuder skattefördelar utöver aktuell inkomst eller realisationsvinster. Samtliga dessa faktorer tillsammans utgör den totala avkastningen på en investering.