Det finns många typer av risker som du måste strida mot i investeringarna. Om du innehar aktier, obligationer, depåbevis eller statsobligationer i ett individuellt pensionskonto (IRA), kan du vara föremål för marknadsrisk, inflationsrisk, politisk risk, valutarisk och andra osäkerhetsfaktorer. Ränterisk och återinvesteringsränta är också två viktiga risker som många IRA-ägare står inför, eftersom många konservativa investerare som tar så liten risk som möjligt med sina pengar kommer att titta på CD-skivor, statsobligationer och andra räntebärande instrument som erbjuder en garanti för rektor. Investerare i den här kategorin behöver veta vad de ska göra för att skydda sina äggägg och maximera avkastningen när priserna börjar öka.

Hur räntor fungerar

Räntorna fastställs av Federal Reserve Bank, som möter en gång per kvartal. Vid detta möte beslutar Fed och meddelar om det kommer att höja eller sänka räntorna eller lämna dem oförändrade. Aktie- och obligationsmarknaden reagerar alltid på dessa meddelanden på ett mycket förutsägbart sätt. Om Fed höjer priserna, kommer börsen vanligtvis att sjunka kraftigt i slutet av handeln på dagen för tillkännagivandet, medan obligationspriserna kommer att falla. Det senare händer eftersom obligationspriser och räntor är omvänt relaterade; När räntorna stiger kommer obligationspriserna på sekundärmarknaden att minska och vice versa. När räntorna är låga fungerar marknaderna ganska ofta bättre eftersom det är billigare att låna pengar. Detta bränsleekonomisk expansion och bidrar till att öka aktiekurserna. (För mer, se: Är marknader redo för en räntesats? )

Vad händer när priserna stiger?

Räntorna är också oskiljaktigt kopplade till en annan viktig ekonomisk ränta. Inflationstakten mäter stigningen i priset på varor och tjänster. Även om dessa två satser inte rör sig exakt i tandem, följer de vanligen varandra och förblir relativt nära. När räntorna börjar stiga, är inflationen vanligtvis inte långt efter. Höga räntor, som vi hade tillbaka på 1980-talet, åtföljdes av skyhöga priser. Detta innebär att om du drar inkomst av din IRA, så kommer köpkraften för din månatliga stipendium i slutändan att minska när räntorna stiger, eftersom inflationen också kommer att krypa upp. (För mer, se: Hur räntor påverkar börsen .)

Hur man skyddar IRAs

Lyckligtvis finns det flera steg du kan ta för att förbereda din IRA-portfölj för en stigande ränteklimat. Om du gillar att investera i obligationer eller CD-skivor, är det dags att skapa en portfölj med stegade löptider. På så sätt får du med jämna mellanrum pengar som kan återinvesteras i nya erbjudanden som betalar högre priser.Om du gillar obligationsfonderna håll dig fast vid de som investerar i instrument med korta löptider vid denna tidpunkt, eftersom långfristiga obligationsfonder kommer att bli hårdare från en höjning än något som investerar i erbjudanden som förfaller inom några år. En allmän tumregel som man kan komma ihåg för detta är att ett obligationslån med en 10-års löptid sannolikt kommer att minska med ca 10% i värde på sekundärmarknaden för varje procent som räntorna stiger. (För mer, se: Boost Bond Returns med Laddering .)

Självklart, om du äger enskilda obligationer eller CD-skivor, kan du helt enkelt hålla alla obligationer som du för närvarande har i din IRA tills de mognar, så att du kan få fullt paravärde innan du reinvesterar. Obligationsfonder erbjuder inte detta skydd eftersom fondens aktiekurs är en del av vad som bestämmer avkastningen du får och det kommer att sjunka när räntorna stiger oavsett hur länge du äger det. Obligationsfonder kan inte alltid behålla alla sina innehav till förfallodatumet, eftersom det kan behövas likviditet för att möta inlösenbehov från aktieägarna vid försäljning. Om detta händer kan obligationsfonder vara tvungna att likvidera vissa innehav innan de mognar och absorberar förlusten på sekundärmarknaden.

På egenkapitalsidan kan det här vara en bra tid att pare tillbaka dina aktieinnehav, speciellt om du har insett några vinster från dem som ett resultat av den senaste tjurmarknaden. Lager tenderar att dra tillbaka när priserna börjar stiga, så nu kan det vara dags att låsa in någon vinst och vänta på sidlinjen för att priserna ska sjunka. När de gör det kan du köpa tillbaka och hämta några fynd. (För mer, se: Stigande räntor: Vem det hjälper, vem det gör ont .)

Bottom Line

Stigande räntor behöver inte översättas till investeringsförluster i din IRA. Även om du inte har någon kontroll över var priserna går kan du dra nytta av denna nyckelrörelse genom att förstå vilken inverkan de har på dina placeringsinnehav och hur de påverkar marknaderna. (För mer, se: Hur man förbereder sig för stigande räntor .)