När den slutliga versionen av den nya regleringsregeln närmar sig, måste finansiell rådgivare börja uppdatera sina tekniker och datorsystem för att passa de nya kraven. Även om arbetsdepartementet (DOL) ger rådgivare ett fönstret för att få sin praxis att överensstämma, är det inte en bra idé för dem att vänta till sista minuten för att börja göra förändringar. Rådgivare måste gå över varje tum av den teknik som de använder för att säkerställa att den kommer att behålla sin status som fiduciaries enligt den nya definitionen och hålla dem i överensstämmelse med tillsynsmyndigheterna.

- 9 ->

De nya reglerna

Även om den slutliga uppsättningen regler som gäller DOL-propositionen ännu inte har släppts är det troligt att cirka tre fjärdedelar av det kommer att gå igenom i sin nuvarande form . Det innebär att rådgivare som arbetar med kommission kommer att vara tvungna att avslöja hur mycket de gör för varje transaktion till sina kunder och de måste också fylla i en extra uppsättning pappersarbete som garanterar att de fortfarande kommer att agera ovillkorligt i deras bästa intresse kunder med varje beställbar försäljning. Både beställda säljare och de som tar ut avgifter för sina tjänster kommer också att vara skyldiga att avslöja eventuella intressekonflikter som de har. (För mer, se: Vad DoLs frivilliga politik betyder för rådgivare .)

Teknisk påverkan

Den nya regeln kommer att få en långtgående effekt på pensionsplaneringsindustrin och rådgivarna måste se till att deras digitala teknik är strikt programmerad för att upprätthålla dem till den nya förvaltningsstatusen Så snart som möjligt. Det innebär att de som har en sömlös digital portal som kunder kan använda på ett automatiserat sätt måste tydligt avslöja alla möjliga intressekonflikter och ersättningar som erhålls om klienterna kan utföra transaktioner utan att tala direkt till en person. Underlåtenhet att göra detta kan ge rådgivaren öppen för oseriösa processer eller andra sanktioner som annars annars skulle kunna undvikas. Och rådgivare kan också utnyttja sina tekniska tjänster för att ordentligt skala sina företag, vilket kan hjälpa dem att fokusera på segmentet av deras kundkrets som ger dem den största andelen av sina intäkter.

Rådgivare kan faktiskt segmentera sin kundkrets i olika kategorier, till exempel de som de vill fortsätta arbeta med, de som kan använda sina automatiserade tjänster och de som kan vara bättre att använda en annan rådgivare med en annan affärsmodell. Att använda dessa etiketter kan hjälpa rådgivare att kommunicera de kommande ändringarna till sina kunder på ett mer fokuserat och lämpligt sätt. (För mer, se: Hur rådgivare kan planera för ändringar av fiduciaire regelverk. )

Rätt användning av teknik kan också hjälpa rådgivare att bli mer transparenta i de processer som de använder så att tillsynsmyndigheter och övervakningsofficer tydligt kan se sina operativa förfaranden. Rådgivare är också förmodligen kloka att använda program och system som gör det möjligt för dem att helt integrera sina handels-, kundkontakt- och dokument- och datalagringsplattformar i ett enda sömlöst system som automatiskt gör alla nödvändiga ändringar och anpassningar till alla delar av kundhantering med en enda post på bara ett område. Detta kan göra det mycket lättare för rådgivare att anpassa sig till eventuella nya ändringar som följer med den slutliga versionen av fiduciaryregeln som inte fanns i den nuvarande versionen.

Bottom Line

Den nya regleringsregeln kommer att tvinga många rådgivare att omstrukturera sina företag och göra betydande anpassningar i sina kundbaser. De som börjar uppgradera och modernisera sin teknik kan nu få en början på de nya kraven som kommer med denna regel. (För mer, se: Varför rådgivare ska umgås vara ett förtroende .)