När dina kunder når åldern för Medicares behörighet, behöver de vägledning om hur och när de ska anmäla sig. Medicinska kostnader kan konsumera en betydande del av en klients nästägg och din vägledning och råd kan vara ovärderliga eftersom de försöker navigera i Medicare labyrinten.

När är klienter kvalificerade?

Behörighet för full Medicare-förmåner inträffar vid 65 års ålder om: (För mer, se: Medicare Open Enrollment: Hur man hjälper rådgivande kunder .)

• Klienten är en amerikansk medborgare eller permanent fast bosatt och har bott här i minst fem år.
• Klienten eller deras make har ackumulerat de 40 fjärdedelarna av den kredit som krävs för att vara berättigade till sociala förmåner.
• Klienten eller deras make / maka är / var en statlig anställd som inte betalade in till social trygghet medan han arbetade, men vem hade Medicare-skatter kvarhållna.

De under 65 år kan vara berättigade om:

• De har haft rätt till sociala förmåner i minst 24 månader.
• De uppfyller vissa villkor och får funktionshinder från Railroad Pension Board.
• De har Lou Gehrigs sjukdom, vilket kvalificerar dem omedelbart.
• De har njursvikt eller kräver regelbunden dialys eller njurtransplantation, förutsatt att de eller deras make har betalat sociala avgifter för en viss tid. Det kommer att variera med deras ålder.

Registreringsperioden för Medicare startar tre månader före den månad där kunderna fyller 65 och sträcker sig i tre månader efter den månaden, ett sju månaders fönster. Det kan finnas väsentliga påföljder för att missa det här fönstret. (För mer, se: Medicareändringar för 2016 .)

Vad om de fortfarande arbetar?

Om din klient fortfarande arbetar och omfattas av arbetsgivarens hälsoplan när de fyller 65 år finns det några alternativ. Om företaget har 20 eller färre anställda, kan de kräva att anställda registrerar sig i Medicare när de är berättigade. Företag med över 20 arbetsgivare är skyldiga att erbjuda anställda 65 år eller över samma gruppdäckalternativ som erbjuds till alla övriga anställda. Det är din kunds val om du vill anmäla dig till Medicare eller inte.

Om din kund befinner sig i den senare gruppen kan den första reaktionen vara för dem att stanna med sin arbetsgivares plan, men i verkligheten borde de titta på båda alternativen, jämföra de totala kostnaderna och täckningen.

Vad om en yngre make?

Medicare täckning är endast för individer och sträcker sig inte till en make eller annan närstående som inte är berättigad till täckning. För giftiga kunder om en make är berättigad till Medicare och deras yngre make inte är det här några alternativ för den obehöriga maken: (För mer, se: Topptips för att minska sjukvårdskostnaderna vid pensionering .)

• Om de arbetar och har tillgång till sjukförsäkring, anmäler de sig. Även om de var på den äldre kundens plan skulle de troligen vara berättigade till täckning även om det inte hände under planens öppna anmälningsperiod.
• Tänk på COBRA-täckningen om de förlorar täckningen under den äldre makas arbetsgivares plan på grund av att de har registrerat sig i Medicare. Detta kan vara ett dyrt alternativ och har en begränsad tidsram, så om den yngre makan har många år tills Medicare är berättigad är detta en tillfällig åtgärd.
• Köp individuell täckning. Enligt lagen om prisvård kan de inte nekas täckning på grund av ett existerande tillstånd, men kostnaden och kvaliteten på täckningen varierar.

Vilken typ av täckning erbjuds?

Medicare Del A täcker kostnaderna för sjukhusvistelser, vård på en skicklig vårdanläggning (under vissa omständigheter), hemhälsovård, hospicevård och mediciner som administreras till inpatienter under dessa scenarier. Var säker på att dina kunder förstår vad som är och inte omfattas av dessa breda rubriker. För mer, se: Komma igenom Medicare Part D Labyrinten .)

Medicare Part B täcker doktorsräkningar och kostnader för polikliniska tjänster som rehabiliteringsbehandling, laboratorietester och medicinsk utrustning.

Medicare Part C , som också är känd som Medicare Advantage, är faktiskt en mängd privata hälsoplaner som täcker delarna A och B och i vissa fall del D. Ofta är dessa planer HMOs eller PPOs. Premie samt täckning, självrisk och eventuell samförsäkring varierar beroende på plan och leverantör.

Medicare del D täcker kostnaden för receptbelagda läkemedel och insulin.

Det finns några tjänster som inte omfattas av Medicare, inklusive:

• Rutinsyn, hörsel och tandvård
• Sjukvård
• Medicinska tjänster utförda utanför Förenta staterna

Dessutom kan din kund överväga att köpa en Medigap-politik från en privat försäkringsgivare för att täcka många av de kostnader som inte omfattas av regelbundna Medicare, såsom sambetalningar, självrisk och sjukvård om kunden reser utomlands. Liksom Medicare täcker dessa planer inte dentalkostnader, vårdhem, synvård, ögonglasögon och andra. (För mer information, se: Fylla i Medicare-gapen .)

Del D-donuthålet

När din kunds totala läkemedelskostnad når $ 3, 310 år 2016 ($ 3 700 i 2017) vad din narkotikaplan har betalat plus eventuella självrisker eller sambetalningar som de betalat, anger de ett täckningsavstånd som kallas "munhål". "Medan kunderna befinner sig i detta gap betalar de 45% av kostnaden för receptbelagda läkemedel och 58% av generika (40% respektive 51% år 2017). När deras utskrivna läkemedelskostnader slog ut $ 4, 850 år 2016, kommer den katastrofala täckningen att gå in och deras plan kommer att täcka 95% av sina läkemedelskostnader.

Vad kostar?

Medicare del A . Om din klient (eller minst en make om de är gifta) har arbetat i minst 10 år (tjänat i de 40 kvartalen som behövs för att kvalificera sig för social trygghet) kommer det inte att kosta dem för del A.Om de inte har tillräckligt med kvalificerad arbetshistoria behöver de fortfarande anmäla sig för att undvika sanktioner. Den månatliga premien kan sträcka sig så hög som 411 USD för 2016. Den årliga självrisken för del A är 1 $, 288 med varierande nivåer av samförsäkring baserat på längden på en kunds sjukhusvistelse. (För mer, se: Donut Hole Essentials for Financial Advisor .)

Medicare Del B . De flesta betalar en premie på 104 USD. 90 per månad med en årlig självrisk på $ 166 och en 20% samlön för täckta Medicare-godkända tjänster.

Medicare del C och del D . Premie- och samordningsbeloppet eller medbeloppet varierar beroende på den utvalda leverantören.

Bottom Line

När du leder dina kunder till sina pensionsår kommer vården att bli en allt större kostnad för dem att bära. Medicare kommer att vara där för dem, men det kan vara förvirrande att anmäla sig och välja rätt typ av kompletterande täckning. Din hjälp och vägledning kan göra denna process enklare. (För mer, se: Prescription Drugs: Hur man spenderar mindre på dem .)