När slutet av året närmar sig är det en bra idé att granska din kunds skattepliktiga konton för eventuella kapitalförluster. Detta säger inte automatiskt att alla förluster ska tas blint, men snarare kan dessa förluster vara ett planeringsverktyg för att hantera kundens portfölj och deras totala skattesituation och ekonomiska situation.

Summa vinster och förluster

Det är alltid en bra idé att spåra kundens skattemässiga vinster och förluster på innehav som enskilda aktier, börshandlade fonder och fonder. Därefter bestämmer du vilka vinster och förluster som är långsiktiga och kortsiktiga, eftersom det finns regler om att matcha dem och att oanvända förluster överförs till efterföljande år. I processen glöm inte bort några vinstdispositioner från fonder eller ETF. Ofta kan du gå till företagets hemsida för att få en uppskattning av årsvinstfördelningen. (För mer, se: 5 Top Skattekonsekvenser Klienter Face .)

Matchande vinster och förluster

Lägg upp kundens långsiktiga realisationsvinster och matcha dem mot eventuella långfristiga kapitalförluster. På samma sätt med kortfristiga realisationsvinster och förluster. Om nettoresultatet är positivt för långsiktiga vinster och kortfristiga vinster ska kunden betala skatt på var och en till lämplig långsiktig vinst och deras vanliga inkomstskattesats för de kortfristiga vinsterna. Andra permutationer av denna matchande process tillåter förluster av en typ eller den andra som används för att kompensera vinster av endera typen.

I den utsträckning kapitalförlusterna överstiger realisationsvinster under ett visst år kan upp till 3 000 av dessa överskottsförluster användas för att kompensera annan inkomst. Eventuella överskjutande vinster över denna nivå kan överföras och användas i efterföljande år.

Beskattning av kapitalvinster

Investeringar som hålls i minst ett år och dag beskattas till förmånliga långfristiga kursvinster vid försäljning. Dessa priser kan vara så låga som 15% och sträcka upp till 20% baserat på din kunds skattefäste. Dessutom kommer högre inkomstkunder att omfattas av 3,8% Medicare skatteavgift på kapitalvinster också. För 2016 går det in för enkla filers med modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) på $ 200 000 eller högre och för par som arkiverar gemensamt med MAGI på $ 250 000 eller mer. För de som befinner sig i den 10% -15% marginella inkomstskatten fästet finns inga kapitalvinster skatt. (För mer, se: Skattevisningar för finansiella rådgivare .)

Kortfristiga realisationsvinster beskattas som vanligt inkomst och för många kunder kommer denna kurs att vara betydligt högre än de preferensiella långsiktiga kapitalvinsterna.

En investeringsstrategi

Skatteförlust är en investeringsstrategi, för att inser förluster för att spara lite på skatter borde inte vara ett slut på sig själv. Med det sagt, att använda skattemässiga förluster under normal portföljunderhåll och spårningsaktiviteter som ombalansering ger god mening.Om du till exempel har din kund en förlust på en investering som är i en tillgångsklass där de behöver sälja vissa tillgångar, är det i alla fall den perfekta situationen. Bara sälja innehavet och använd intäkterna för att köpa andra investeringar i områden som behöver ökas för att få tillbaka deras totala portfölj i balans.

Tyvärr är sakerna inte alltid så enkla. När du tittar på kundens portfölj kan det vara orealiserade investeringsförluster som inte nödvändigtvis gör det möjligt för ombalansering. Det finns några alternativ här. En är att sälja tillgången för att realisera förlusten och köpa något annat i samma tillgångsklass för att hålla kundens tillgångsallokering i takt. Till exempel, om kunden realiserar sin förlust i en storkapital aktivt förvaltad fond, kan de köpa aktier i en S & P 500 indexfond för att hålla pengarna allokerade till denna tillgångsklass.

Tvätta försäljningsregler

Vid skörd av skattemässiga förluster för en kund, var försiktig med tvättreglerna. Dessa regler tyder på att investeraren inte får köpa aktier av samma innehav eller ett väsentligen identiskt innehav i 30 dagar före och efter försäljningen. Brott mot dessa regler kommer att ogiltiga förmågan att dra av förlusten. Den väsentligen identiska hållandelen av denna kan vara öppen för tolkning. Ett tydligt exempel skulle vara att sälja en S & P 500-fond från Vanguard med förlust, bara för att köpa en från Fidelity Investments inom denna period. (För mer, se: Hur rådgivare kan få bra PR under skattesäsongen .)

Detta sträcker sig till andra konton. Om det skulle vara en överträdelse att sälja S & P 500-fonden i kundens skattepliktiga konto och sedan köpa det i deras IRA inom 61-dagars tidsramen.

Fördelningar av ömsesidiga fonder

När du gör dessa beräkningar, glöm inte att fakturera eventuella kapitalvinstfördelningar från fonder och ETF som hålls i skattepliktiga konton.

Bottom Line

Skatteförlust för kunder med skattepliktiga innehav kan vara ett bra sätt att använda investeringsförluster för att minska sina skatter. Detta gör det mest meningsfullt om det görs i samband med hanteringen av kundens investeringsstrategi, som en del av ombalanseringsprocessen. Även om skattereduktion ofta är ett fokus för bokslutskommunikén, kan och kan denna strategi användas under hela året. (För mer, se: Presentation av dina kunder med en årsredovisning .)