Depåbevis (CD) är populära bland enskilda investerare. De liknar obligationer, men CD-skivor har några olika fördelar jämfört med det andra räntebärande instrumentet.

CD-skivor har bara en strukturell skillnad i en normal bindning. Ränta betalas vid löptid, i motsats till periodiskt under hela investeringstiden. Men det finns andra skillnader att tänka på, till exempel att räntan på CD-skivor är fullt skattepliktig och CD-skivor är tillgängliga endast via banker och därför bär FDIC-försäkring. En populär användning av CD-skivor är genom övning av att skapa "laddered" CD-portföljer, vilket ger ett mycket anpassat och säkert sätt att producera kassaflöden. I den här artikeln kommer vi att titta på CD-laddning och visa hur du enkelt kan skapa en portfölj.

CD-laddning

Ladder-CD-skivor innebär att du spridar din investering på flera cd-skivor med olika förfallodagar. Poängen är att skapa en portfölj som producerar periodiska kontanter och räntefördelningar anpassade för dina behov.

Du kan till exempel investera 10 000 dollar på 10 cd-skivor för att skapa kvartalsvisa kassaflöden under de närmaste två och ett halvt åren (där en $ 1 000 CD skulle mogna varje kvartal). När cd-skivorna förfaller, reinvesterar du helt enkelt de ursprungliga pengarna till nya investeringar för att fortsätta kvartalsvisa kassaflöden. Med andra ord kräver en laddad CD-portfölj ett konstant underhåll, även om din lokala bankir kan göra det mindre smärtsamt genom att automatiskt förnya dina cd-skivor.

Fördelar med CD-laddning

Ladder-CD-skivor kan ge flera fördelar för enskilda investerare. Individer kan anpassa räntor och kontanta utdelningar. Till exempel kan någon ha månatliga räntebetalningar, eller kanske behöver de bara pengar en gång om året.

CD-skivor erbjuder även FDIC-försäkring mot vanligt sätt om en bank blir insolvent. Med undantag för USA: s statsobligationer, som också stöds av den federala regeringen, finns det inget annat sådant skydd för ränteinvesterare. (Se även: Grunderna för kommunala obligationer .)

Dessutom kan investerare genom att ladda upp CD-skivor anpassa sin sammanlagda (eller totala) räntesats, vanligen på uppsidan.

Till exempel kan en investerare endast köpa tremånaders CD-skivor för att producera kvartalsvisa kassaflöden och realisera en relativt låg avkastning. Med en laddad CD-portfölj kan de dock fortfarande uppnå kvartalsbetalningar, men med en mycket högre totalportföljavkastning, eftersom längre ränte CD-skivor generellt betalar högre ränta.

Köp CD-skivor

Det finns två sätt att köpa CD-skivor. Det första sättet är direkt via en bank, vilket är okomplicerat och har inga provisioner. Bankerna erbjuder i allmänhet olika avkastning beroende på deras respektive behov av att teckna kundernas insättningar.Dessutom skyddar FDIC-försäkringen endast en begränsad summa pengar per bank. Så du kanske behöver shoppa för att få bästa möjliga pris och skydda dina tillgångar fullt ut.

I dessa fall använder investerare ofta ett mäklarhus snarare än att söka från bank till bank för att spara tid. Eftersom mäklarhus inte utfärdar cd-skivor, är bara mäklare dem, vilken CD som köpts via en mäklare handlas som ett band och provisioner är inblandade. I själva verket är denna praxis godartad, men närhelst du handlar med en beställd säljare eller värdepappersmarknader är försiktighet beredd. (Se även: 10 saker att tänka på innan du väljer en online-mäklare. .)

Du måste vara på utkik efter några saker när du handlar med mäklarhus. Den första faktorn att överväga är hur kommissionerna påverkar ditt löptid (YTM). Även om en CD kan betala ett angivet intresse, kan din faktiska YTM vara väsentligt lägre beroende på provisioner. För det andra måste du också vara medveten om vad som kan hända om du behöver kontanter i din CD före förfallodagen. Det här är något som mäklare ofta misslyckas med tills efter att försäljningen är klar eller inte alls, och det kan kosta dig.

Några CD-överväganden

Om du betalar pengar på din CD tidigt på en bank, förlorar du vanligtvis en viss ränta, men din revisor är alltid säker. Med en mäklare-CD är det enda sättet att få en annan person att köpa din CD på den öppna marknaden. Eftersom CD-marknader, som obligationsmarknader, fluktuerar med ränteändringar, kan du äntligen förlora din revisor precis som om du hade handlat ett obligationslån.

Om du till exempel köper en CD när den gällande räntan är 5% och säljer den när räntorna är 10%, kommer du att förlora en betydande huvudstol. Å andra sidan, om situationen var omvänd, skulle du sluta tjäna pengar. Så, liksom alla andra värdepappersmarknader, är CD-marknaden också ett dubbelskyddat svär av vinster och förluster. (Se även: Det är för ert intresse .)

Dessutom bör du komma ihåg att FDIC-försäkringsreglerna gäller även för alla bank-CD-skivor, oavsett om de köps direkt från en bank eller ett mäklarhus. Så om du är en stor investerare måste du distribuera dina tillgångar på flera institutioner för att dra full nytta av FDIC försäkring.

Bottom Line

Allt som alla andra investeringar beror praktiken på att använda laddade cd-skivor helt och hållet på dina personliga ekonomiska mål. Generellt sett är de bra för människor som vill ha kapitalförsörjning, förutsägbara kassaflöden och enkelhet. CD-skivor är mycket lätta att förstå, att komma åt och strukturera för att uppfylla dina ekonomiska mål.

Å andra sidan är avkastningsgraden för CD-skivor generellt låga på grund av den säkerhet de erbjuder. Dessutom erbjuder de ingen särskild skattemässig behandling för att spara pengar på lokala, statliga eller federala skatter. Därför är det svårt att motivera om du befinner dig i en hög skattekonsol. Om du befinner dig i en låg skattekonsol, gör de mycket mer mening.

Tänk bara på att den säkraste handlingen med CD-skivor är att gå igenom din bank och se till att dina insättningar är täckta av FDIC-försäkringsgränsen.Om du bestämmer dig för att gå igenom ett mäklarhus förstår du att du har infört en rad olika riskfyllda variabler som provisioner, säljarenas tvivelaktiga motiv (mäklaren) och potentiell förlust av huvudstol. Håll det enkelt och skörda fördelarna.