Finansiella planerare som vill bygga långsiktiga rutiner måste ägna stor uppmärksamhet åt den tusenåriga generationen och hur det använder och uppfattar pengar. Högskolan uppgraderar som går i dörren idag för att öppna en Roth IRA kan vara företagsledare som behöver skapa en gyllene fallskärmsplan 15 år från nu och många unga investerare med några dollar att spela med nu kan komma in i stora arv vid någon punkt.

Millennials är nu 77 miljoner starka och utgör en fjärdedel av USA: s befolkning. Men vad kan planerare göra för att skapa en rapport med den här publiken? Svaret ligger i att förstå vad som gör den här generationen kryssning. ) Millenniala egenskaper

Rådgivare måste basera sin förståelse av Generation Y på flera viktiga faktorer som särskiljer denna grupp från sina föregångare. Generation Y är den mest utbildade generationen när det gäller akademiker, eftersom nästan en fjärdedel av sin befolkning har minst en kandidatexamen och nästan 40% är fortfarande i skolan.

De är också mer ekonomiskt framgångsrika än Generation X genom att en högre andel har lyckats uppnå en nettovärde på 2 miljoner dollar eller mer. Mer än 60% av dem säger också att de känner sig ekonomiskt säkra och nästan fyra femtedelar av dem kan betraktas som finansiellt oberoende. Mer än hälften av dem sparar redan för pensionering antingen i en IRA eller genom en arbetsgivare-sponsrad pensionsplan.

De är mer benägna att söka efter ett annat jobb medan de fortfarande är anställda och sannolikt kommer att ändra jobb i högre takt än äldre arbetstagare. Planerare som avser att utmana denna marknad kan finna sig göra en hel del IRA-rollover verksamhet från arbetsgivare-sponsrade pensionsplaner.

) Beteende och filosofi Millennials skiljer sig också från tidigare generationer i sina attityder mot pengar och investeringar. De kan delas in i två undergenerationer, den tidigare är född mellan 1977 och 1985 och den senare mellan 1986 och 1995. Den tidigare gruppen föddes under en recessionstid och höga räntor, medan den senare upplevde en mycket högre nivå av ekonomiskt välstånd. Men båda grupperna är mycket mer troliga än andra generationer att engagera sig i online-handel och bank eller köpa finansiella produkter på nätet, såsom fonder och livförsäkring. De är också mycket hemma med hjälp av teknik för mer sofistikerade pengarhanteringstjänster, och de utgör en stor andel av kundkretsen hos de nya robo-rådgivarna som har blivit kommersiellt tillgängliga.

Men denna generation är också mycket mindre sannolikt att vilja eller söka en finansiell planerare att träffas med personligen.De är också mycket mer benägna att öppna skattepliktiga detaljhandelskonton i stället för att maximera sitt företag 401 (k) eller andra pensionsplaner. De är inte heller lika fokuserade på fysiska materiella ägodelar som bilar, båtar och andra föremål som är vanligt förekommande för medelklassen.

Generation Y kan också präglas av avvikelsen från organiserad religion i kombination med en stark känsla av moral och andlighet. De har ofta starka åsikter om många samtida problem. Flertalet av dem gynnar äktenskap med samma kön och bakgrundskontroller för inköp av skjutvapen. De omfamnar också många traditionella värderingar som att hitta en önskvärd partner och vara en bra person som hjälper andra. Millennials är också förvånansvärt välgörande, eftersom mer än 85% av dem har gjort donationer till lokala välgörenhetsorganisationer eller andra värdiga orsaker. De är också mycket mer benägna att köpa något om åtminstone en del av intäkterna går till välgörenhet.

Teknologifaktorn

Generellt är Generation Y bekvämare med teknik än någon tidigare av uppenbara skäl, som den har växt upp med datorer på ett sätt än bara Generation Z kan matcha just nu. Digital åtkomst och sociala medier är andra naturen till millennials, och detta kallas vanligtvis som den primära metoden som rådgivare bör använda för att locka till sig investerare i denna kategori. Som tidigare nämnts ser unga investerare långt ifrån att de behöver se en finansiell planerare personligen, men de är mycket mottagliga för alla former av online tillgång till produkter och råd. Planerare som planerar att tillgodose denna marknad kommer att behöva skapa en omfattande onlineportal som gör det möjligt för kunder att se och övervaka sina innehav, få bra marknadskommentarer och tillgång till planerare eller assistenter via IM, Skype / Facetime och e-post från sina datorer, tabletter och smartphones. )

De behöver också behålla en stark social media närvaro på alla större webbplatser som Facebook (FB

FBFacebook Inc180. 17+ 0. 70%

Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och LinkedIn (LNKD), och att skicka en företagsblogg är inte heller en dålig idé. Dessa verktyg kan sprida sin närvaro mycket längre under tusenåren än nästan alla personliga nätverk eller prospektering, eftersom de som gillar det de ser i en planerares blogg kan skicka den till tio av sina vänner eller lägga in dem på sina egna sidor. Och de som är tillgängliga utanför ordinarie kontortid kommer att få bonuspoäng från kunder som arbetar oregelbundna scheman eller gör mycket av sin ekonomiska verksamhet på kvällen eller på helgerna. Men kanske viktigast är att många av dem i Generation Y söker produkter och tjänster som inspirerar dem att förbättra sig själva och deras värld och planerare som kan hitta ett sätt att utmana och utbilda dessa kunder i hur de investerar och hanterar sina pengar kan sluta upp med ett lojalt följe.

Bottom Line Även om tusenåriga äger fortfarande minoriteten av tillgångar i U.S., deras ekonomiska påverkan växer snabbt. Rådgivare som vill rikta sig till denna marknad kommer att behöva hålla sig till den senaste tekniska utvecklingen och sociala medier trender för att upprätthålla en stark och konkurrenskraftig digital närvaro som uppfyller sina kunders behov. Och som med alla demografiska segment av befolkningen måste rådgivare kunna relatera sig till de andliga och sociala värdena som årtusenden omfamnar framåt för att upprätthålla en stark förbindelse med dem - även om det sällan är personligt. (För mer, se: Vem är tusenåriga? )