Bank och finans spelar en oumbärlig roll inom den kapitalistiska ekonomin genom att tillhandahålla kredit, likviditets- och riskhanteringstjänster till privatpersoner, företag och regeringar. Medan många kan ta banktjänster för givet, känns behovet av bankfinansiering mycket starkare i ekstremerna av det ekonomiska spektrumet.

Vid ena ändan är de som är involverade i stora investeringsprojekt, vars framgång beror på att ha tillgång till stora mängder kapital. i andra änden är de som är uteslutna från traditionella banktjänster på grund av deras osäkra ekonomiska situationer. Investeringsbanker och mikrofinansinstitut (MFI) har uppstått för att uppfylla dessa gruppers respektive behov. Medan båda institutionerna tillhandahåller liknande tjänster, klienterna de tjänar och de incitament som motiverar dem är väldigt olika.

Investeringsbanker

Investeringsbankernas verksamhet faller i allmänhet under tre separata avdelningar: Investment Banking Division, Trading Division och Asset Management Division.

Investeringsbankdivisionen är ansvarig för att betjäna både företagskunder och regeringskunder vid upphandling av kapital och förmedlings- och förvärvstransaktioner (M & A). Handelsavdelningen erbjuder tjänster avseende investeringar, finansiell förmedling och riskhantering till institutionella investerare. Denna division bedriver också intern forskning såväl som icke-kundrelaterad investeringsverksamhet. Slutligen övervakar Asset Management Division penninghanteringsverksamheten för både enskilda kunder och institutionella investerare.

Investeringsbankerna handlar alldeles om hög volym och deras kunder är i allmänhet högt värdiga enskilda och institutionella investerare, såsom pensionsfonder eller regeringar. Även om investeringsbanker kan verka som ett samhällsområde som bara är viktigt för de rika, spelar bankernas verksamhet en viktig roll i den globala ekonomin genom att hjälpa kapitalmarknaderna att fungera smidigt. Ändå gör inget misstag om det, investmentbankers prerogativ är att tjäna pengar, och den vägledande filosofin leder ofta till aktiviteter som kan få allvarliga konsekvenser.

Det var faktiskt stora investeringsbanker som Goldman Sachs (GS GSGoldman Sachs Group Inc239. 81-1. 51% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan Chase & Co98. 75-2. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) som fick federal bailouts under finanskrisen 2008 under förutsättning att de var "för stora för att misslyckas. "Man trodde att deras misslyckande kunde leda till att hela det globala finansiella systemet kollapsade, vilket skulle skapa förödande sociala konsekvenser.Ändå var det de mycket riskabla verksamheterna hos dessa mycket banker som ledde till krisen, vilket medför många frustrerade och förvirrade om banker och finansmarknader är värda alla problem och pengar.

Mikrofinansiering

Även om investeringsbankerna har funnits länge, är mikrofinansieringen relativt ny, med ursprung i Sydasien under 1970-talet i händerna på Grameen Banks Mohammed Yunus. Yunus trodde att fattiga människor, särskilt fattiga kvinnor, skulle kunna dra stor nytta av små lån. En rapport från Världsbanken i mars 2014 bekräftar denna tro.

Forskning har visat att de som lever av så lite som $ 2 om dagen försöker spara, förvärva kredit eller försäkra sig och göra betalningar trots att de inte är undantagna från banktjänster. MFIs syftar till ekonomisk integration genom att tillhandahålla grundläggande finansiella tjänster till låginkomsttagare, hjälpa dem att finansiera produktiv verksamhet, spara, jämnare konsumtion och försäkra sig mot risken för oförutsedda omständigheter.

Även om mikrofinansiering ursprungligen startades av sociala och välgörenhetsorganisationer med medel från utvecklingsbyråer eller besparingar från andra låginkomsttagare, ses nu som lönsamhetspotential. CompartmentosBanco i Mexiko, BancoSol i Bolivia och SKS i Indien, bland andra privata mikrofinansföretag, tror att det finns vinster som ska göras från dessa arrangemang.

Några, inklusive Yunus, är kritiska till dessa vinstsökande institutioner och hävdar att incitamentet att tillhandahålla mikrofinansiering borde vara fattigdomsbekämpning, inte vinst. Rädslan är att medan kommersiella MFIer kan generera fler medel genom att vädja till vinstsökande investerare, måste de ta ut högre räntor som kan skapa en skuldfälla för låginkomsttagare. För närvarande existerar välgörande och kommersiella MFI, men även en del anhängare av kommersialiserad mikrofinans erkänner att många långivare har glömt mikrofinansens ursprungliga uppdrag och erkänner att fattigdomsbekämpning borde ligga i framkant av varje MFIs struktur.

Bottom Line

Investeringsbanker och mikrofinansinstitut är engagerade i mycket liknande aktiviteter: de uppbär både kapital och hjälper till att hantera sina kunders tillgångar för framtida välstånd. Skillnaden mellan dessa två institutioner är emellertid de inkomstklasser de tjänar och de incitament som motiverar dem. Medan mikrofinansiering tjänar de fattiga och investeringsbankerna de rika, den senaste finanskrisen och de ekonomiska följderna som följer är bevis för att investeringsbankernas verksamhet påverkar mer än sina kunder med hög nettovärde. Kanske kan investeringsbanker lära sig en sak eller två om sociala mål från mikrofinansiering och anpassa sina prioriteringar i enlighet därmed.