a:

Fraktalhandelsteorin - baserad på några av samma principer för kaosteori - hävdar att marknaden gör liknande mönstrade rörelser på alla tidsramar. Prisförändringar kan tyckas vara den slumpmässiga interaktionen mellan köpare och säljare, men fraktaler tillämpar ett universalistiskt tillvägagångssätt som bygger på Elliott-vågteori. De som använder fraktaler tror att större trender kan prognostiseras efter utseendet av geometriskt liknande mindre mönster.

AD:

I en mycket förenklad mening måste fraktaler nödvändigtvis förekomma i aktiemarknadsrörelser, även om de inte nödvändigtvis har någon prediktiv kraft. Fractals är ett fragmenterat geometriskt mönster som kan delas upp i delar som är självliknande och oberoende av skalan. De är ritade på ett prisdiagram som endast har två dimensioner och två riktningar. Oavsett det tidsintervall som används i prisdiagrammet har varje storskalig trend exakt samma begränsade antal möjliga former som kortsiktiga trender, eftersom inga nya variabler introduceras.

AD:

Priserna kan bara öka snabbt, öka långsamt, förbli oförändrat, minska långsamt eller minska snabbt. Större mönster kan bara inträffa när en av dessa fem möjligheter är dominerande. Om det lämnades vid det skulle fraktaler representera den slaktade identifieringen av de väsentliga byggstenarna av tjur- och björnrörelser. Men fraktalteori hävdar mer än det, vilket är där det löper sig i trubbel.

AD:

Fractals används främst som backningssignaler, eftersom handlare hoppas kunna märka mindre formationer snabbt nog att köpa och sälja till lönsamma positioner i väntan på större form. Eftersom fraktalteori hävdar att alla köpare och säljare av alla värdepapper tenderar att interagera i liknande förskuggande mode, söker det nödvändigtvis efter data för att passa modellen istället för att använda data för att bygga modellen. Detta är lika mycket tillfällighet och orsakssamband. Metodiskt förskjuter fraktaler naturligt mot falska signaler.

Deras subjektiva natur och starka beroende av andra handelssignaler för bekräftelse reducerar fraktaler till en chansindikator, vilket gör dem potentiellt användbara i den utsträckning som de uppmanar användningen av ett mer empiriskt handelsverktyg men också extremt ineffektivt.