a:

Rörelsekapital representerar skillnaden mellan företagets omsättningstillgångar och kortfristiga skulder. Utmaningen kan vara att bestämma den korrekta kategorin för det stora utbudet av tillgångar och skulder på företagens balansräkning och dechiffrera företagets övergripande hälsa när det gäller att uppfylla sina kortfristiga åtaganden.

Omsättningstillgångar

Kortfristiga tillgångar utgör tillgångar som ett företag förväntar sig att omvandlas till kontanter inom ett år, eller en konjunkturcykel, beroende på vilket som är mindre. Mer uppenbara kategorier inkluderar kontanter, likvida medel, kundfordringar, lager och andra kortfristiga förutbetalda kostnader. Andra exempel inkluderar kortfristiga tillgångar av avvecklad verksamhet och räntekostnader. För räkenskapsåret som slutade den 31 december 2016 visade balansräkningen för Coca-Cola Company (KO) att bolagets totala omsättningstillgångar värderades till 34 USD. 01 miljarder inklusive likvida medel, kortfristiga placeringar, omsättbara värdepapper, kundfordringar, varulager, förutbetalda kostnader och tillgångar som innehas för försäljning.

AD:

Kortfristiga skulder

På liknande sätt är kortfristiga skulder skulder som ett företag förväntar sig att betala inom ett år eller en konjunkturcykel, beroende på vilken som är mindre. Exempel på skulder, upplupna skulder och upplupna inkomstskatter. Övriga kortfristiga skulder inkluderar utdelningar, kapitaltillskott inom ett år och långfristig skuld som förfaller under året. Coca-Cola Company (KO) hade kortfristiga skulder som omfattade leverantörsskulder, upplupna kostnader, lån och skulder, aktuella löptider för långfristiga skulder, upplupna inkomstskatter och skulder som innehas för försäljning för räkenskapsåret som slutade december 2016. Värdet av de totala kortfristiga skulderna uppgick till 26 dollar. 53 miljarder kronor.

AD:

Vilken rörelsekapital betyder

En hälsosam verksamhet kommer att ha stor kapacitet att betala av kortfristiga skulder med omsättningstillgångar. Nuvarande kvoten är omsättningstillgångar dividerat med kortfristiga skulder och ger insikt i arbetskapitalhälsa hos ett företag. Ett förhållande över 1 innebär att omsättningstillgångar överstiger skulder, och ju högre förhållandet är desto bättre. Med hjälp av informationen om KO ovan är företagets nuvarande förhållande:

AD:

$ 34. 01 miljarder ÷ 26 dollar. 53 miljarder = 1. 28

Ett strängare förhållande är snabbkvoten som mäter andelen kortfristig likviditet jämfört med kortfristiga skulder. Skillnaden mellan detta och nuvarande förhållande ligger i täljaren där tillgångssidan innehåller kontanter, omsättbara värdepapper och fordringar. Den viktigaste posten som utesluts är lager, vilket kan vara svårare att förvandlas till kontanter på kortare sikt.

Bottom Line

Formeln för beräkning av rörelsekapital är okomplicerat, men ger stor inblick i ett företags kortare hälsa.Snabbkvoten är en ännu bättre indikator på kortfristig likviditet och kan vara viktigt för leverantörer och långivare att förstå såväl som för investerare att bedöma hur ett företag kan hantera kortfristiga åtaganden.