Det finns ingen nackdel för skattebefrielse: Termen har en särskild betydelse i skattelagen, som alltid är gynnsam. Federal, statliga eller lokala regeringar skapar dem för att ge en fördel för specifika personer, företag eller andra enheter i särskilda situationer. Bottom line: De som har rätt till dem sparar på skatter.

Effekten av ett undantag kan vara en subtraktion när det gäller inkomstskatt, en minskning av värdet på fastigheter som fastighetsskatt beräknas eller komplett ut från inkomstskatt för organisationer som främjar allmänintresset, såsom att hjälpa dem som behöver eller ge utbildning. Här är en titt på de olika typerna, från och med den som varje skattebetalare får.

Personliga undantag

Federal skattelag ger varje individ en grundläggande avdrag bara för att vara en skattebetalare som returnerar det kallas ett personligt undantag. Det personliga undantaget är lika gammalt som inkomstskatten. Det första personliga undantaget på 600 kronor skapades under inbördeskriget när den första inkomstskatten infördes (den inkomstskatt som senare förklarades författningsfattig). Efter den 16: e ändringen av konstitutionen tillåts en inkomstskatt 1913 var den första $ 3 000 av inkomst per skattebetalare befriad från skatt. Under årens lopp har mängden personligt undantag höjts enligt federala regeringens inkomstbehov (till exempel det ökade under WWI och andra världskriget) och sänktes när det var finansiellt möjligt.

Beloppet för undantaget för 2015 är 4 000 USD. Undantagsbeloppet kan årligen justeras av IRS för inflation.

En liknande avdrag kan hävdas för individer som kvalificerar sig som skattskyldigas anhöriga (kallat ett undantag för beroendet). Samma dollarbelopp ($ 4 000 i 2015) gäller för varje beroende. Det finns två klasser av anhöriga: kvalificerade barn och kvalificerade släktingar. Olika test gäller för varje klass.

• Kvalificerade barn . Detta inkluderar en skattebetalares barn som är under 19 år (eller under 24 år om en heltidsstudent minst fem månader i skatteåret), som inte tillhandahåller mer än hälften av sitt eget stöd.
• Kvalificerande släktingar . Detta inkluderar en medlem av skattebetalarens hushåll som inte har bruttoinkomst mer än undantagsbeloppet. andra tester gäller.

Så kallade höginkomst skattebetalare kan förlora några eller alla fördelar med undantag. Summan av deras undantag avvecklas när deras intäkter för året överstiger fastställda gränser.

Liknande person- och beredskapsbefrielser kan tillåtas för statens inkomstskatt. Antalet undantag varierar per stat.

Undantag från fastighetsskatt

Stat och / eller lokaliteter kan ge fastighetsägare vissa undantag från fastighetsskatt på deras egendom.Undantagen är utformade för att belöna eller skydda vissa klasser av husägare och minska mängden av skatter som betalas på fastigheten. Här är några gemensamma skattebefrielser:

• Homestead. Detta undantag gäller för ägare vars hem är deras huvudsakliga bostad. Till exempel gäller i Florida ett hemvist undantag på upp till $ 50 000 för husägare vars bostad är Florida. Undantaget gäller inte de som äger fritidshus i staten.
• Ålder och funktionshinder. Pensionärer och funktionshindrade kan kvalificera sig för nedsättande av fastighetsskatt. Ålder ensam kanske inte är tillräcklig. En uppvisning av ekonomiskt behov kan också vara nödvändigt. Uttrycket "senior" skiljer sig från lokalitet (t.ex. Washington State erbjuder ett undantag från och med 61 års ålder).
• Offentlig tjänst. Militära veteraner kan ansöka om undantag för fastighetsskatt på vissa platser. funktionshinder som härrör från militärtjänst kan krävas. Undantagen kan fortsätta för änka eller föräldrar till funktionshindrade medlemmar. Vissa lokaliteter erbjuder undantag för volontärer (t ex vissa län i New York ger undantag till volontär brandmän och ambulansarbetare).

Dessa är inte de enda undantagen som kan vara tillgängliga. Andra kan ansöka om renovering av äldre bostäder, installation av förnybara energisystem (t.ex. solpaneler) eller att vara änka (er). Vissa undantag kan begränsas till en del av fastighetsskatten (t ex, New Yorks STAR-undantag gäller endast för skattelättnaden av propositionen). Att ta ett undantag hindrar inte dig från att ta andra (t.ex. i Miami, kan någon som tar hemstadsbefrielsen också kvalificera sig för andra undantag för att vara juridiskt blind och en funktionshindrad veteran.)

Undantag från fastighetsskatt är inte automatiskt. Fastighetsägare måste ansöka om dem och visa behörighet.

Skattebefriade organisationer

Välgörenhetsorganisationer, broderskap, arbetsorganisationer, branschorganisationer, religiösa organisationer och vissa andra enheter verkar för ett specifikt ändamål som inte innehåller syftet att göra vinst. Lagen tillåter dessa enheter att fungera utan någon inkomstskatt på den inkomst de erhåller i samband med deras undantagsfunktion (de betalar samma anställningsskatt för sina anställda som alla vinstdrivande företag). Skattebefriad status innebär att de medel som de tar upp inte behandlas som inkomst som skulle beskattas utan snarare som avgifter som inte beskattas. Bidragsgivare kan dra av avgifter endast till specifika typer av skattebefriade organisationer. Till exempel är donationer till Röda Korset (en 501 (c) (3) organisation) avdragsgilla, medan de till en handelskammare (en organisation 501 (c) (6)) inte är. Dessa enheter erhåller skattebefriad status genom att ansöka om det från IRS. Särskilda rapporteringsregler gäller för dem som får IRS-godkännande. (För mer, se 5 steg för att bilda ett skattefritt undantagskoncern

.) Om en skattefri enhet har intäkter från ett företag som inte är kopplat till det undantagna syftet som härrör från en verksamhet som den bedriver regelbundet måste det betala skatt på denna inkomst som alla andra affärer (kallad den obetalda företagsbeskattningen eller UBIT).Till exempel, om en högskola driver en kaffebar som är öppen för allmänheten, kan den här aktiviteten behandlas som en orsak till UBIT (om kaffebaren begränsades till högskolans studenter skulle det inte vara ett problem). Skatten på orelaterad affärsinkomst kom omkring 1954 eftersom IRS med rätta misstänkte att vissa vinstdrivande företag var verksamma under förutsättning att de var skattebefriade enheter men inte kunde bevisa fallet vid domstolarna (det mest kända fallet var New Yorks universitets ägande i 1940-talet av CH Mueller Co., det största makaronibolaget vid den tiden). Den nedersta raden

Det lönar sig alltid att kolla vilka skattebefrielser du får kvalificera dig för och vidta lämpliga åtgärder för att få din skattebesparing. (För andra sätt att spara på din skattekostnad, läs

7 mest förbisedda skatteavdrag

.)