a:

Smart beta-medel kan använda reglerbaserade strategier för att fördela investeringar över olika tillgångsklasser och säkerställa diversifiering av portföljer. Smart beta-medel kombinerar ofta passivt index som investerar med låga och transparenta reglerbaserade strategier som är vanligare för aktiv investering. Termen "smart beta" avser investeringsstrategier som fokuserar på alternativa indexkonstruktioner jämfört med traditionella index baserat på marknadsvärde.

AD:

Den exakta definitionen av smart beta har ännu inte fastställts, eftersom många typer av strategier använder moniker. I allmänhet försöker smart beta att ge överlägsen avkastning till att bara investera i passiva aktieindex, såsom S & P 500, samtidigt som sådana strategier blir mer överkomliga än aktiv hantering. År 2013 definierade upphovsmannen uttrycket smart beta för att inkludera strategier som är enkla, billiga, transparenta och systematiska.

AD:

Alternativ till aktiva investeringar

Många smarta beta-strategier försöker replikera dyrare aktiva strategier till en mycket lägre kostnad. Tanken är att vissa aktiva strategier fungerar bättre men är ofta för dyra för många investerare. De flesta investerare har inte nettoförmögen att investera i hedgefonder och andra tillhörande investeringsfordon.

Investerare söker bättre avkastning och riskhantering över passivinvesteringar i kapitalisationsvägda index. Smarta beta-strategier försöker ofta öka diversifieringen samtidigt som varians eller volatilitet reduceras. Dessa strategier kan se Sharpe-förhållanden och andra riskåtgärder för portföljkonstruktion. De kan också använda faktorer som värde, momentum och mindre kapitalandelar vid analys av tillgångar som ingår i en portfölj. Vidare kan smarta beta-medel använda reglerbaserade strategier för alternativa tillgångar som valutor och råvaror. Vissa vanliga smarta beta-strategier har visat bättre hypotetisk prestanda än traditionell kapitalisationsvägd investering.

AD: