Vid bedömning av lönsamheten hos obligationer använder analytiker ett koncept som kallas avkastning för att bestämma hur mycket inkomst som en viss investering kan förväntas generera varje år. Avkastningen är prospektiv och bör inte förväxlas med avkastning, vilket avser vinster som redan har realiserats.
För att beräkna det nuvarande avkastningen på ett obligationslån i Microsoft Excel, ange obligationsvärdet, kupongräntan och obligationspriset i angränsande celler, säg A1 till A3. I cell A4 anger du formeln "= A1 * A2 / A3" för att göra det aktuella utbytet av bindningen. Men som ett obligations prisändringar över tid varierar dess nuvarande avkastning. Analytiker använder ofta en mycket mer komplex beräkning som kallas löptid för löptid (YTM) för att bestämma obligationernas totala förväntade avkastning, inklusive eventuella realisationsvinster eller förluster till följd av prisfluktuationer.
För att beräkna YTM för en obligation behöver du följande information:
• Avvecklingsdatum: Datum då du köpte säkerheten. Alla datum ska anges med hjälp av DATE-funktionen i Excel snarare än som text.
• Förfallodatum: Detta är det datum då säkerheten upphör att gälla.
• Kupongränta: Detta är den fasta betalningsgraden garanterad årligen.
• Pris: Detta är säkerhetens pris per 100 kronor av nominellt värde.
• Inlösenvärde: Detta är inlösenvärdet för obligationen per 100 kronor av nominellt värde.
• Frekvens: Det här är antalet kupongbetalningar per år. Betalningar görs generellt årligen, halvårsvis eller kvartalsvis.
• Basis: Detta är den årliga dagräkningsbasen som ska användas för beräkning. Denna post är valfri; Om den utelämnas kommer den att återgå till Nasdaq 360-dagars standardräkning.
Ange all information i cellerna A1 till och med A7. Om dagräkningsbasen utelämnas kommer det endast att finnas data i cellerna A1 till och med A6. I nästa tillgängliga cell anger du formeln "= YIELD (A1, A2, A3, A4, A5, A6, A7)" för att göra bondens YTM. En formel som utelämnar dagräkningsbasen kommer inte att innehålla A7-posten.
Hur beräknar jag avkastningen på ett inflationsjusterat lån?
Lära sig hur man beräknar det reala avkastningen på ett inflationsjusterat lån, till exempel U.S. Treasury inflationsskyddad säkerhet (TIPS).
Jag förstår inte hur ett lager har ett handelspris på 5 97, men när jag köper det måste jag betala priset på 6. 04. Hur kan jag vara betalar mer än vad aktien handlar för?
Det kan tyckas logiskt att det senaste handlade priset på en säkerhet är det pris som det för närvarande skulle handlas på, men det förekommer sällan. Marknaden för en säkerhet (eller dess handelspris) baseras på sina köp- och säljpriser, inte det senaste handlade priset.
Jag är en lärare i ett folkeskolsystem och jag don ' Jag har för närvarande en 403 (b) plan, men jag har lite pengar i en Roth IRA och även en självstyrd IRA. Kan jag rulla mina IRA-medel i en nyöppnad 403 (b) plan, eftersom jag för närvarande är anställd av skolan s
Om du etablerar ett 403 (b) konto enligt skolans 403 (b) plan, du kan rulla de traditionella IRA-tillgångarna till 403 (b) -kontot. Som du kanske vet kan övergången från traditionell IRA till 403 (b) inte inkludera belopp eller belopp som motsvarar nödvändiga minsta utdelningar.