Innehållsförteckning:
Du måste ha nollkupongavkastningskurvinformation för att beräkna terminsräntor, även i Microsoft Excel. När spoträntorna längs den kurvan är kända (eller kan beräknas), beräkna värdet på de underliggande investeringarna efter att ränta har uppkommit och lämnats i en cell. Koppla sedan det här värdet till en sekundär terminsformel. Detta ger framåträntan mellan två investeringsperioder.
Beräkna värdet på underliggande investeringar
Antag att du tittar på en tvåårs investering på $ 100 med en årlig räntesats om 7%. Dess enåriga ränta är bara 4%. I varje fall är det enkelt att beräkna det slutliga värdet i Excel.
Det enåriga slutliga värdet för investeringen ska vara lika med 100 x 1. 04. Det kan annars skrivas som "= (100 x 1. 04)" i Excel. Det borde producera 104 USD.
Det tvååriga slutvärdet innebär tre multiplikationer: den initiala investeringen, räntan för det första året och räntesatsen för det andra året. Således kan Excel-formeln visas som "= (100 x 1. 07 x 1. 07)." Det slutliga värdet ska vara $ 114. 49.
Forward Rate Formula
Framåtkursen är den ränta som en investerare skulle behöva garanteras mellan den första investeringsmognaden och den andra löptiden för att vara likgiltig (åtminstone när det gäller avkastning) mellan plockar kortare eller längre.
Med andra ord behöver du en formel som skulle ge en ränta som gör att två på varandra följande ettåriga löptider ger samma avkastning som den tvååriga löptiden. Du vet att det första ettåriga löptidvärdet är $ 104 och de tvååriga är 114 USD. 49.
För att göra detta, använd formeln = (114, 49/104) -1. Detta bör komma ut till 0. 10086, men du kan formatera cellen för att representera svaret i procent. Det ska då visa 10. 09%. Denna information kan hjälpa dig att bestämma din egen investeringshorisont eller fungera som en ekonomisk indikator.
Jag förstår inte hur ett lager har ett handelspris på 5 97, men när jag köper det måste jag betala priset på 6. 04. Hur kan jag vara betalar mer än vad aktien handlar för?
Det kan tyckas logiskt att det senaste handlade priset på en säkerhet är det pris som det för närvarande skulle handlas på, men det förekommer sällan. Marknaden för en säkerhet (eller dess handelspris) baseras på sina köp- och säljpriser, inte det senaste handlade priset.
Jag är en lärare i ett folkeskolsystem och jag don ' Jag har för närvarande en 403 (b) plan, men jag har lite pengar i en Roth IRA och även en självstyrd IRA. Kan jag rulla mina IRA-medel i en nyöppnad 403 (b) plan, eftersom jag för närvarande är anställd av skolan s
Om du etablerar ett 403 (b) konto enligt skolans 403 (b) plan, du kan rulla de traditionella IRA-tillgångarna till 403 (b) -kontot. Som du kanske vet kan övergången från traditionell IRA till 403 (b) inte inkludera belopp eller belopp som motsvarar nödvändiga minsta utdelningar.
Hur beräknar jag hur mycket jag har fått eller förlorat på ett aktieinnehav?
Det kan tyckas som en ganska enkel fråga, men det kan vara förvirrande om du misslyckas med att bryta ner det i rätt steg. Aktiehandeln genererar dollarvinster och / eller förluster som mäts i procent. Låt oss använda ett enkelt exempel för att illustrera: Antag att en investerare köper 100 aktier i Cory's Tequila Company (CTC) på $ 10 / share för en total investering är $ 1 000.