a:

Investeringsval som gjorts av hedgefondsförvaltare beror delvis på fondens karaktär och i stor utsträckning på den specifika investeringsstrategi som anställs av fondförvaltaren. De styrs alltid av det övergripande målet med hedgefonder för att maximera kortsiktig avkastning på investeringar.

Vissa hedgefonder är specifikt inriktade på att bedriva vissa investeringar, och det fokuserar väsentligt styr sina investeringsval. Några, som vanliga fonder, är utsedda sektorfonder som koncentrerar sig på investeringsmöjligheter inom olika sektorer som teknik, hälso- och sjukvård, tillväxtmarknader etc. "Short bias" -fonder syftar till att identifiera kortsäljningsmöjligheter, främst på aktiemarknaderna.

AD:

Hävstångseffekt är ett centralt inslag i hedgefondshandel och en central faktor i nästan alla investeringsstrategier för hedgefonder. Hedgefondsförvaltare strävar efter att förstärka handelskapaciteten i sitt investeringskapital för att generera största möjliga vinst med ett minimumsanslag av medel och är därför benägen att utnyttja investeringar som erbjuder högsta grad av hävstångseffekt, såsom terminsavtal, optioner och valutahandel .

AD:

Hedgefonder investerar främst i mycket likvida tillgångar, som alltid vill ha flexibiliteten att enkelt flytta pengar från ett investeringsområde till ett annat för att dra nytta av det som är det bästa vinstmöjligheterna för tillfället. Därför är de mer benägna att till exempel investera i terminsmarknader eller alternativ än att de faktiskt köper någon typ av obligationslån med långsiktig löptid.

Investeringsstrategin påverkar också vilka investeringar som väljs av hedgefondsförvaltare. Vissa hedgefonder styrs av en enda handelsstrategi, men de flesta använder flera strategier. Fondförvaltare kan använda sina egna personliga handelsstrategier för att styra en del av fondens investeringar samtidigt som de bygger på en datoriserad handelsstrategi för att hantera andra investeringar. En fond kan använda en handelsstrategi för de övergripande resultatmålen, men använd en andra strategi som syftar till att minimera risken. Fonden kan också använda olika strategier för handel med olika tillgångsklasser. Nedan följer några av de grundläggande investeringsinriktningarna för hedgefonder:

AD:

Globalt makro - Detta breda, övergripande globala tillvägagångssätt gynnas av många hedgefonder. I huvudsak avser termen att göra investeringsbeslut baserade på erkännande av globala ekonomiska trender och möjligheter som kan uppstå på någon tillgänglig finansmarknad. Fondförvaltare som gynnar detta tillvägagångssätt spredde investeringar över globala aktiemarknader, obligationsmarknader, valutamarknaden och råvaruterminer.

Arbitrage - Dessa medel ser ut att utnyttja små eller tillfälliga skillnader i marknadspriser.Genom att investera stora mängder kapital med hjälp av starkt hyrda investeringar kan de göra betydande vinster på jämnt små prisskillnader. Grundläggande arbitrage innebär samtidigt att man köper och säljer samma investering på olika utbyten eller genom olika mäklare, som dra nytta av en liten skillnad i noterat pris.

Event driven - Hedgefondsförvaltare med en händelsestyrd strategi letar efter möjligheter som uppstår genom företagsaktiviteter som fusioner, förvärv och omstrukturering, eller händelser som företagsresultatrapporter eller återköp av aktier. När händelsen inträffar, förhoppningsvis förvaltar fondförvaltaren förhoppningsvis värdet av investeringen i fondens favör, snabbt vinsten och går vidare till nästa ekonomiskt attraktiva tillfälle. Att ha en exitstrategi så noggrant uppfattad som inträdesstrategin är en av de saker som gör det möjligt för hedgefondsförvaltare att maximera vinsterna och minimera risken.