a:

Finansieringsbranschen, som består av investeringsförmedlingshus, kreditföretag och kapitalförvaltningsföretag, är känd för volatilitet. Det upplever högre höjder än den bredare marknaden under goda tider och större låga under dåliga tider. Traders tung investerade i finanssektorn gör det mycket bra när marknaden stiger. Det finns emellertid också metoder som gör det möjligt för investerare att dra nytta av att aktiekurserna för företag i finanssektorn faller. Dessa strategier omfattar kortförsäljning av enskilda finansiella aktier, kortförsäljning av finansiella börshandlade fonder (ETF), kort position på finansiella terminer och inköp av köpoptioner.

Försäljning innebär att låna aktier av en säkerhet att sälja till sitt nuvarande pris och sedan ersätta de lånade aktierna genom att återköpa dem senare. Investerare gör detta när de tror att priset på en säkerhet kommer att falla. Om en investerare lånar och säljer 50 aktier till $ 100 varje, fyller han på det han lånade en vecka senare genom att köpa samma antal aktier på 90 dollar, han tjänar 10 dollar per aktie eller 500 dollar. Investerare som tror att finanssektorn är på väg nedåt väljer ofta företag inom den sektorn som ska ta korta positioner i hopp om att dra nytta av nedgången.

Att satsa på enskilda företag att stiga eller falla i aktiekurs kan vara ett dicey proposition. En enskild gynnsam händelse kan låta ett företag bucka en nedåtgående trend i den bredare sektorn. Därför många investerare som vill kapitalisera på ett nedåtriktat drag i finanssektorn tar korta positioner på finansiella ETF snarare än på enskilda aktier. En ETF är lik en fond genom att den innehåller en grupp värdepapper inom en enda sektor. I motsats till fonder är emellertid ETFs handlade hela dagen på börser och kan kortas. Eftersom det omfattar många företag inom en sektor, har en ETF en högre sannolikhet än en enskild aktie av att följa en bredare trend.

Terminsavtal är ett annat populärt sätt att dra nytta av aktiekursminskningar inom sektorn för finansiella tjänster. Med ett terminsavtal avtalar investeraren att köpa eller sälja en säkerhet till ett bestämt pris vid ett senare tillfälle. Om till exempel en säkerhet för närvarande handlar på $ 100 och en näringsidkare tror att priset är på väg nedåt kan han köpa ett terminsavtal för att sälja säkerheten till $ 100 med utgångsdatum i slutet av nästa vecka. Om näringsidkarens spekulation är korrekt och säkerheten handlas på, säg $ 90 den följande veckan, får han sälja sina aktier till en vinst på $ 10 på vardera.

Ett köpoptionsalternativ är nästan identiskt med det terminsavtal som beskrivs ovan, förutom att det med ett alternativ inte är nödvändigt för köparen att genomföra försäljningen vid utgångsdatum men kan göra det om han vill. Om hans förutsägelse är fel och säkerhetspriset istället ökar till 110 USD, med ett terminskontrakt, måste han sälja sina aktier till 100 USD. Med ett säljalternativ kan han helt enkelt låta det gå ut och den enda pengar han förlorar är vad han betalade för alternativet. På grund av det här skyddsskiktet är ett säljalternativ nästan alltid dyrare än ett terminsavtal.