Netto vinst är en viktig faktor att överväga vid utvärdering av ekonomisk situation. Ett företags bottenlinje mäter förmågan att behålla sig och finansiera framtida verksamhet. Det finns emellertid andra aspekter som kräver uppmärksamhet vid grundläggande analys. Utan ett tillräckligt kassaflöde och likviditet är lönsamhet inte tillräcklig för att eliminera risker för investerare. Omvänt är lovande tillväxtföretag med starka balansräkningar och prognostiserade kassaflöden inte nödvändigtvis högriskinvesteringar, även om de för närvarande registrerar en nettoförlust.
För att bestämma risken för en investering genom grundanalys bör investerarna noggrant bedöma balansräkningen. Kapitalstrukturen är extremt viktig. alltför stor skuld kan få negativ inverkan på framtida affärer. En tung skuldbelastning kan öka kostnaden för framtida upplåning och begränsa framtida tillväxt. De flesta former av bolagsskuld har strikta återbetalningsvillkor, och innehavare av stamaktier är de lägsta prioriterade intressenterna för återbetalning i händelse av insolvens. Investerare bör också vara säkra på att omsättningstillgångarna är tillräckliga för att tillgodose kortfristiga skulder. Nuvarande förhållandet och snabbförhållandet är användbara verktyg för likviditetsutvärdering.
Kassaflödesanalys är också viktigt för riskbedömning. Ett lönsamt företag kan ha negativa kassaflöden från verksamheten om förvaltning av rörelsekapital är dålig. Vissa företag kräver stora regelbundna investeringar för att upprätthålla verksamheten. Om kassaflöden från verksamheten är otillräckliga för att finansiera kapitaltillskott, skulle det fria kassaflödet vara negativt trots positivt nettoresultat. Detta scenario skulle vara särskilt oroligt för ett tillverkningsföretag eller ett industriselskap.
Investerare bör också vara medvetna om engångsposter som nedskrivning av tillgångar eller omstruktureringskostnader. Engångskostnader är vanligen negativa utvecklingar, men nettoresultatet i dessa perioder kan inte indikera risken framöver. Ett välkapitaliserat företag med tillräckliga kassaflöden och prognostiserad framtida vinsttillväxt kan vara en relativt låg riskinvestering trots det tillfälliga negativa nettoresultatet.
Jag förstår inte hur ett lager har ett handelspris på 5 97, men när jag köper det måste jag betala priset på 6. 04. Hur kan jag vara betalar mer än vad aktien handlar för?
Det kan tyckas logiskt att det senaste handlade priset på en säkerhet är det pris som det för närvarande skulle handlas på, men det förekommer sällan. Marknaden för en säkerhet (eller dess handelspris) baseras på sina köp- och säljpriser, inte det senaste handlade priset.
Hur kan ett företag eller en enhet utmana den absoluta fördelen med ett annat företag?
Förstå vilken absolut fördel som är och lär dig hur ett företag eller en enhet kan utmana den absoluta fördelen med ett annat företag eller en enhet.
Varför är vissa aktier prissatta i hundratals eller tusentals dollar, medan Andra lika framgångsrika företag har mer normala aktiekurser? Till exempel, hur kan Berkshire Hathaway vara över $ 80 000 / share, när aktierna i ännu större företag bara är
Kan svaret hittas i lageruppdelningar - eller snarare en brist på det. Största delen av de offentliga företagen väljer att använda lageruppdelningar, vilket ökar antalet utestående aktier med en viss faktor (t ex med två i en split i 2-1) och sänker deras aktiekurs med samma faktor. Genom att göra det kan ett företag hålla kursen på sina aktier i ett rimligt prisklass.