Liksom alla livräntaavtal, om det rör sig om en rörlig livränta, lovar försäkringsgivaren att du betalar ett belopp i framtiden, vanligtvis från pensionsåldern och resten av ditt liv. Skillnaden mellan en fast livränta och en rörlig livränta är möjligheten att öka de betalningar som du i slutändan kommer att få från kontraktet genom att göra investeringsval från en rad investeringsalternativ som erbjuds av försäkringsgivaren.

Översikt över skattereglerna

Samma skattebestämmelser som gäller fasta livräntor gäller för rörliga livräntor. De pengar du lägger till en rörlig livränta ger dig inte rätt till avdrag. Det är som att lägga till pengar på ett banks sparkkonto. Resultatet som genereras på de investeringsval du gör är dock uppskjuten, vilket innebär att det inte finns någon skatt på intäkterna förrän du tar livräntebetalningar som börjar vid livräntaens startdatum eller när du tar utdelningar före livränta startdatum. I skattepengar kallas livränta betalningar "periodiska betalningar" och utdelningar som inte är livränta betalningar kallas "nonperiodic payments". "Den tid då du lägger till dina pengar, gör dina investeringar och ser ditt kontosaldo växer kallas ackumuleringsfasen. När du når startdatumet för livränta (ett förutbestämt datum som ofta sammanfaller med din pension) och börjar betala, kallas det utbetalningsfasen. Under den här fasen kan du få betalningar för resten av ditt liv, eller det gemensamma livet för dig och en mottagare du heter, till exempel en make eller för en bestämd period, till exempel 15 eller 20 år. Den som har rätt till förmåner under utbetalningsfasen kallas en annuitant.

Om du mottar livränta eller mottar uttag före livräntaens startdatum, behandlas en del av var och en som avkastning på din investering i kontraktet, vilket är skattefritt och vinst på din investering , som beskattas som vanlig inkomst. I huvudsak bestäms den skattefria delen av varje betalning av ett förhållande mellan din investering i kontraktet och kontobalans. Mer exakt är de skattefria och beskattningsbara delarna av livränta betalningar uppräknade med hjälp av en särskild beräkning enligt den allmänna regeln som förklaras i IRS Publication 575. Återbetalningar efter annuitetsdagens startdatum som inte är periodiska betalningar brukar behandlas som helt sammansatta av vanlig inkomst; ingen fördelning görs. Vanlig inkomstbehandling gäller oberoende av vilken typ av investeringar du har gjort genom den rörliga livränta eller hur länge du höll dem i ditt kontrakt.

Totalt årliga utbetalningar rapporteras till dig, och till IRS på formulär 1099-R, Fördelningar från pensions-, livränta-, pensions- eller vinstdelning planer, IRA, försäkringskontrakt, etc . Vanligtvis kommer formuläret också att visa ditt skattepliktiga belopp så att du inte behöver räkna ut det baserat på den allmänna regeln som beskrivits tidigare.

Dödsförmåner

Det rörliga livräntaavtalet kan föreskriva att vid din död en person som du heter som mottagare av kontraktet kommer att få en dödsersättning i form av en dumpning. Även om detta är ett arv, måste mottagaren betala inkomstskatt på den del av betalningen som överstiger din återstående investering i kontraktet. Det här är den obetalda delen av din kostnad för det kontrakt som du inte redovisade i de utbetalningar och uttag du fick under din livstid.

Övriga överväganden

Förutom de grundläggande skattereglerna finns det andra frågor att tänka på:

Avgifter. Variable livräntor medför stora kostnader i form av en försäkringsavgift, som täcker alla garanterade dödsersättningar samt en administrativ avgift. Dessa avgifter baseras på en procentsats av värdet i kontraktet och gäller år i och år ut; De kan genomsnittligen cirka 2% eller mer årligen (beroende på försäkringsbolaget och andra faktorer). Du kan inte dra av dessa belopp som investeringskostnader. De blir en del av din kostnad (investering) i kontraktet. (Läs Hämta hela historien om Variable Annuities. )

Ytterligare Medicare skatt. Höginkomst skattebetalare måste inkludera den skattepliktiga delen av rörliga livräntor i sina investeringsinkomster för att beräkna den 3,8% ytterligare Medicare skatt som gäller för nettoinvesteringar (NII).

Tidiga utdelningar. Om du får periodvisa betalningar eller icke-periodiska betalningar innan du når åldern 59½, finns det ett straff på 10% på den skattepliktiga delen av betalningen. Däremot gäller inte straffet om du blir helt och permanent inaktiverad före denna ålder. På samma sätt gäller inte straffet för en mottagare som får betalningar på grund av din död, oavsett om du eller mottagaren är under 59 år.

Överlämnande av kontraktet. Om du överlämnar kontraktet, vilket innebär att du betalar in det innan du börjar betala livränta, är den del av betalningen som motsvarar din investering i kontraktet skattefri. Eventuella ytterligare belopp är skattepliktiga som vanligt inkomst. Vanligtvis finns det en betydande överlämningsavgift för att sluta ditt kontrakt. Avgiften är inte avdragsgill.

Du kan inte göra några avskrivningar när värdet på kontot faller om du fortsätter att hålla kontraktet. Men om du överlämnar det kan du ta en vanlig förlust vid den tiden. Förlusten är skillnaden mellan din kostnad och vad du fick vid överlämnandet, minus överlämningsavgiften.

Utbyten för andra livräntaavtal. I stället för att betala in en rörlig livränta för att köpa en med bättre villkor (t.ex. lägre årsavgifter) och betala skatt vid den tiden på eventuell ökning över din investering i kontraktet, kan du byta kontrakten i vad som är kallas en 1035 utbyte (den är uppkallad efter avsnittet i interninkomstkoden som tillåter det).Utbytet är skattefritt så länge som annuitanterna är desamma i båda kontrakten. Försäkringsbolagen kan förse dig med pappersarbetet för att göra utbytet.

innehållen. Återbäring av den skattepliktiga delen av dina livränta betalningar är automatiskt baserad på en kurs som gäller löner som om du är gift med tre förskottsersättningar, även om du är singel, förutsatt att försäkringsgivaren har ditt personnummer. Du kan dock välja bort innehåll genom att lämna in formulär W-4P, Innehavsintyg för pension eller livränta betalningar .

Bottom Line

Variabel livränta är attraktiva från ett skatteperspektiv på grund av uppskjutningsfunktionen som gör att du kan skjuta upp beskattning på dina investeringsvinster. Men vid någon tidpunkt kommer du, eller dina bidragsmottagare, att betala skatt på inkomst som uppnåtts i kontraktet. Dessutom kommer all skatt att bli vanlig inkomst snarare än de mer positivt beskattade realisationsvinsterna om du hade gjort samma investeringar i ett skattepliktig konto i stället för genom en rörlig livränta. Innan du investerar i en rörlig livränta, diskutera din personliga finansiella bild med en kunnig finansiell rådgivare.

För vidare läsning se även: Introduktion till livränta: Variabel livränta.