a:

Återställningsmönster förekommer under mitten av etablerade trender i prisrörelsen. De representerar temporära prisrörelser bort från den dominerande trenden, differentierad från reverseringar och innehavsmönster genom att prisåtgärden fortsätter i samma riktning som den dominerande trenden efter att retracement föreligger. Flera olika teorier om naturen av retracements finns, inklusive Gann, Fibonacci och Elliott Wave teorier. De flesta tekniska analytiker tolkar retracementmönster för korta perioder av kapitalvinstkonsolidering inom en stark, långsiktig prisutveckling.

Tänk på följande scenario. Efterfrågan på ett börsnoterat företags lager stiger, vilket leder till mer köpareffekt än säljarens kraft. Detta medför att aktiekursen uppskattar från $ 10 till $ 30. Några av dessa aktieägare vill fånga dessa vinster och sälja sina aktier, vilket tillfälligt leder till att priset sjunker från $ 30 till $ 25. Om den underliggande orsaken till det ursprungliga uppåtgående momentet inte har äventyras, finns det en stor chans att priset börjar öka igen. Om detta inträffar anses prisrörelsen från $ 30 till $ 25 vara en retracement.

En särskilt viktig heterodox teori om naturen av omskolning kommer från Fibonacci-skolan av tekniskt tänkande. Baserat på den berömda sekvensen av tal och förhållanden som utvecklats av Leonardo Bonacci (senare känd som Fibonacci) tolkas Fibonacci retracements utan hänsyn till empiriska sammanhang.

Det är viktigt att handlare och analytiker kan skilja mellan återkallelser och hänvisningar. När priserna börjar visa rörelse bort från en nuvarande trend, är handlare tvungna att välja att antingen sälja och fånga vilka vinster de kan, eller hålla hela försäljningen och hoppas att priset återvänder till den dominerande trenden. Besluta felaktigt kan leda till missade möjligheter eller realiserade förluster.