Förra månaden var många chockade över att Wal-Mart Stores Inc (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) stängde ett stort antal butiker i början av 2016. När dammet slog fast visade det sig att det här var en bra idé för företaget. Det sänker kostnaderna och ökar vinst per butik. För allmänheten är dock Walmart stängningarna förödande.

Anställda

Walmart är förmodligen en av de mest mättade butikerna i Amerika. Av de 269 butikerna som Walmart stängde är många av dem inom 10 miles från en annan Walmart. Anställda som arbetar vid shuttered Walmarts fick ett val - acceptera en överföring eller ta 60 dagar avgångsvederlag. (För relaterad läsning, se: Hur man minimerar skatter på avgångsvederlag .)

Sista dagar av avgångsvederlag är inte en dålig affär för detaljhandelsarbetare. Arbetslösheten i USA ligger under 5% och Target Corp (TGT TGTTarget Corp59. 29-0. 12% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) har börjat matcha Walmarts $ 9 timmes minimilön , med några som betalar ännu mer som de försöker locka till sig god talang. En detaljhandlare som har kopplingar och kan enkelt få ett annat jobb skulle vara välinformerad att ta 60 dagar avgång och lämna Walmart.

Å andra sidan kommer inte alla att kunna hitta ett jobb direkt. För de personerna kan överföring till närmaste Walmart betyda dussintals nya anställda i en tidigare bemannad butik. Det enda sättet att rätta till denna situation är att avfyra arbetare eller skära timmar. Hur som helst kommer Walmart anställda att lida.

Urbanites

Med förlusten av Walmarts expressbutiker går urbanites hoppas på en enda plats för att hitta vardagliga låga priser i hjärtat av staden. Konceptet med en expressbutik som passar kunden är bra. Target har framgångsrikt genomfört denna typ av butiksplacering - men av en eller annan anledning kunde Walmart inte få sin expressbutik av marken.

Istället urbanites som hoppades kunna få ett alternativ till Amazon. com Inc (AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0, 82% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) eller oberoende närbutiker lämnas kvar med tomma butiker och hoppas att en TargetExpress kommer snart kommer till stan. (För mer, se: Målplanering, mestadels små bybutiker .)

Små städer

Små städer, som länge varit de starkaste rösterna i samtalet mot Walmart, är hårdast drabbade när big-box kedja lämnar staden. Wal-Mart-effekten är mycket verklig överallt, men speciellt i små städer. Vad som händer är att en big-box butik öppnar sig och kan erbjuda bättre produkter och längre timmar än sina småföretagskonkurrenter. Snart är de små konkurrenterna ute och Walmart har ett monopol över stadens utgifter.

I en situation där en Walmart monopolbutik stänger ner, lämnas samhället med ett tomrum. Plötsligt handlar livsmedelsbutiker om att plocka upp spannmålspannmål och mjölk i affären till dubbla kostnaden för Walmart. Andra former av shopping betyder att du kör in i staden och tillbaka, eller kör åtminstone tills du träffar närmaste Walmart på vägen.

Mat Ökener

Slutligen finns det fråga om matöken. Förvånansvärt var Walmart förrän nyligen inte verksamt i Washington DC. Retail-jätten försökte få godkännande i distriktet, men myndigheterna vägrade tills de såg ett tillfälle för Walmart att öppna butiker i hela området förutsatt att det också öppnade Wal-Mart Express butiker i låginkomstkvarter.

Dåliga delar av städerna har ofta matöken, eller platser där en genomsnittlig person har svårt att skaffa överkomlig och näringsrik mat. I dessa områden säljer hörnaffärer ofta obehagliga livsmedel till uppskattade priser och njuta av sitt monopol. Wal-Mart Express var Washington D.Cs lösning på matöken. Logiken var att ta med sig en välrenommerad kedja som också är en matvaruhandlare och titta på matökenen försvinner från distriktet. Tyvärr, när Walmart stängde sina 269 butiker i januari stängdes alla Wal-Mart Express-butikerna också så maten fortsätter.

Varför investerare ska sköta

Det är inte tillräckligt för investerare att prisa Walmart för sin kostnadsbesparande affärsbalansering. Investerare måste fråga sig om de kan acceptera att använda sina pengar på detta sätt, där 16 000 arbetareaffärer stängs och konsumenterna lämnas utan val. (För relaterad läsning, se: Etisk investering .)

Förutom att investerare måste tänka på den bild som de har investerat i: varumärket Walmart. Sedan början av 2015 har Walmart spenderat miljarder som förbättrar sitt rykte i USA. Det har börjat betala sina arbetare mer pengar, ändra sina butiker för att vara trevliga ställen att shoppa och uppmuntra människor att uppleva den högsta servicen som Walmart vill bli känd för. Att stänga butiker och överge löften till städer är inte rätt sätt att bygga eller skydda ett redan känsligt rykte.

Bottom Line

Walmarts massiva butikslukningar i början av 2016 drabbades mer än bara 16 000 internationella detaljhandelsmedlemmar i butikerna. Fattigdomar och städer som förlitar sig på Walmart-butiker lämnas med få detaljhandelsalternativ. Urbanites med fler alternativ kommer att finna sig gravitating mot konkurrenter snarare än att köra till en förort Walmart. Investerare måste fråga sig om sådana kostnadsbesparingsåtgärder var värda den potentiella skada på Walmarts varumärke.

Upplysning: Vid skrivandet var författaren lång WMT.