Långtidsvård har länge ansetts vara ett stort vildt kort när det gäller pensionsplanering. De som slutar behöva det och inte försäkringar kan snabbt hitta sig i fattigdomen, medan de som betalar för täckning och slutar inte behöva det har spenderat mycket pengar på en meningslös policy. Genworth Financial Inc. har skapat en ny typ av livränta som ger ett lönsamt alternativ för dem utan täckning som kanske inte överensstämmer med riktlinjerna för garanti för traditionell långtidspensionsförsäkring. IncomeAssurance Immediate Need Annuity är nu tillgänglig för personer som är minst 70 år gamla, behöver vård och är oroade över att överbelasta sina besparingar.

Tom McInerney, VD och koncernchef i Genworth, uppgav att: "Även om friska människor har många alternativ för att hjälpa till med att finansiera sina framtida långsiktiga vårdkostnader, så är det inte äldre amerikaner som behöver vård nu och Vi är rädda för att det går tom för pengar. Vår nya IncomeAssurance Immediate Need Annuity är ett annat sätt att hjälpa till att betala för vård, en som hanterar ett mycket verkligt behov som är signifikant underskattad idag. " (För mer, se: Typer av långsiktiga vårdskydd .)

Hur det fungerar

Livförsäkringsannuabiliteten är en enda premie omedelbar livränta (SPIA) som ger en högre fördel för dem som behöver långtidsvård. I form och design liknar denna produkt i grunden de flesta andra SPIA. Ett engångsbelopp betalas in i kontraktet, och en garanterad månatlig utbetalning som annuitanten inte kan överleva börjar omedelbart. Kontraktsägare har samma utbetalningsval av rakt liv eller rakt liv med viss tid (upp till fem år för IncomeAssurance), som finns i alla andra typer av livräntor.

Men skillnaden mellan den här produkten och andra SPIAs är att det kräver medicinsk försäkring som kan påverka utbetalningsplanen. De flesta andra SPIA: er beräknar sina utbetalningar uteslutande utifrån ålder och kön, vilket innebär att någon med stora hälsofrågor får samma utbetalning som en frisk person av samma ålder och kön. Men beroende på hälsa betalar Genworth-produkten vanligen någonstans från 20% till 50% mer än andra produkter om annuitanten har någon typ av stort hälsotillstånd, vilket kan hjälpa långsiktigt vårdtagare. (För mer, se: Välja Långtidssjukförsäkring: Vilket är det bästa? )

Detta arrangemang liknar den ökade utbetalningen som konsumenterna kan få från andra produkter som fastindexerade livräntor , vilket kan fördubbla eller tredubblas med annutierad utbetalning om annuitanten har en kvalificerad långtidsvårdshändelse. Men utbetalningen i denna produkt är inte beroende av en kvalificerad hälsohändelse eller vårdbehov, och kommer att förbli konstant under hela sitt liv, oavsett om annuitanten kräver vård eller inte.En extra COLA-ryttare är tillgänglig för denna produkt mot en extra kostnad. Planerare som använder den här produkten kommer också att behöva involvera andra familjemedlemmar eller kära och / eller få fullmakt om annuitanten visar något tecken på kognitiv försämring. Övningsutbildning krävs också för dem som säljer denna livränta.

Fördelar och nackdelar

Förutom att ge en högre utbetalning är en av de viktigaste fördelarna som IncomeAssurance livränta kan ge, frihet. Om annuitanten slutar behöva långtidsvård, kan pengarna användas för att betala för andra utgifter eller för allt annat de önskar. Det finns inte några periodiska utvärderingar av annuitantens hälsa och inga anspråk på fil. Och annuitants behöver inte oroa sig för premier som går upp, eftersom denna produkt helt betalas med ett initialt belopp. En ökande konsumentlängd kombinerat med den nuvarande lågränta miljön har tvingat många försäkringsbolag att sänka sina livräntautbetalningsfaktorer, så konsumenter som är intresserade av att köpa den här produkten kanske vill bryta sitt köp upp i en periodisk stege av kontrakt. Detta kan ge dem möjlighet att utnyttja de stigande räntorna på samma sätt som i en obligationsportfölj. En annan viktig information att tänka på är att Genworths finansiella betyg senast sänktes av kreditvärderingsinstituten till en B. (Mer information, se: Långsiktigt vårdförsäkring: Vem behöver det? ) < När du jämför IncomeAssurace livränta med andra former av långtidsvård, kommer förmånen som betalas sannolikt inte att vara lika stor eftersom det inte är försäkring. Intäkterna som härrör från detta kontrakt är också helt eller delvis beskattningsbara som vanligt inkomst beroende på källmedels skattemässiga status, medan förmånen från en långtidsvårdspolicy eller förskottsbetalare kommer att vara skattefri. Denna typ av kontrakt har också potential att betala tillbaka mindre än det belopp som betalas in om ägaren väljer en rak enda eller gemensam livslön utbetalning utan viss tid.

Bottom Line

IncomeAssurance livränteprodukten är inte den första i sitt slag. Andra försäkringsgivare, som Mutual of Omaha och John Hancock, har haft liknande produkter på marknaden i flera år. Men detta markerar början på ett stort skifte av Genworth för att specialisera sig på marknaden för långtidsvård. Det är redan den största försäkringsgivaren på denna marknad. Denna produkt är inriktad på konsumenter 70 år och äldre som vill ha någon form av skydd för långtidsvård och antingen inte har råd med långtidsvårdsförsäkring eller kan inte kvalificera sig för det på grund av medicinska förhållanden. För mer information om IncomeAssurance livränteprodukt, besök Genworth webbplats. (För mer, se:

Finansiell rådgivare Klienthandbok: Långsiktigt vårdförsäkring .)