Medan Gen Xers kom i åldern i en värld som skiljer sig från Millennials värld, kan den yngre generationen fortfarande dra nytta av sina äldres råd. Här är några visdomsord från Gen X finansiella experter till Millennials som vill bli ekonomiskt framgångsrika. Medlemmar av båda generationerna behöver inte oroa sig för att ha sparat tillräckligt för pension om de följer dessa förslag.

Starta ett företag

"Att vara din egen chef på en alltmer utmanande arbetsmarknad betyder aldrig att du blir avskild", säger Paul T. Murray, ChFC, CDFA och president för PTM Wealth Management i Chalfont, Pa. "Dessutom , du är ansvarig för ditt eget öde, kan bestämma hur du vill arbeta och var och kan dra nytta av fördelaktig skattebehandling. "

Att starta egen verksamhet behöver inte innebära att man kommer fram med en ny idé för en produkt eller tjänst, får riskkapitalfinansiering och hoppas att den en dag ska bli offentlig och pocketing tillräckligt med pengar för att gå i pension vid 30 års ålder. Fastighetsmäklare , försäkringsagenter, finansiella rådgivare och många andra yrkesverksamma kan börja som anställda och senare övergång till egenföretagande. Den inställningen gör att du kan köra upp och skala tillbaka på jobbet, eftersom dina personliga och ekonomiska situationer förändras genom åren, och du kan arbeta deltid eller gå i pension tidigare eller senare än du kanske skulle kunna göra som anställd.

Den flexibiliteten ger också arbetssäkerhet. "En fastighets- eller försäkringsagent eller en finansiell rådgivare kommer inte att minskas av ett företag eftersom deras kostnader är så låga", säger Murray. "Och var och en av dessa yrken kan erbjuda möjlighet till 1099 inkomstbehandling, vilket innebär betydligt fler avdrag än en vanlig W-2-anställd. "Du kan spara mycket mer i en 401 (k) plan när du är egenföretagare. du kan dra av företagskostnader Din verksamhet kan betala för förmåner som sjukvård och försäkringar. och du kan dra av några av dina hemkostnader om du är en husägare. (Lär dig vilken typ av pensionssparande plan du borde använda i De bästa pensionsplanerna för tusenårig .)

Murray var 41 när han bildade sin egen LLC, men han känner inte att han väntade för länge. "Jag fungerade effektivt som företagsägare medan han arbetade som anställd för ett stort företag. Jag kunde sedan ta med mig mina kunder i mitt nya företag, säger han. "Jag skulle rekommendera detta tillvägagångssätt för Millennials som kanske behöver ålder eller erfarenhet för att få mer trovärdighet hos sina potentiella kunder eller kunder. "

Trots sin egen erfarenhet anser Murray att tusenåriga som vill ta större risk med entreprenörskap borde göra det medan de har minimal ekonomisk och personlig ansvar.De borde också veta att även om de misslyckas kan deras erfarenheter göra dem till en mer attraktiv kandidat för vissa jobb, eftersom det visar att de hade mage och kör för att gå ensam, säger Murray.

Skriv ner dina finansiella mål

En ny studie av psykologprofessor Gail Matthews, Ph.D., Dominican University of California i San Rafael, fann att man skrev ner mål, begick sig till målriktade åtgärder och skapade ansvarsskyldighet genom skicka veckovisa lägesrapporter till vänner hjälper människor i alla åldrar och yrken uppnår mycket mer än de som inte har skrivit sina mål skriftligt och inte tar dessa ytterligare steg.

Skriftliga finansiella mål kan hjälpa Millennials plan för pensionering och nå närmare mål. Dessa mål bör placeras i tre olika hinkar, säger John T. Laurito, CFP, ChFC, CRPC, och VD och koncernchef för Concord Wealth Management i Waltham, Mass.

1. Kortsiktiga mål (de kommande tre åren): bygga upp kassareserver för nödsituationer eller möjligheter; betala av kreditkort skuld

2. Medellångsiktiga mål (de kommande tre till tio åren): sparar upp till 20% nedbetalning för att köpa ett hem; samla en viss summa i en investeringsportfölj

3. Långsiktiga mål (10+ år): pension (tillräckligt med besparingar för att ersätta 70% till 80% av din inkomst); högskolefinansiering för framtida barn.

"Goda mål passerar S. M. A. R. T-testet," säger Laurito. "De är specifika, mätbara, uppnåbara, resultatbaserade och tidsbundna. "Falla inte i fällan av att" sakna "A" och sätta mål som är för höga och orealistiska ", berättar Laurito. "Ett mål som är för aggressivt kan göra att du känner dig frustrerad när du blir kort," vilket får dig att ge upp. I stället säger han, sätta mål som är utmanande men uppnåeliga.

Men försök att inte avsätta så mycket pengar just nu när du känner att du inte kan njuta av nutiden. Sök en realistisk balans mellan nuvarande konsumtion och ge din framtid.

"Finansiell målinställning behöver inte vara restriktiv och kan leda till ökad livslängdsledighet längs linjen", säger Laurito. Att ha en kudde för att falla tillbaka kommer att ge dig sinnesro eftersom "du har råd att fatta beslut som bättre anpassar sig till dina långsiktiga mål och värderingar, snarare än att fatta beslut eftersom de löser ett kortsiktigt problem." < Börja spara nu

Nu kan du tänka: "Ja, ja. Jag har hört allt förut: Ju yngre jag är när jag börjar spara, desto mer pengar kommer jag senare, tack vare förening ränta, aktiemarknadens avkastning, bla, bla, bla. Men just nu kan jag knappt ha råd att betala hyra, köpa mat och gå ut med mina vänner på fredagskväll, än mindre spara för pension. "

Lidia Shong, 40, har varit där. Shong är en Gen Xer som ursprungligen kämpade för att hantera hennes ekonomi och hamnade i en karriär inom personlig ekonomi och pensionsplanering. Hon arbetar nu som marknadschef för aboutLife, ett San Francisco-baserat företag som erbjuder gratis online finansiell planering."Jag började spara när jag var 25 och gjorde $ 9. 25 per timme. Nu är jag 40 år och jag har 400 000 dollar i min pensionskonto, säger Shong.

Hennes hemlighet? "Börja spara

nu , även om du tror att du inte gör tillräckligt," säger hon. "När du får ett jobb, anmäla dig till bolagets pensionsplan och lägg pengar bort från din allra första lönecheck. "Den något mindre löneskatten blir din utgångspunkt, och du kommer inte känna smärtan att skära tillbaka senare. Det är också praktiskt att se din kontantpressade situation som tillfällig och föreställa dig hur dina nuvarande offer kommer att betala senare på specifika och roliga sätt.

"De flesta får bättre betalt jobb eftersom de lär sig nya färdigheter och framsteg i sina karriärer, så din budget kommer inte alltid vara så tätt," säger Shong. "Du behöver inte ta den här resan till Vegas nu, när du knappt har råd att stanna på Motel 6." Vänta tills du har mer pengar, och du får en mycket bättre tid. "Då kan du till och med stanna kvar på Bellagio", säger hon.

Skapa en "När Opportunity Knocks" -fonden

När du är några år i din karriär kommer du förmodligen att kunna spara mer lätt. Som en del av en övergripande strategi för att spara 20% till 30% av din bruttoinkomst, "avsätta en del av dina besparingar för potentiella möjligheter att förändra livet", säger William D. Pitney, MBA, CFP och Financial Focus Engineer med FocusYOU, ett finansiellt och välståndsplaneringsföretag i San Francisco Bay-området. Om du ställer in pengarna kommer du att kunna utnyttja en affärsmöjlighet eller driva en värdig sak när möjligheten presenterar sig utan att behöva oroa sig för att ta skuld eller sluta i fattigdomen, säger han.

Som en generell riktlinje, som kan anpassas enligt din inkomst, skuldförpliktelser och risk tolerans, försök spara 5% till 10% av din inkomst för din fonden efter att du har en helt finansierad akutfond och sparar på minst 10% till 15% av din inkomst för pensionering, säger Pitney. Du vill vara beredd att motstå ekonomins boom och bystcykler och ekonomiskt överleva en uppsägning utan att ta för tidiga utdelningar från dina pensionskonton. Om du får bonusar eller aktieoptioner från jobbet, tränta dem mot ditt tillfällskonto för att finansiera det snabbare.

Pitneys råd återspeglar samma tillvägagångssätt som han har använt för att hjälpa sig själv och hans klienter lyckas. Han och hans make sparade aggressivt under 20-talet, vilket inte var lätt på grund av sina studielån. Dessa besparingar, tillsammans med avgångsvederlag, hjälpte dem att överleva en massiv uppsägning i början av 2003. De kunde bekvämt möta sina utgifter för mer än ett år, vilket hjälpte dem att övergå till bättre långsiktiga karriärmöjligheter snarare än att behöva knacka på pensionsfonder eller ta det första jobbet som var tillgängligt.

"Jag rekommenderar nu att Millennials spara mer eftersom jag har sett konsekvenserna när Baby Boomers och Gen Xers inte har sparat så flitigt", säger Pitney. Kortfattat tror han på att spara så mycket som möjligt under 20-talet och 30-talet för att ge dig fler möjligheter senare i livet - en period som Millennials också ser annorlunda än sina äldste.(Lär dig varför i

Pensionsplanering Millennial Way .) The Bottom Line

Millennials kan lära av de ekonomiska framgångar, misslyckanden och ånger om Generation X, liksom de Baby Boomers som föregick dem . Det är okej att njuta av några av frukterna av ditt arbete i nuet, men överlåter inte på att äta ute, dyra hyror och eftergivna semester idag; spara för din framtid och underlätta dessa besparingar genom att skriva ned realistiska mål och skapa en ansvarighetsplan. Ge dig själv en kudde som hjälper dig i tiderna med arbetslöshet och ger dig möjlighet att dra nytta av livsförändrade affärer, resor och frivilliga möjligheter när de knackar. Ju tidigare du börjar spara, desto lättare blir det för att uppnå dessa mål och att gå i pension när du är redo. (Bereder du tillräckligt bra för pensionering? Läs

Fem pensioneringsvarningsskyltar för tusenåriga och Hur Gen Y kan undvika att arbeta för alltid för att få reda på.)