Gen Y'ers, även känd som Millennials, har plågats av dåliga ekonomiska förhållanden som har gjort det svårt att få och behålla ett jobb, särskilt en som matchar deras kompetens och kompetens. Många Millennials står också inför krossande studielånsskuld som gör det svårt att inte bara spara för pension, utan också att köpa ett hus eller tänka på att starta en familj. En studie av personfinansieringswebbplatsen NerdWallet fann att de senaste högskolans grader inte kommer att ha tillräckligt med tillgångar att gå i pension tills de är 73 medan den nuvarande genomsnittliga pensionsåldern är 61. Med en uppskattad livslängd på 84 år kan Millennials inte ha många år att njuta av pensionen - om de uppnår det alls. Här är fem varningsskyltar för problem framåt.

1. Financial Literacy Gap

Endast 18% av de unga årtusendenna (18-26 år) svarade korrekt på fyra eller fem frågor om en femprovessionell frågeställning för ekonomisk kompetens under 2012 - och endast 30% av äldre tusenåriga (27-34 år) enligt "Finansiell förmåga för unga vuxna", kortfattat producerad av Investor Education Foundation, ett program av FINRA, Washington, D. C-baserade Financial Industry Regulatory Authority. Denna multipelval frågeställning frågade hur pengar på ett sparkonto tjänar intresse, hur inflation påverkar avkastningen, vad händer med obligationspriserna när räntorna stiger, hur en 15-årig inteckning betalar skiljer sig från en 30-årig inteckning, och huruvida Det är säkrare att investera i ett bolags aktie eller en aktiefond. Dessutom har 69% av Millennials ingen formell ekonomisk utbildning, och endast 36% beskriver sig som ekonomiskt kunniga, enligt en februari 2014-undersökning av TD Bank.

Finansiell läskunnighet är ett stort problem för Millennials, men det är inte unikt för den här generationen. "På många sätt är detta det största problemet landet står inför när det gäller pensionering, säger Jamie Hopkins, adjungerad professor vid beskattning vid The American College of Financial Services i Bryn Mawr, Pa., Och biträdande chef för New York Life Center för Pensionsinkomst. "Det är oerhört svårt för millennierna - eller någon generation - att ordentligt planera för pension om de inte förstår socialförsäkring, uttagsstrategier, livränta produkter eller ännu mer grundläggande finansiella koncept, såsom betydelsen av budgetering och sammansatt intresse. ”

Men tusenåriga står inför ett unikt problem jämfört med tidigare generationer när det gäller deras ekonomiska analfabetism: "De måste göra mer ekonomiska beslut som de kan vara otillbörliga att hantera", säger Certified Financial Planerare Steven Elwell, ett årtusende och vice ordförande i Schroeder, Braxton & Vogt Financial Advisors i Amherst, NY I tidigare pensionssystem för arbetstagare lyckades arbetsgivaren alltid investera i pension och pensionären behövde inte göra några andra beslut än när de ska börja ta emot sina förmåner, säger han."I dagens 401 (k) värld måste arbetstagaren göra nästan alla beslut, och det är mycket svårare för medarbetaren. ”

2. Försenade besparingar

Endast 61% av Millennials märker sig "sparare", enligt en 2013 Wells Fargo-undersökning. Denna statistik är problematisk för att spara tidigt är ett av de bästa sätten att säkerställa en bekväm pensionering. Enligt Business Insider Andy Kiersz, om du vill ha 1 miljon dollar vid 65 års ålder och du antar en årlig avkastning på 6% behöver du bara spara 361 dollar i månaden om du börjar vid 20 års ålder. Vid 25 års ålder behöver du ungefär 500 dollar månad och vid 30 år stiger den till 699 USD. Vänta tills du är 45 och du behöver $ 2, 154 per månad, vilket knappast är hanterbart om du har en inteckning och barn.

"Det första steget för Millennials att ta är att börja spara så snart de är ute av college och arbetar," säger Elwell. "Vad de investerar i och vilken typ av pensionskonto de använder är mindre viktigt. Nyckeln är att de bara börjar tidigt. Ju tidigare de börjar spara, desto lättare blir det, säger han. "För de flesta arbetare är det meningsfullt att bidra till arbetsgivarens 401 (k), se till att de får full match om det finns en och syftar till att spara 10-15% av sin inkomst. ”

3. Drunkning i skuld

Nästan hälften av Millennials säger att de har för mycket skuld, enligt FINRA-studien. Under årtusenden är studentlånskuld ett särskilt stort problem.

NerdWallets senaste studie av Millennials projicerade förmåga att gå i pension fann att medianskulden för en student vid examen var 23 dollar, 300, och att den här skulden kom med en standardiserad låneåterbetalningsplan om 10 år till en kostnad av 2 858 USD år. Studien projicerade denna skuldbelastning skulle kosta Millennials $ 115, 096 (i dagens dollar) vid pensionering eftersom, istället för att spara för pensionering i 20-talet, kommer dessa grader att betala av studielån och missa det viktigaste decenniet av pensionssparande - den som erbjuder den längsta tidsramen för att tjäna sammansatt avkastning.

"På grund av studielånsskulden försenar många unga vuxna att köpa hem och sparar väldigt lite för pensionering eftersom de behöver möta den här månadskostnaden", säger Hopkins. "Det är troligt att den nuvarande generationen belastad med stora mängder studentskuld kommer att behöva arbeta längre än tidigare generationer eftersom deras pensionssparande period försenas. I huvudsak betalar en skuld nu, en som andra generationer inte behövde betala, resultera i mindre besparingar för pensionering eller köp av ett hem. ”

4. Inkomst Ojämlikhet

Av 18-å-34-åringar hade 65% årliga intäkter under 50 000 000 kronor 2012, enligt FINRA: s Investor Education Foundation. Medianbörjelön för högskolans grader som har jobb, enligt NerdWallet: $ 45, 327. "Millennials har en unik utmaning att försöka säkra långsiktig sysselsättning i en arbetslös återhämtning, vilket kan hävdas är inte riktigt en återhämtning ", säger Ken Rupert, en kristen livtränare med Vita-Copia-gruppen i Hampstead, Md."Det största verktyget som någon har för välståndsbyggande är inkomst. Med mindre möjligheter att säkra långsiktig sysselsättning har Millennials mindre möjligheter och hopp om att gå i pension, säger han.

Men bilden är inte så dyster för en delmängd av Millennials. "De som har kompetens inom efterfrågan, till exempel programmering, söker snabbt jobb - högt betalande jobb," säger Michal Ann Strahilevitz, professor i marknadsföring vid Golden Gate University i San Francisco. "Många av dessa [Generation] Y-medlemmar kommer att gå i pension tidigt, eller åtminstone får de möjlighet att. "

" De som följer sin passion oavsett om den passionen är marknadsförbar kan vara svårare att hitta stadigt arbete med en tillförlitlig inkomst. så det här segmentet av Gen Y kommer att finna det svårare att gå i pension, säger hon.

5. Otillräcklig social trygghet och pensioner

Mer än en tredjedel av Millennials förväntar sig att få 0% av sina pensionsinkomster från social trygghet och ytterligare 21% säger att de inte har någon aning om vad de kan förvänta sig, enligt Wells Fargo-undersökningen.

"Millennials tittar definitivt på en annan pension", säger Derek Mazzarella, en millennieårig och en finansiell rådgivare med The Bulfinch Group i Needham, Mass. De flesta Millennials föräldrar gick in i arbetskraften när arbetsgivare fortfarande erbjöd pensioner, säger han. "Dessa pensioner kommer inte att finansiera en full pension, men för en stor del av befolkningen från den generationen kommer [pensioner] att ge åtminstone extra inkomst. Millennials kommer inte att ha detta alternativ om de inte arbetar för regeringen. "

Vissa ser social trygghet som ett snabbt kollapsande pyramidprogram med fler personer som går i pension än systemet kan stödja. Millennials inte - och borde inte - förvänta sig att det är en betydande inkomstkälla vid pensionering, trots de höga skatterna de betalar in i systemet idag: 6,2% av bruttoinkomsten plus en annan 6,2% arbetsgivare match.

"Det mest troliga resultatet är att Millennials fortfarande har social trygghet för dem, men fördelarna kommer att vara minimala och att åldersgruppen kommer att öka," säger Mazzarella.

Bottom Line

Ett antal alarmerande statistik visar att Generation Y inte tar de nödvändiga stegen mot pensionering. De flesta medlemmarna i den här generationen hade inte möjlighet att lära sig personlig ekonomi i skolan, så om inte de lärde sig det från sina föräldrar, en mentor eller genom en samordnad individuell insats, vet många inte hur sammansatt intresse fungerar, än mindre hur man spara och investera för pensionering. Den goda nyheten är att trots hur dyster de senaste åren har varit, fortsätter de ekonomiska förutsättningarna att förbättras, och tusenåriga är fortfarande unga för att återkomma, uppnå ekonomisk säkerhet och en dag gå i pension.