Förra år 2015 markerade en topp i riskkapitalet och andra investeringar som gjordes inom sektorn för finansiell teknik (fintech). Denna snabba tillväxt har lockat uppmärksamheten hos ett växande antal lagstiftare, vilket i sin tur lett till ökad oro från många fintech VD.

Haskell Garfinkel, en fintech-ledare med PwC, som släppte ut uppgifter som säger att mer än 85% av fintechs VD: er är oroliga för ökade regler, berättade CNBC i maj 2016 att "tvillingpelarna i förvaltningen av finansiella tjänster i USA är säkerhet och sundhet och konsumentskydd. Regulatorer försöker balansera dessa mandat med översvämningen av innovation som förekommer i den reglerade industrins periferi. "

Mer sistnämnd hade Securities and Exchange Commission (SEC) ett fintechforum för att undersöka vilken inverkan dessa startups kan ha på investeringar, finansiell rådgivning och andra finansiella tjänster. Långvariga industrispelare och fintech-innovatörer har alla varit angelägna om att få sina röster att höras med SEC, och också att lära sig hur regleringsmyndigheterna kan komma i kontakt med fintech-företag i framtiden. I takt med att politiken i Washington går över nästa år är det möjligt att nya regler kan göra livet enklare för fintech-företag på vissa sätt, men vissa analytiker ser risker framåt.

Därför kan vissa fintech-ledare vara oroliga och vilka steg de tar för att förbereda sig för lagstiftningskontroll. (För relaterad läsning, se: 2016s FinTech Disruptors: Hur kan du dra nytta )

En växande rörelse

Många innovativa produkter och tjänster som erbjuds av fintech-företag har fallit utanför de regler som gäller för mer traditionella finansiella institut. Regleringsorgan har därför krypterat för att komma ikapp för dessa nya affärsmodeller, och de har nu börjat ta några konkreta steg mot ökad reglering av företag som erbjuder dem. Treasury-avdelningen utfärdar forskning och rekommendationer om utlåning på marknaden tillbaka i maj 2016, och Consumer Financial Protection Bureau har gjort formella förfrågningar med fintech-företag om deras affärspraxis och ursprungsavgifter. Federal Trade Commission anordnade också ett forum i juni med både konsumentförespråkare och tillsynsmyndigheter för att utvärdera effekterna av fintech på konsumentens affärsmodell.

Ökningen av lagstiftningskontrollen kommer samtidigt som investeringskapitalet torkar upp. PwC-rapporten noterade att investeringarna i fintech minskade under 40% under första kvartalet 2016 jämfört med föregående år. Några fintech-företag har att göra med den ökade lagstiftningsgranskningen genom att få exregulatorer i nyckelpositioner i företaget.Till exempel lade studentlångivare och refinansierare SoFi nyligen till rådsordförande ex-SEC Arthur Levitt. Peer-to-peer långivare Avant anställde före detta FDIC-ordföranden Sheila Bair till styrelsen.

Andra företag som startkretsen som handlar i betalningar har gjort liknande hyror. SoFi generalsekreterare Rob Lavet berättade för CNBC att dessa rörelser är utformade för att hjälpa fintech-företag att stärka sina profiler med tillsynsmyndigheter och visa att de är skyldiga att göra vad som är lämpligt för kunderna. "Regelverket vill se till att konsumenterna får alla uppgifter som krävs och att produkten kommer inte att skada konsumenterna ", säger han. (För relaterad läsning, se: Här är varför Fintech kommer att fortsätta se snabb tillväxt. )

En aveny som många fintechföretag försöker etablera med tillsynsmyndigheter är en som gör det möjligt för dem att prova nya produkter och tjänster med kunderna utan att behöva gå igenom den rigorösa formella processen för att få godkännande av regler. Detta kan göra det möjligt för dem att testa olika erbjudanden för att se om de är användbara alternativ innan de genomgår fullständig compliance. Regulatörer verkar vara mottagliga för denna idé: Representant Patrick McHenry (R-NC) har infört en proposition för att göra just det. Han berättade The Wall Street Journal att "vi ha Jag har ett brett utbud av tillsynsmyndigheter, och deras ansvar är traditionellt att döda det innan det växer. Vi vill ha ett förnuftigt skifte i hur tillsynsmyndigheterna fungerar, och vi vill att de ska vara lyhörda för att möjliggöra ekonomisk innovation … och driva den framåt. "

Bottom Line

Förstoringen kommer sannolikt att tillämpas på fintech-industrin förr eller senare, oavsett form. Finansiella experter varnar för att detta är ett område där tillsynsmyndigheterna behöver få rätt regler som kan främja tillväxt och fortfarande skydda konsumenten som fintech representerar den finansiella marknadens framtid. Tiden kommer att berätta hur väl framtida regler kommer att uppnå detta mål. (För relaterad läsning, se: Vad betyder trumma för Fintech-marknaden? )