Tack vare modern teknik är det lättare att hitta oupptäckta tillväxtstockar än i dagarna före Internet och stock screeners. Att hitta och köpa dessa aktier tar fortfarande mer arbete än att bara handla på rörelser av stora aktier som Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) eller Alphabet Inc (GOOG), men belöningen kan vara väsentlig. Om det oupptäckta tillväxtföretaget fungerar tillräckligt bra för att dyka upp på radikalerna i stora hedgefonder och investeringsbanker, kan den efterföljande institutionella köpet frenzyen ge stora vinster för de som köpte aktierna tidigt. Tack vare Internetbaserade lagerhållare, på bara några minuter, kan du sammanställa en lista över bestånd som växer snyggt och är underägda av de stora institutionerna.

Screening for Growth

Investerare som söker oupptäckta tillväxtlager bör använda en screener för att leta efter två typer av aktier. Den första typen av lager för skärm är de stabila odlare som producerar konsekvent försäljning och resultatutveckling under de senaste fem åren. Tillväxten bör vara medeltal minst 15% under den perioden för att kvalificera sig som ett potentiellt oupptäckt tillväxtlager. Tillväxten ska vara ganska konsekvent - jag skulle ställa in skärmen till att bara omfatta de företag som växte i samma takt under de tidigare 52 veckorna. Detta sårar ut företag som hade ett riktigt starkt par år och såg försäljningen och intäkterna bleknade bort. Därefter vill vi se till att de stora institutionerna och fonderna äger mindre än 60% av företagets utestående aktier. Skärmresultatet ger dig en lista över bestånd för vidare forskning som kandidater till en portfölj av oupptäckt tillväxtlager.

Den andra typen av lager för skärm är lager av företag som kunde komma in i en explosiv tillväxtfas. Du vill ställa in skärmaren för att identifiera de företag som har sett årlig försäljning och intäkterna exploderar högre med 50% eller mer under det senaste året och har en tillväxt över hela året i det senaste kvartalet som också är minst 30%. Återigen vill du filtrera bort de företag som har ett institutionellt ägande på 60% eller mer. Resultatet är en kandidatlista för underägda tillväxtföretag som skulle kunna se om försäljning och resultat går in i en hög tillväxtfas.

Varför växer de?

När vi har en forskningslista måste vi börja ställa några frågor för att identifiera de bästa kandidaterna för vår portfölj. Först och främst fråga varför växer de? Har de en unik produkt eller tjänst som börjar få erkännande på marknaden? Är produkten hållbar? Eller är produkten nästa husdjur sten på grund av att sjunka snart?Vem är deras konkurrenter? Finns det en jätte konkurrent i samma eller närstående företag som kan utnyttja ditt företag eller använda diskontering för att krossa sina marginaler?

Har företaget höga vinstmarginaler? Det är i bästa fall svårt för ett företag med låg marginal att upprätthålla en rimlig tillväxt som driver aktiekursen över tiden. Vad gör ledningen för att behålla eller förbättra vinstmarginalerna? Ökar bokföringsvärdet så snabbt som intäkter? Om inte, kan det vara ett problem med hur förvaltningen återinvesterar vinsten och tillväxten kan komma till ett skrikande stopp.

Har någon märkt?

Om mindre än 60% av aktierna är i institutionella händer är det ett gott tecken. Men det är fortfarande viktigt att veta exakt vilka institutioner som har köpt aktien. Har de bättre småkapitalfonderna som Emerald Growth (HSPGX) och T. Rowe Price New Horizons (PRNHX) egna aktier? Det kan vara ett stort plus eftersom de större tillväxtfonderna ägnar stor uppmärksamhet åt vad de bästa småkapitalfonderna har köpt eller säljit i hopp om att hitta utdelningsandelar för sina egna portföljer. Vilka institutioner har köpt och säljer aktierna under de senaste kvartalen?

Följer någon analytiker lageret? Det är vanligtvis bäst att ha åtminstone några Wall Street analytiker som följer stocken, eller historien kan aldrig nå de medel som man behöver köpa för att driva börsen högre i framtiden. Kontrollerar analytikerns uppskattningsavsnitt på Yahoo! Sidan för finansiell aktiekurs är det snabbaste sättet att se hur många analytiker följer företaget. Har dessa analytiker sänkt sina uppskattningar för de närmaste kvartalen eller höjt dem? I allmänhet vill vi se resultatberäkningar flytta högre eftersom det är vad som kommer att få uppmärksamheten hos tillväxtaktieinvesterare. Har företaget blivit slagen eller inte uppskattat under de senaste kvartalen? Intäkter som överraskar uppåtkvartalen efter kvartalet är en annan faktor som kommer att få ögonen på större investerare. Ger ledningen någon inkomstledning för nästa kvartal eller år? Hur optimistiska är de om framtida vinsttillväxt?

Leta efter röda flaggor

Leta alltid efter röda flaggor när du utvärderar ett potentiellt oupptäckt tillväxtlager genom noggrann läsning av 10Q och 10K-arkiv. Du kan enkelt hitta dessa på www. sek. LEDARE Har det varit några redovisningsfrågor tidigare? Har ledningen ett gott rykte eller har det varit råd eller anklagelser om dåligt beteende tidigare? Har det någonsin varit arbetsproblem med arbetskraften, och hur har de lösts? Är några tjänstemän eller styrelseledamöter som säljer en betydande mängd aktier? Sök företag på sociala medier och se vad kunderna säger om företaget. Om konsumenter gör negativa kommentarer kan det skada försäljning och resultat.

Syftet med att gräva djupare och ställa många frågor är att försöka döda företaget, så att säga. Du vill leta efter skäl för att inte köpa aktien. Vi vill bara äga de företag som inte kan dödas genom noggrann analys och ifrågasättande.Det här är de företag som har överlägsna produkter och tjänster som kunder vill köpa och använda. De kommer att vara företag med en ärlig effektiv förvaltning som är engagerade i att växa företaget över tiden och producera typen av resultat som slutligen uppmärksammas av Wall Street och de stora institutionerna. Det är denna institutionella köp som kommer att göra din oupptäckta tillväxtstock till en Wall Street älskling som styr mycket högre aktiekurser.

Bottom Line

Hitta företag som växer försäljning, intäkt och bokfört värde till höga priser innan de stora pengarna fångar på kan vara otroligt lönsamma för enskilda investerare. Screening för dessa oupptäckta tillväxtlager tar lite mer arbete än att bara köpa dagens slagna lager, men dina insatser kan bli väl belönade. När ett tidigare dunkelt företag plötsligt upptäcks av Wall Street kan köpet av de stora fonderna ge extraordinära vinster för tidiga investerare.