Med ett startdatum den 17 februari 1988 är Fidelity Spartan 500 Index Fund - Investor Class ("FUSEX") ett av de äldsta fonderna att erbjuda exponering för en portfölj som spårar avkastningen av Standard & Poor's (S & P) 500 Index. Fonden mimar nästan S & P 500 genom att behålla samma positioner med samma viktningar i sin portfölj. Fonden tar ett passivt förvaltningsförfarande för att spåra S & P 500, vilket resulterar i en minsta omsättningsgrad på 4%.

Fondens största sektorallokering var den 29 februari 2016. Informationstekniken var 20,06%, följd av finanserna vid 15,32% och hälso- och sjukvården vid 14,4%. De största positionerna finns i Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 47 + 1. 14% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 16 + 0. 02% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 47 + 0. 35% Skapad med Highstock 4. 2. 6 ).

Fonden har sedan 2012 skuggat ut prestanda för S & P 500, med en maximal skillnad på 14 punkter (bps) på årlig avkastning. Fonden är obelastad, kräver en initial investering på $ 2 500 och betalar en utdelning på 2,7%. Under de senaste fem åren uppvisade den säsongstrender och handelsmönster som ägde rum under flera månader.

Fondavkastning sedan 2012

Efter en ökning med 2,0% avkastningen för Fidelity Spartan 500 Index Fund 2011, inledde globala aktiemarknader en rally som varade under de närmaste 43 månaderna. Från och med 2012 blev investerare bullish på aktier när Federal Reserve Bank fortsatte sin kvantitativa lättnader och centralbanker i Europa och Asien fortsatte med stimulanspaket för att främja ekonomisk tillväxt. Som ett resultat slutade fonden året med en vinst på 15. 93%.

Aktier har vunnit fart i 2013 i takt med att företagens resultat förbättras, accelererar konsumtionen och växande export. Fonden registrerade konsekventa vinster under året och uppvisade en årlig avkastning på 32,25%. Under årets lopp var den högsta utbetalningen 4,5%.

Aktierna fortsatte att uppskatta 2014 trots att den globala tillväxten sjönk och fallande olje- och råvarupriser och fonden uppvisade en årlig vinst på 13 59% för året. Den ökade 3,6% under de första sju månaderna 2015, men en framgang av dystra rapporter från Kina som visar en minskad fabriksproduktion gav upphov till bekymmer att en av de främsta motorerna bakom den globala expansionen saktrades dramatiskt.

Efter fem års nästan oavbrutna vinster drev rädslan för en global recession marknaderna i rättelse läge och fonden förlorade 9.8% från mitten av juli till slutet av augusti. När marknaderna stabiliserades under årets sista fyra månader kunde fonden återhämta sina August-förluster och efter en vinst på 1,31% för 2015. Efter en nedgång på 5% i januari 2016 raderades en rally från februari till mars förlusten, vilket resulterar i en årlig vinst på 1,32% per den 31 mars 2016.

Säsongshandelsmönster

Fidelity Spartan 500 Index Fund levererade konsekventa vinster på flera månader sedan 2012, ledde till i februari med vinst på fyra av fem år och en genomsnittlig månad avkastning på 3 16%. Oktober, med vinster på tre av de senaste fyra åren, har en genomsnittlig månadshastighet på 2,9%. Mars har en genomsnittlig månadsavkastning på 1,86%, med vinster på fyra av de senaste fem åren.

Den starkaste sekventiella löpningen för fonden ägde rum under 2013, eftersom fonden konsekvent uppskattades under året. Under den perioden hade fonden vinster på tio i 12 månader på väg till en 32,25% vinst. Den största månatliga nedgången inträffade i augusti, vilket gav en förlust på 2,9%.

Sedan januari har januari varit den svåraste månaden för fonden, med tre på varandra följande förluster och en genomsnittlig förlust på 3 83%. December har också haft förluster i följd sedan 2014, med en genomsnittlig månadsförlust på 1, 7%.

Fondens konsekvens i att generera positiva avkastningar har negativt haft sekventiella försäljningsperioder sedan 2012. Till exempel var fondens längsta konsekutiva löpande negativa avkastning de tre månaderna från december 2015 till februari 2016. Under denna period hade den en genomsnittlig förlust av 2, 5%. Däremot minskade vinsten på 3% i mars 2016 den genomsnittliga månatliga förlusten över fyra månader till 1,12%.

Bottom Line

Stäng spårning av avkastningen på S & P 500 sedan 2012 har resulterat i en genomsnittlig årlig avkastning på 15,77% för Fidelity Spartan 500 Index Fund. Under den perioden hade februari, mars och oktober en kumulativ genomsnittlig avkastning på 7,92%, vilket motsvarade 50% av fondens årliga vinst.

Fonden har uppvisat säsongens köptrender under specifika månader, såväl som i sekvenser. Konsekvent avkastning har emellertid allvarligt begränsad försäljningssäsong, särskilt för sekventiella körningar. Fonden startade vart och ett av de senaste tre åren med en genomsnittlig förlust på 3 83% i januari. Under denna period har januari förluster i genomsnitt av den kumulativa avkastningen på 4,1% levererad i februari och mars.