Fidelity Magellan Funden ("FMAGX") bildades den 2 maj 1963 och har sedan starten avgått en genomsnittlig årlig avkastning på 15 94%. $ 15. 2 miljarder kronor till tillväxt och värdefonder investerades i 152 innehav per den 31 december 2015. De fyra största sektorns allokering var informationsteknologi med 24 42%, ekonomi med 17 37%, konsumentdiskretionär med 15 01% och industrier med 10. 90%. Sektortilldelningarna liknar Standard och Poor's 500 (S & P 500) index. De mest anmärkningsvärda skillnaderna var den ytterligare 4% övervikt i informationsteknologi, 1 8% övervikt i finanserna och 2 08% övervikt i konsumentskattssektorn jämfört med S & P 500. Konsumentklammerbranschen var underviktad med 3 45 % jämfört med S & P 500. Dessutom hade fonden ingen viktning i verktyg eller telekommunikationssektorn. Överviktningen i de tre största sektorerna indikerar en mer aggressiv aptit för tillväxt och risk-on-strategi.

Portfolio Mix

Överviktningen i de två största sektorerna informationsteknologi och ekonomi kan ses av blandningen av de fem största portföljinnehållen. De fem största innehaven av viktning är Facebook Inc. A-aktier (NASDAQ: FB FBFacebook Inc179. 28 + 0. 20% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) med 3. 66%. Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 50 + 1. 16% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) med 2. 79%, General Electric Company (NYSE: GE > GEGeneral Electric Co20. 15 + 0. 05% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) med 2. 72%, Berkshire Hathaway, Inc. Klass B-aktier (NYSE: BRK-B) med 2. 58% och Alfabet Inc. Klass A-aktier (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 047. 12-0. 27% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) med 2. 49% av de totala tillgångarna . Portföljen tenderar att överträffa riktmärkena under stigande marknader, men tenderar också att uppleva djupare drag i fallande marknader.

Femårs säsongsutvecklingstendenser

Fidelity Magellan-fonden har bäst presterat i oktober månad, med en genomsnittlig vinstmånadersperiod på över fem månader (MOM) på 4 88 %. Den svåraste månaden är december, med en genomsnittlig femårig MOM-nedgång på negativt 3, 52%. Detta stämmer också med S & P 500 säsongsutveckling. De mest framgångsrika på varandra följande månadsperioderna är oktober till november, med en genomsnittlig femårig kumulativ vinst på 6,04%, följt av februari till april, med en kumulativ momsvinst på 4,98%. De mest dåliga utgående månatliga perioderna är maj till juni, vilket i genomsnitt är en negativ 3,38% kumulativ MOM-prestationsnedgång, följt av augusti till september, med en genomsnittlig MOM-kumulativ nedgång på 3 år.62%. Perioden från december till januari har en femårig MOM-kumulativ prestation på negativ 3. 56%.

Styrkan i februari-april-perioden kan hänföras till förbättrad marknadssätt som fjärde kvartalet och resultaträkningsrapporterna släpps i slutet av januari. Företagen lämnar generellt vägledning till det nya året under dessa vinstutdelningar. Den proverbiala jultomten och januari-effekten som traditionellt sett sett från december till januari har varit frånvarande under de senaste tre åren. Den starkt oktober-november-perioden tyder dock inte bara på att rallyerna existerar, men att de faktiskt inträffar två månader tidigare, eftersom medel konkurrerar om att få ett hopp på de förväntade rallyerna.

Säsongsinvesteringar överväganden

Investerare som överväger Fidelity Magellan Funden kan vilja investera i början av februari till slutet av april för att kunna utnyttja den genomsnittliga femåriga kumulativa MOM-vinsten på 4 88%. Den 10-åriga genomsnittliga kumulativa momsvinsten för den perioden är ännu högre, på 6,9%. Även om oktober-november-perioden har en högre kumulativ MOM-femårsvinst med 6,09%, har denna trend bara realiserats under de tre föregående åren. Denna relativt nyutvecklade trend försvinner nästan när den historiska räckvidden utvidgas till ett 10-årigt genomsnitt, eftersom prestationsvinsterna är en låg 0. 9%. Investerare som inte är intresserade av marknadsmässig tidpunkt kan eventuellt leda till vissa neddragningar genom att undvika en investering under de två månaderna maj / juni, juli / augusti och / eller december / januari, eftersom fonden sjunker i genomsnitt 3,3% under några av dessa perioder.