Livförsäkring ger ekonomiskt skydd för miljontals människor i Amerika och runt om i världen. Inte alla livsregler köps av individer. många företag och andra institutioner använder också livförsäkring för olika ändamål, till exempel för att tillhandahålla likviditet. Men de regler som gäller företagsägande av livförsäkringar är något mer komplicerade än för enskild eller grupppolicy. Denna artikel undersöker historia, syfte och beskattning av företagsägd livförsäkring (COLI) i Amerika.

SE: Hur mycket livförsäkring borde du bära?

Naturen och syftet med COLI Som namnet antyder refererar COLI till livförsäkring som köps av ett bolag för eget bruk. Bolaget är antingen den totala eller den delmottagare som omfattas av policyn, och en anställd eller en grupp anställda, ägare eller gäldenär är listad som den försäkrade. I grunden skiljer sig COLI från grupplivförsäkringar som vanligtvis erbjuds de flesta eller alla anställda i ett företag, eftersom denna typ av försäkring är utformad för att skydda anställda och deras familjer och inte själva företaget. COLI kan struktureras på många olika sätt för att uppnå många olika mål. En av de vanligaste är att finansiera vissa typer av icke-godkända planer, såsom en livförsäkring med split dollar, som gör det möjligt för företaget att återkräpa sitt premieutlägg i policyn genom att beteckna sig som mottagare för det betalda premiebeloppet, med Återstoden går till den anställde som är försäkrad på policyn. Andra former av COLI inkluderar personskadeförsäkring som ger företaget en dödsförmån vid en nyckelansattes död och köp-säljavtal som finansierar köp av en avlidd partner eller företagare. I många fall används dödsförmånen för att köpa några eller alla aktier i företagsbeståndet som ägs av den avlidne (t.ex. med en närstående verksamhet). COLI används också ofta som ett medel för att återvinna kostnaderna för finansiering av olika typer av anställningsförmåner.

Historia COLI COLI har funnits i en eller annan form i över 100 år; sitt smeknamn som "dödbonde" försäkring härstammar från 1800-talet i Ryssland, där feodala serfs köptes och såldes som egendom av de rika. Medlemmarna av den härskande klassen kunde "köpa" döda serfs som hade räknats i tidigare smuts från sina tidigare ägare i en sjuklig ansträngning för att erhålla säkerheter för att erhålla lån. Företag använde COLI i Amerika 100 år senare för att utnyttja ett smutthål i Internal Revenue Code som möjliggjorde en form av skattearbitrage där ägaren av en livförsäkring kunde ta ut stora lån från pengarnas värde och sedan betala avdragsgilla ränta om betalningarna tillbaka till policyn, som i sin tur inte räknades som inkomst till policyägaren.Internal Revenue Service (IRS) begränsade så småningom detta kryphål till $ 50 000 kontantvärde per policy, men användningen av COLI som skatteskydd fortsatte in i 1980-talet, då många företag skulle köpa politik på ett stort antal av sina lägsta anställda ofta utan deras kunskaper och / eller samtycke) och sedan ta lån ut ur kontantvärdet av dessa policyer. De skatteavdrag som företagen mottog var ofta större än de faktiska kostnaderna för de betalda premierna. Dessutom skulle företaget samla dödsförmånen från policyn om arbetstagaren dog och lämnade lite eller inget för anställdens familj eller egendom. 1990-talet såg nedläggningen av mycket av denna verksamhet, eftersom IRS knäckte ned på dessa metoder i skattedomstolar och vann mest positiva avgöranden.

Aktuell skattelag för COLI Skattebestämmelserna för COLI är ganska komplexa och varierar också något från ett tillstånd till ett annat, i vissa fall. Livförsäkring är en av de mest skattefordonade fordonen som finns. Dödsförmånen från någon livspolitik är alltid skattefri för individuell och grupppolicy. Detta är emellertid inte alltid sant för politik som ägs av företag. I en strävan att begränsa företagsskatteflykt genom användningen av COLI måste dessa policyer nu uppfylla flera kriterier för att behålla sin skattebefrämjande status:

• COLI-politik kan endast köpas på högst kompenserade tredje anställda.
• En anställd som heter som försäkrad på en COLI-policy måste erhålla skriftlig anmälan innan köpet av policyn gäller för bolagets avsikt att försäkra arbetstagaren och även täckningsbeloppet.
• Arbetstagaren måste också få skriftlig anmälan om företaget är en del eller total stödmottagare av policyn.

Det finns två fall där dessa anmälningar inte är nödvändiga för att företaget ska få en skattefri dödsförmån. Den första är när en försäkrad anställd dör som arbetade för arbetsgivaren när som helst under föregående år. (Denna regel förhindrar att företagen fortsätter att hålla policyen i obestämd tid på tidigare arbetstagare som inte längre är anställda av företaget.) Den andra gäller för direktörer och högkompenserade anställda; Varje dödsförmån som betalas vid denna typ av anställdas död är också befriad från beskattning. Men pengar som placeras inuti kontantvärdespolitiken av företag växer skatteuppskjutna precis som för individer. Emellertid har frågan om huruvida de försäkrade familjer eller andra mottagare av vissa typer av COLI-politik kan få skattefria dödsförmåner också varit föremål för tvister. I början avkände IRS den skattefria statusen för den här förmånen, det så småningom recanted och tillåter att policyn betalas utan beskattning till familjer och andra arvingar, även om det ansågs att dödsförmånen i det här fallet borde skattas enligt dess tolkning av skattelagstiftningen.

Slutsats Företagsledda livförsäkringar används av företagen för att uppnå många typer av mål och dess regler och beskattning är komplexa ämnen som i vissa fall är något föremål för tolkning.För mer information om detta ämne, kontakta din ekonomiska rådgivare.