Har du någonsin oroa dig för hur dina förmånstagare kommer att hantera sin del av deras arv när du går bort? Vi älskar alla våra barn, men det finns ofta en i gänget som bara inte kan hantera sina pengar, och att lämna den personen en stor summa kan vara en katastrof. En lösning som gör att du fortfarande kan utöva viss kontroll över dina pengar (från det stora bortom) är det återkallbara levande förtroendet (RLT). En RLT kan användas som ersättning för en testamente genom att tillhandahålla fördelningen av tillgångar vid bidragsgivarens död. Detta möjliggör en snabbare och billigare överföringsmetod än en testamente, vilket kräver domstolstillsyn eller probat. I den här artikeln förklarar vi RLT och ger dig den information du behöver för att bestämma om det här arrangemanget är rätt för dig.

AD:

Förstå förtroende Det återkallbara levande förtroendet är ett arrangemang genom vilket du överför äganderätten till din egendom till ett förtroende under hela livet. För att förstå hur ett förtroende fungerar, låt oss ta en titt på de fyra huvudkomponenterna:

Grantor - Skaparens förtroende Förvaltare - den person eller enhet som distribuerar och förvaltar förtroendeegenskapen enligt förtroendehandlingarna Förlusttillgångar - egendom överförs till förtroendet Stödmottagare - de som får fördelarna med förtroendet AD:

När du förstår de primära mekanismerna som utgör ett förtroende måste du vara medveten om de olika typerna av förtroende. Förtroende kan utformas för många olika ekonomiska och personliga situationer. De sju mest vanliga förtroende är kreditkortsförtroende (CST), incitament förtroende, levande förtroende, generationshoppande förtroende, QTIP-förtroende, välgörande återstående förtroende och oåterkalleliga livförsäkringsförtroende. Men eftersom många av dessa förtroende kan vara ganska komplicerade, kommer denna artikel endast att fokusera på RLT.

AD:

Upprättande av levande förtroende Till skillnad från en vilja, som bara spelar in efter att du har dött, kan levande förtroende börja gynna dig medan du fortfarande lever. Förtroendet är återkallbart i naturen, vilket gör det möjligt för dig att göra ändringar som passar din personliga situation.

Det återkallbara levande förtroendet är upprättat genom skriftligt avtal eller förklaring som utser en förvaltare för att förvalta och förvalta bidragsgivarens egendom. Så länge du är en kompetent vuxen kan du skapa en RLT. I själva verket är förtroendet som en regelbok för hur dina tillgångar ska hanteras när du dör. Som bidragsgivare eller förtroende skapare kan du namnge en behörig vuxen som din förvaltare. vissa människor föredrar att välja en bank eller ett förtroendeföretag för att fylla denna roll.

Förtroende för levande förtroende Låt oss titta på några av fördelarna med att ha ett återkalleligt levande förtroende på plats:

• Undvik proffs - Probat är den rättsliga processen för att överföra din egendom när du dör.Etablering av en RLT kan vara särskilt användbar för att undvika dyra multipelprocessförfaranden när du äger fastigheter eller annan egendom i flera stater. Tillgångar som heter i förtroende undviker de kostsamma domstolarna och har typiskt företräde framför den egendom som utsetts i din vilja. (För mer information om detta, se Hoppa över kostnadseffekter .)
• Ändra eller återkalla - Den levande förtroendet tillåter dig att göra ändringar (eller ändringar) till förtroendedokumentet medan du fortfarande lever.
• Integritetsskydd - Förtroende tillåter överföring av dina personliga tillgångar att förbli privata inom ramen för förtroendokumentet. Probeprocessen kan avslöja din egendom till allmänheten.
• Eliminera utmaningar till fastigheten - Standarden kan skapa familjetvister vid din död och utmanas för förändring av någon familjemedlem. Genom att använda en förtroende kan du specifikt desinfektera alla som skickar en utmaning till dina önskemål vid din död. ) Segregation av tillgångar
• - Det här är användbart för gifta par med väsentlig separat egendom som förvärvades före äktenskapet. Förtroendet kan hjälpa till att avskilja dessa tillgångar från sina samhällsfastigheter. (Se Fördelarna med att ha en make / maka .) Tilldelning av hållbar fullmakt / förmyndighet
• - Ett levande förtroende kan användas för att hjälpa till att styra en förmyndares utgifter till min minderåriga barn. Det kan också ge en annan person tillstånd att agera för din räkning om du blir oförmjukad och behöver någon annan att fatta medicinska beslut för dig. (För mer, kolla in Tre dokument du borde inte göra utan och Betydelsen av fastighets- och beredskapsplanering .) Kontinuerlig förvaltning
• - Detta ger den rikedom som du har ackumulerat för att fortsätta växa i flera generationer genom att använda en professionell förvaltare för att hantera din egendom. Du kan begränsa antalet uttag till inkomst, med speciella akuta bestämmelser om du vill. Fastighetsskattminimering
• - Även om RLT inte är ett bra skatteminimeringsverktyg på egen hand kan bestämmelser inkluderas i förtroendedokumentationen för att överföra förmögenhet genom att upprätta ett kredithemskort i händelse av din död. CST är ett mycket effektivt verktyg för att minska skatt på fastighetsskatter för stora fastigheter som överstiger de sammanlagda skattemässiga skattebeloppet. (För mer information, läs Komma igång på din fastighetsplan och Skiftande livförsäkringsägande .) Nackdelar

Medan det finns många fördelar med att etablera ett återkallbart levande förtroende, Det finns också några nackdelar som bör åtgärdas: Behåll Trust Böcker och Records

• - Du bör överväga det extra besväret att se till att framtida tillgångar kontinuerligt registreras till förtroendet och ge andra proffspersoner tillgång till trustdokumenten till granska förvaltningsmyndigheter och arbetsuppgifter. Omregistrering av egendom
• - När förtroendet är etablerat måste egendomen omformuleras i förtroendets namn.Detta kräver ytterligare tid, och ibland gäller avgifter för bearbetning av titeländringar. Kostnad för planering
• - Medan standarden kommer att dokumentera kan kosta dig under $ 100, borde du förvänta dig att betala betydligt mer för att få en advokat att utfärda ditt förtroende. Kostnaderna kan gå så högt som $ 2 000 eller mer, beroende på komplexiteten i din situation. Minimal tillgångsskydd
• - I motsats till populär övertygelse erbjuder återkallbara levande förtroende väldigt lite tillgångsskydd om du behåller ägarintressen som att namnge dig som förvaltare. Administrativa kostnader
• - Förväntas att strida mot ytterligare professionella avgifter, såsom investeringsrådgivnings- och förvaltningsavgifter om du utser ett bank- eller förtroendeföretag som förvaltare. Oförutsedda problem
• - Problem som till exempel försäkringstekniska försäkringar, delkapital S-lager och fastigheter i andra länder kan skapa en mängd nya problem. Fler problem kan uppstå om du inte utbildar din make i tillräcklig utsträckning på villkoren och syftet med förtroendet. Bottom Line

Det återkallbara levande förtroendet är en strategi som kan fungera för vissa, men det blir inte det perfekta verktyget för alla. Många finansiella rådgivare rekommenderar också att utarbeta en vilja för att säkerställa att eventuella tillgångar som inte tagits upp av RLT överförs till förtroendet vid bidragsgivarens död. Detta är allmänt känt som en pour-over testamente. Även om det inte finns någon perfekt lösning på varje överlåtelse eller boendesituation, bör din plan beskriva dina unika finansiella mål och personliga värderingar. Vad som fungerar för någon annan, till och med en nära familjemedlem, kanske inte är den lämpligaste planen för dig.