Omkring 10 000 babyboomers går i pension varje dag i Amerika, och många studier har visat att många av dessa pensionärer är mindre förberedda för pension än någonsin. Centrum för pensionsforskning vid Boston College, till exempel, släppte en kort som spårade förmögenhetsförhållandena för arbetstagare från 1983 till 2013. Kortfattat slutsatsen att den nuvarande generationen arbetare inte sparar tillräckligt för pensionering. Och Kenneth French, en professor vid Business School of Business i Dartmouth, berättar rådgivare vid konferenser där han talar om att den verkliga ekonomiska risken för pensionärer inte bara är investering eller ränterisk. Det är något han kallar "levande standardrisk" eller risken att pensionärer kanske inte kan behålla sin levnadsstandard efter att de har gått i pension.

- Jag tror [den här risken är mindre erkänd] eftersom endast en liten andel amerikaner har kunnat behålla sin levnadsstandard i det senaste minnet. De flesta amerikaner hade pensionsplaner för arbetsgivare som tog hand om av denna risk för dem. Baby Boomers kommer att vara den första generationen som potentiellt kan uppleva betydande levnadsstandardrisk eftersom de flesta inte har sparat tillräckligt för pensionering, säger Mark Hebner, grundare och ordförande för Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Calif. , och författare till "Index Funds: The 12-Step Recovery Program för aktiva investerare."

Även om det är matematiskt svårare att kvantifiera denna risk gentemot andra typer, är det här gummit som verkligen träffar vägen för de flesta pensionärer. Läs vidare för mer om denna fara som pensionärer står inför.

) Ett nytt koncept Levnadsstandardrisk är en relativt ny mätning av förtidspensionärens beredskap att sluta arbeta. Vissa har hänvisat till denna risk som en "långsam idé" - det vill säga en som kommer att ta lång tid att fånga på i den ordinarie finansiella planeringen. Ändå är denna risk mycket real för majoriteten av pensionärer, och dess effekter känns dagligen av en stor andel av dem som inte längre arbetar. Levande standardrisker kan vara långsamma för att komma i kontakt med många rådgivare eftersom de är inriktade på att hantera pengar, men den här typen av risker tar också hänsyn till social trygghet och pensionsinkomster, hypotekslån och bostadsägande och andra skulder som kunderna kan ha lika bra som deras pensionssparande.

"Levande standardrisk är det vita bruset i rummet som ingen vill höra eftersom det inträffar många år i framtiden. En felaktig investeringsplan och / eller budget är vanligtvis skyldig och den gradvisa erosion av köpkraft träffar en crescendo när en pensionär börjar dyka in i större mängder av revisor varje år för att slutar träffas.På den tiden kan man inte ignorera fakta, men det kan vara för sent att bota problemet, säger Stephen J. Taddie, managing partner, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Ariz.

Denna typ av risk kan vara svårare att peka ut än andra former av finansiell risk som enkelt kan kvantifieras med hjälp av några enkla formler. Det kan lura under de nuvarande ekonomiska förhållandena hos många kunder. Här är ett exempel: Joe och Betty Conservative båda arbetade på ett sjukhus för hela sjukhuset. Sjukhuset har en generös pension som ersätter cirka 70% av sin nuvarande inkomst efter att ha gått i pension. De har sitt hus betalt vid denna tidpunkt och deras kombinerade sociala trygghetsförmåner kommer också att ersätta de andra 30% av deras inkomst Joe och Betty har ingen levnadsstandardrisk eftersom deras inkomster kommer att förbli densamma.

Och här är ett exempel som har ett annat resultat: Frank och Nancy Risk arbetar båda med försäljning. De hade en hög inkomst innan de började ed, men de har fortfarande ett lån på deras hus och två höga bilbetalningar. Deras sociala trygghet kommer att ersätta 30% av sin inkomst, och de har en investeringsportfölj på $ 1. 2 miljoner. Om marknaden har en stor korrigering, kommer de att vara kvar i en ganska dålig position eftersom de kommer att behöva dra inkomst från sin portfölj när priserna är nere. Frank och Nancy kommer sannolikt att behöva väsentligt minska deras livsstil om de vill kunna få slut på mötet vid pensionering.

"Levande standardrisker mäter hur beroende pensionärer är på sin investeringsportfölj för regelbundna månatliga levnadsutgifter. Ju högre dina levnadsutgifter desto högre blir din levnadsstandardrisk. Omvänt desto högre är din garanterade inkomst från pensioner, socialförsäkringar och andra stabila inkomstkällor, desto lägre är din levnadsstandardrisk ", säger Robert Schulz, CFP®, president för Schulz Wealth, Mansfield, Texas." Förstå begreppet levnadsstandardrisk hjälper oss att bestämma hur stor marknadsrisk ett pensionerat par kan och borde en lägre levnadsstandardrisk innebär att större marknadsrisk kan tas och vice versa. "

Bottom Line

Försvinnandet av garanterade pensioner kombinerat med lägre sociala trygghetsförmåner och marknadens osäkerhet har gjort det svårare än någonsin för pensionärer att behålla sin levnadsstandard efter att de slutat arbeta. Personer som planerar sina framtidsutsikter måste titta närmare på hur de tänker leva när de går i pension och väger det mot sina prognostiserade pensionsbudgetar baserat på deras nuvarande sparande. De som kommer att sakna sina mål måste justera sina sparräntor i enlighet med detta och förbereda sig för en eventuell nedgradering i deras levnadsstandard.

"För många av oss kommer det att bli mycket hälsosammare - och ekonomiskt försiktigt - att sträcka ut våra arbetsliv och att återuppta våra förtidspensionsår för att inkludera längre arbetstid, spara mer och ta social trygghet senare.Att fortsätta arbeta, heltid eller deltid är ett kraftfullt sätt att lägga till besparingar och fördröja att göra uttag för pensionskostnader, säger Jane Nowak, CFP®, finansiell planerare och investeringsrådgivare, Wealth and Pension Services Group, Smyrna , Ga. (För relaterad läsning, se:

4 stora anledningar Dina kostnader kan stiga i pension.

)