Ekonomiska indikatorer är några av de värdefullaste verktygen investerare kan placera i sina arsenaler. Konsekvent i deras utgivande, omfattande inom deras räckvidd och räckvidd, är mätvärden som konsumentprisindex (KPI) och skriftliga rapporter som "beige-boken" gratis för alla investerare att inspektera och analysera. Policymakers, särskilt de i Federal Reserve, använder indikatorer för att bestämma inte bara vart ekonomin går, men hur snabbt det kommer dit.

Även om investerare ska lära känna ekonomiska indikatorer är rapporterna visserligen ofta torra och uppgifterna är råa. Med andra ord måste information tas ihop innan det kan vara till hjälp vid beslut om investeringar och fördelning av tillgångar. men det finns värdefull information i de råa dataversionerna. De olika regeringar och ideella grupper som genomför undersökningarna och släpper ut rapporterna gör ett mycket bra jobb med att samla och sammanhängande presentera vad som är logistiskt omöjligt för en enskild investerare gör på egen hand. De flesta indikatorer ger rikstäckande täckning och många har detaljerade brister i branschen, vilka båda kan vara mycket användbara för enskilda investerare.

Vad är en ekonomisk indikator?

I sin enklaste form kan en indikator betraktas som någon information som kan hjälpa en investerare att dechifiera vad som händer i ekonomin. USA: s ekonomi är i huvudsak en levande sak; Vid varje tillfälle finns det miljarder rörliga delar - vissa skådespelare, andra reagerar. Denna enkla sanning gör extremt svår förutsägelser - de måste alltid involvera ett stort antal antaganden, oavsett vilka resurser som ställs till uppgiften. Men med hjälp av det stora utbudet av ekonomiska indikatorer kan investerare bättre förstå olika ekonomiska förhållanden. Det finns också index för sammanfallande indikatorer och fördröjande indikatorer, vars komponenter är baserade på huruvida de tenderar att öka under eller efter en ekonomisk expansion.

Användning i Tandem, Använd i Context

När en investerare förstår hur olika indikatorer beräknas och deras relativa styrkor och begränsningar kan flera rapporter användas för att göra grundligare beslutsfattande. I fråga om anställning, anser man exempelvis att använda data från flera utgåvor; Genom att använda de timmararbetade uppgifterna (från anställningskostnadsindexet) tillsammans med arbetsrapporten och löneuppgifterna utanför gården kan investerare få en ganska fullständig bild av arbetsmarknadens tillstånd.

Stiger ökade detaljhandelssiffror validerade av ökade personliga utgifter? Är nya fabriksbeställningar som leder till högre fabriksleveranser och högre varaktiga varor? Finns högre löner upp i högre personliga inkomster?Den kunniga investeraren kommer att se upp och ner i försörjningskedjan för att hitta validering av trender innan man handlar om resultatet av ett visst utsläpp.

Anpassa din forskning

Vissa människor kanske föredrar att förstå ett par specifika indikatorer riktigt bra och använda denna expertkunskap för att göra investeringsspel baserat på deras analyser. Andra kan önska att vara en jack i alla affärer, förstå grunderna för alla indikatorer utan att förlita sig på någon för mycket. Ett pensionerat par som bor på en kombination av pensioner och långfristiga statsobligationer bör till exempel leta efter olika saker än en aktör som driver cykelns vågor. De flesta investerare faller i mitten, hoppas att börserna ska vara stabila och nära långsiktiga historiska medelvärden (ca 8 till 10% per år).

Att veta vad förväntningarna är för ett enskilt utgåva är till hjälp, liksom att i allmänhet veta vad den makroekonomiska prognosen tros vara viktig. Prognosnummer finns på flera offentliga webbplatser, till exempel Yahoo! Finans eller MarketWatch. På den dag som en specifik indikatorutgivning görs kommer det att finnas pressmeddelanden från nyhetstrådar som

Associated Press och Reuters , som kommer att presentera siffror med nyckeltycken markerade. Det är till hjälp att läsa en rapport på en av nyheterna, som kan analysera indikatoruppgifterna via filtren av analytikerns förväntningar, säsongssiffror och årets resultat. För de som använder investeringsrådgivare kommer dessa rådgivare förmodligen att analysera nyligen släppta indikatorer i ett kommande nyhetsbrev eller diskutera dem under kommande möten.

Inflationsindikatorer - hålla ett vakande öga

Många investerare, särskilt de som investerar främst i räntebärande värdepapper, är oroliga för inflationen. Nuvarande inflation, hur stark den är och vad den kan vara i framtiden är allt viktig för att bestämma rådande räntor och investeringsstrategier. Det finns flera indikatorer som fokuserar på inflationstryck. Den mest anmärkningsvärda i denna grupp är producentprisindexet (PPI) och konsumentprisindexet (KPI). PPI kommer ut första gången i varje rapporterande månad, så många investerare kommer att använda PPI för att försöka förutse den kommande KPI.

Det finns ett bevisat statistiskt förhållande mellan de två, eftersom ekonomisk teori tyder på att om en produktproducent tvingas betala mer i produktion, kommer en viss del av prisökningen att överföras till konsumenterna. Varje index är härledt oberoende, men båda släpps av Bureau of Labor Statistics (BLS). Andra viktiga inflationsindikatorer inkluderar penningmängdsnivåer och tillväxtnivåer och sysselsättningsprisindexet (ECI).

Ekonomisk produktion - Aktieinvesterare Fråga inom

Bruttonationalprodukten (BNP) kan vara den viktigaste indikatorn där ute, speciellt till aktieinvesterare som fokuserar på företagens vinsttillväxt. Eftersom BNP representerar summan av vad vår ekonomi producerar, är dess tillväxttakt riktade mot vissa områden. om siffrorna börjar falla utanför dessa områden kommer rädslan för inflation eller lågkonjunktur att växa på marknaderna.För att komma före denna rädsla kommer många människor att följa de månatliga indikatorerna som kan kasta lite ljus på kvartalsvisa BNP-rapporten. Exempelvis används kapitalvaruförsändningar från fabriksorderrapporten för att beräkna producenternas varaktiga utrustningsorder inom BNP-rapporten. Indikatorer som detaljhandel och löpande saldon används också vid beräkningen av BNP, så deras utsläpp bidrar till att slutföra en del av det ekonomiska pusslet före kvartalsvis BNP-frisläppande.

Andra indikatorer som inte ingår i de faktiska beräkningarna för BNP är fortfarande värdefulla för deras förutsägbara förmågor. mätvärden som grossistinventeringar, "beige-boken", inköpsförvaltarens index (PMI) och arbetsrapporten lyser allt om hur väl vår ekonomi fungerar. Med hjälp av alla dessa månatliga data kommer BNP-beräkningar att börja stramas när komponentdata saknas släpps under kvartalet. När den faktiska BNP-rapporten släpps kommer det att finnas en allmän överens om siffran. Om de faktiska resultaten avviker mycket från uppskattningarna kommer marknaderna att flytta, ofta med hög volatilitet. Om siffran faller rätt in i mitten av det förväntade intervallet, kan marknaderna och investerarna kollektivt klappa sig på baksidan och låta de rådande investeratrenderna fortsätta.

Markera din kalender

Ibland tar indikatorer en mer värdefull roll eftersom de innehåller mycket aktuell data. Institutet för försörjningens PMI-rapport, till exempel, släpps vanligen den första arbetsdagen i varje månad. Som sådan är det en av de första bitarna av aggregerade data som är tillgängliga för den månad som slutat. Även om de inte är lika detaljerade som många av de indikatorer som ska följas, kategoriseras kategorisuppdelningarna ofta för ledtrådar till saker som framtida arbetsredovisningsuppgifter (från resultatundersökningsresultaten) eller grossistinventeringar (inventeringsundersökning).

Den relativa ordningen i vilken indikatorerna presenteras ändras inte månad till månad, så investerare kanske vill markera några dagar på sina månatliga kalendrar för att läsa upp de områden i ekonomin som kan förändra hur de tänker på sina investeringar eller tidshorisonten. Sammantaget kan besluten om tillgångsallokering fluktuera över tid och det kan vara klokt att göra sådana förändringar efter en månatlig granskning av makroindikatorer.

Bottom Line

Benchmark-bitar av ekonomiska indikatordata kommer utan dagordning eller försäljningsnivå; data bara

är och det är svårt att hitta dessa dagar. Genom att bli kunnig om vad som helst av de stora ekonomiska indikatorerna kan investerare bättre förstå aktiemarknaden och den ekonomi där deras dollar investeras och de kan också vara bättre förberedda att återkomma en investeringsavhandling när tidpunkten är rätt. Medan det inte finns någon "magisk indikator" som kan diktera huruvida man ska köpa eller sälja, använder man ekonomiska indikatoruppgifter i samband med standard tillgång och värdepappersanalys kan leda till smartare portföljhantering för investeraren som gör det själv.