Efter presidentvalet 2016 såg vi både en Trump / Pence-vinst och kontroll av båda husen i kongressen som gick till republikaner. Med dessa resultat och det senaste direktivet från Trump, som söker ytterligare granskning av förordningen, verkar det finnas en förnyad optimism bland vissa insatser inom finansbranschen att arbetsmarknadsministeriets (DoL) intressekonfliktregel skulle kunna upphävas eller väsentligt revideras.

Oavsett om regeln upphävs eller inte, är det fortfarande klart att allmänheten nu förväntar sig en högre servicenivå från finansiella yrkesverksamma och företag har redan investerat mycket tid och pengar i att göra justeringar för dessa skiftande förväntningar. (För relaterad läsning, se: Trump Orders Översyn av Dodd-Frank, upphävande av fiduciaire regel. )

Hur är redo att följa

Finansiell planering är en kärnkomponent för finansiella tjänster företag för att följa den potentiella DoL lagstiftningen, samt upprätta ett tillförlitligt förhållande mellan kund och rådgivare. Ändå kan en enskild programvara eller process inte helt säkerställa att en rådgivare eller firma inte kommer att bli föremål för utredning. På grund av det komplexa förhållandet mellan klientrådgivare och företagsläge, kommer det att finnas situationer där beslut och rekommendationer görs utanför bestämda arbetsflöden som kan komma att granskas av arbetsdepartementet.

Strömlinjerade interna processer - i kombination med robust, välplacerad finansiell planeringsprogramvara - kan dock kraftigt minska risken för bristande överensstämmelse för företag och rådgivare. Utöver överensstämmelse fastställer en helhetsplan en målsättning, definierar tidshorisont och håller prioriteringen på långsiktig måluppfyllelse i stället för de dagliga marknadsfluktuationerna. Denna djupare förståelse för kundens ekonomiska situation ger rådgivaren möjlighet att göra välinformerade rekommendationer som ger kunden en bättre chans att nå sina mål.

Finansiell planering bland förtroendeförväntningar

Försäljningstaktiken för att kontrollera data för att manipulera kunden är flyktig snabbt. Försäljningsorganisationer måste nu vara mer transparenta eftersom köparen har tillgång till mycket mer information, vilket ger klienten möjlighet att enkelt identifiera om säljaren utnyttjar dem. I sin tur förväntas rådgivare och företag att klara kundens behov först. Denna dynamik växlar genom flera branscher, vilket ger strömmen tillbaka till konsumenten. För att kunna fungera i fiduciärstandard måste rådgivare ge bevis för att de tillhandahåller trovärdiga råd som ligger i deras kunders bästa. Planeringsprogram och andra fintechverktyg gör det enklare att uppnå och hålla reda på rekommendationer som gjorts och resonemanget bakom dem.

Utöver den ökande efterfrågan på insyn bland konsumenterna har studier visat att det är viktigt att tillhandahålla finansiella planer till kunder har hjälpt RIA-företag att öka sina förvaltade tillgångar (AUM) snabbare än företag som inte tillhandahåller finansiella planer. Tänk på det: RIA-företag som redan överensstämmer med en fiduciärstandard är att finansiell planering och finansiell planeringsteknik bidrar till att både öka sina AUM och leda till en positiv nettoklientförändring. Genom att tillhandahålla en omfattande och fördjupad finansiell plan kommer kunden att känna sig tryggare med sin ekonomiska framtid och deras förmåga att nå sina mål. Rådgivaren kan presentera rekommendationer med självförtroende genom att använda en robust beräkningsmotor som kommer att ge noggranna prognoser med pensionsplanering och kapitalförvaltning.

Kort sagt bör industrin förutse ett drag mot rådgivning som drivs av kundförväntningen - den logiska nästa etappen av denna konsumentrevolution. Så, oberoende av om DoL-intressekonfliktregeln genomförs eller inte, måste företagen tillhandahålla bättre och mer holistiskt råd till kunderna. ) Du kan

läsa mer här om fiduciärregelns framtid och avslöja de tre faktorer som stöder hålla kursen i din fiduciära standardstrategi. Denna artikel skrevs av Matt Marcum, försäljningsutbildaren vid Advicent .