När du har ett sparkonto med en bank, ett investeringskonto hos ett mäklarfirma och ett familjeförtroende med en annan institution, kan även den mest grundläggande finansiella planeringen vara en uppgift. En av privata bankers överklaganden - om du är rik nog att kvalificera dig - är att du kan prata med bara en person om något av dessa fordon och tillgångarna inom dem.

Lägg till speciella förmåner som kreditkort utan kredit, och privata banker blir ganska svåra att motstå. Det är inte konstigt att denna nisch inom finansvärlden har upplevt betydande tillväxt under de senaste åren.

Men sätter din ekonomi under ett enda tak verkligen lika bra en idé som det låter? Fler konsumenter idag står inför den faktiska frågan, delvis för att berättigandet blir lite lösare. Det fanns en tid inte länge sedan när kunderna behövde vara höga värdemottagare - i själva verket rikare än det, med minst 10 miljoner dollar av investerbara tillgångar - att gå med i privatbanken. Nu tillgodoses några privata banker till kunder med tillgångar på 1 miljon dollar eller ännu mindre.

Fördelarna: Personalisering och Perks

Den främsta försäljningsplatsen med privatbank - och den som kanske är svårast att debattera - är bekvämlighetsfaktorn för one-stop-shopping för (nästan) alla dina ekonomiska behov. Eftersom dessa bankenheter hanterar en fullständig meny med tjänster för varje kund (värdepapperskonton, lån, investeringar, förtroende), vet individer exakt var man ska gå till svar om sina pengar och hur man kan samordna olika aspekter av sina portföljer och fastigheter.

Sedan finns det personlig touch. Till skillnad från traditionella bankirer som har en mängd kunder, har privata bankirer bara några. Så de kan bygga en strängare relation med de människor de tjänar.

En ibland förbisedd fördel är att kunderna också tenderar att ha mer förhandlingsstyrka över saker som CD-priser och hypotekslån. Faktum är att en bank gör stora pengar från sina privata kunder genom de administrativa avgifterna som den tar ut. Följaktligen kommer det att göra vad som helst för att behålla en kund, även om det innebär att vissa medgivanden görs här och där.

Nackdelarna: intressekonflikter, ingen enkel utgång

Det är bekvämare att ha alla dina ägg i en privatbankkorg. Men till vilket pris? När det gäller investeringsprestanda undrar vissa kritiker om dessa banker faktiskt klarar sina kunders tillgångar bättre än à la carte-leverantörer (särskilt med tanke på att deras förvaltningsavgifter påverkar din avkastning). När det gäller att ha någon som har en övergripande känsla för alla dina tillgångar, säger vissa experter att du kan göra lika bra med en bra finansiell planerare.

Det finns också oro för att vissa privata banker har en tendens att ladda portföljer med antingen proprietära produkter eller produkter (fonder etc.) från anknutna företag. Det kan vara ett enkelt sätt för institutionen att öka extraintäkter, särskilt med alternativa investeringar - tänk på hedgefonder, derivatkontrakt och liknande - vars avgifter ofta är höga. Kritikerna föreslår att detta utgör en stor intressekonflikt, särskilt eftersom investerare ofta inte ens inser att sådana metoder äger rum.

En annan avgift som ibland tas ut mot privata banker är att det kan vara knepigt att avsluta ditt förhållande med en, även om du är mindre än nöjd med sin prestation. Om du hade konton hos olika institutioner, och du ville bara byta ditt sparkonto, kan du kanske göra det utan att det är för mycket besvär. Men försök skjuta någon som är knädjup i praktiskt taget alla dina ekonomiska frågor, och det kan vara en mycket mer komplicerad situation.

Bottom Line

Om du vill behålla avgifterna och inte oroa dig för intressekonflikter, gå till separata leverantörer för dina ekonomiska behov. Men om bekvämlighet är ytterst oroande är privatbankmodellen svår att slå. Vill du veta Vilka är de 10 privata bankerna? Klicka på länken. Och för en kontrasterande finansiell strategi, kolla in The Best of The Best Wealth Management Firms .