Om du behöver ditt hemmålat, letar du efter en målare. Om du behöver ditt tak bytas, hyr du en roofer. Om du behöver hjälp med dina pengar är det inte så enkelt. Det är svårt att ta reda på vilken typ av professionell du behöver. Inte ens de finansiella yrkesverksamma själva överens.

Letar du efter någon med många bokstäver efter hans eller hennes namn? När du handlar för en finansiell professionell för att hjälpa till att planera för pensionering, bör du begränsa din sökning till Certified Financial Planners (CFP), till exempel?

I är en CFP® samma som en finansiell rådgivare?

Denna fråga har ett enkelt svar - nej. "Finansiell rådgivare" är en ganska allmän term. Det kan omfatta allt från en revisor till en börsmäklare till en finansiell planerare.

Inte alla finansiella planerare är likadana heller. Något som helst kan hänga en singel och kompenseras för att erbjuda finansiella tjänster. Enligt Kathryn Hauer, själv en CFP® i Aiken, South Carolina, Certified Financial Planners, tar kurser på högskolanivå inom olika finansrelaterade områden, inklusive skatter och försäkringar, och genomgår prov under hela sin utbildning, inklusive en 10-timmars slutprov, att få CFP-beteckningen. De behöver också ha minst tre års professionell ekonomisk planeringserfarenhet.

CFP-styrelsen kräver också de som har CFP®-beteckningar att åta sig till fiduciärstandarden om de hanterar pengar - en rättsligt bindande standard som underlättar dem för federala eller statliga föreskrifter och kräver att de sätter deras kunders behov ovanför sina egna (se Vad "Fiduciary Rule" betyder för investerare ).

Så en CFP® är bättre?

Inte nödvändigtvis. Många av de rådgivare vi frågade var överens om att ha en CFP® fastställer att du har en utbildning men inte nödvändigtvis gör dig bra på vad du gör - "inte mer än att en person med högskoleexamen är den bästa kandidaten till en jobb ", som Jeff Weeks, en Austin, Texas-baserad CFP®, säger det. Naturligtvis visar en grad, som beteckningen, en viss grad av engagemang och professionalism som skapar trovärdighet. ”

Matt Cosgriff, en Minneapolis-baserad CFP®, håller med. "CFP® är guldstandarden i finansiell planering, men det garanterar inte nödvändigtvis att en rådgivare är bättre än nästa eftersom erfarenheter och andra faktorer är så viktiga. "

Inte heller är det en indikation på erfarenhet (utöver de tidigare nämnda tre års praktiken). Tammy Johnston i Calgary, Alberta, i Kanada, har varit en finansiell planerare i 22 år som inte har CFP®-beteckningen. Hon säger, "Vissa människor blir upphetsade om initialer bakom ett namn, så i så fall kan CFP® få dem att känna sig mer tillfreds.Jag har sett massor av visitkort med en lång lista med beteckningar, varav många innebar absolut ingenting när man satt under ljuset av vad rådgivaren för närvarande gjorde. Om du har ett komplicerat och specifikt behov kan det vara bra att hantera en CFP® som är specialiserad på ditt problem, men det är oändligt viktigare att hantera rätt person än några bokstäver efter namnet. "

Vad ska kunden göra?

För det första, om du har ett visst finansiellt behov, leta efter någon som specialiserar sig på det. CFP®-beteckningen är utformad för att säkerställa bred kunskap inom alla områden av finansiell planering. Om du letar efter någon som är specialiserad på ett visst område (t.ex. pensionsplanering) betyder beteckningen inte ensam mycket. Titta på personens kunskap och erfarenhet inom de områden som passar ditt behov. Om de är en CFP®, så bra, men den beteckningen betyder inte att de automatiskt är rätt val. Se Vanliga intervjufrågor för finansiella planerare .

För det andra bör din rådgivare vara en fiduciary. Fiduciaries hålls till högre moraliska, etiska och rättsliga normer än icke-förtroendevalda. De måste avslöja viss information, inklusive hur de betalas (från avgifter du betalar? Eller provisioner från försäkrings- och mäklarfirmor?). CFPs® måste hålla sig till en fiduciärstandard; Men många yrkesverksamma som inte är CFPs® är också fiduciaries. Se till att du frågar. Se Välja en finansiell rådgivare: Lämplighet Vs. Fiduciära standarder.

Slutligen be om och kolla referenser. Johnston säger, "Prata med befintliga kunder av din potentiella finansiell rådgivare. Ta reda på hur de fungerar, vilken typ av saker de har gjort, hur de upprätthåller relationen med sina kunder, hur de hanterar problem och vad som gör dem speciella. Du vill ha någon som du kan ansluta till på en professionell och personlig nivå. "

Bottom Line

Att få professionell hjälp att planera för pensionering kan låta dig göra ett mer professionellt jobb för att ställa in mål och välja investeringar. Men att begränsa dig till finansiella rådgivare med vissa beteckningar är förmodligen inte den bästa idén. En CFP® har gått igenom de strikta kraven och kostnaderna för att få CFP®-beteckningen och kan vara ett utmärkt val. Det är ingen tvekan om att du bör känna igen den nivået av engagemang när du letar efter ekonomisk expertis.

Utbildning gör emellertid inte någon till kompetent professionell. Eller rätt professionell för dig. Tillsammans med expertis och rykte bör en finansiell rådgivares personlighet vara en faktor i ditt beslut. I slutändan behöver du någon som bryr sig om dig (och är expert i pensionsplanering) mer än du behöver någon med bokstäver efter hans eller hennes namn.

För mer information, se Financial Advisor vs Financial Planner.